Principaux points de vue de l’industrie:
La semaine de négociation précédente était la dixième semaine de négociation des actions a en 2022. L’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 0,94%, tandis que les 31 industries de Shen – Wei ont augmenté de 4 et diminué de 27. L’ensemble de l’industrie des communications a chuté de 1,36% la semaine dernière, se classant 12e et 3e dans l’industrie des TMT. Avec le retrait du réseau 2G et 3G devient in évitable, plusieurs technologies de base de l’Internet des objets basées sur NB – IOT + 4G + 5gnr assumeront la responsabilité de l’ouverture de l’interconnexion de toutes choses. Les produits modulaires sont également disposés autour des trois technologies susmentionnées, dont le module 5G le plus attendu est le Module 5G le plus chaud à l’heure actuelle. 5g a des scénarios d’application plus larges, plus avancés et plus complexes, et les exigences de différentes industries présentent des caractéristiques telles que la diversité et la fragmentation. Par conséquent, en plus des fonctions de connexion de base, le module 5G doit également envisager la combinaison avec l’aiot, c’est – à – dire l’Internet des objets d’intelligence artificielle et d’autres technologies. Il est évident qu’un seul type de module ne peut pas répondre aux exigences de connexion de QianXing baiye, ce qui exige plus de sectorformes et un portefeuille de produits plus riche des fabricants de modules. Il est recommandé d’accorder une attention soutenue à la logique de croissance du rendement découlant de l’expansion de la gamme de produits des fournisseurs de modules IOT.
Nouvelles industrielles d’une semaine: (1) MIIT: promouvoir la construction de nouvelles infrastructures et accélérer l’application à grande échelle de l’industrialisation des technologies numériques; Cette année, la mise en œuvre de la carte d’identité électronique, Ministère de l’industrie et des technologies de l’information: promouvoir pleinement; China United Network Communications Limited(600050) en 2021, le chiffre d’affaires était de 327,9 milliards, le bénéfice net de 14,4 milliards a augmenté de 15% d’une année sur l’autre; LV tingjie: le message 5G ne peut pas rivaliser avec Wechat, de sorte que l’application de différenciation doit être exploitée; En 2022, les dépenses en capital du réseau 5G se sont élevées à 34 milliards de RMB, en baisse de 10,5% par rapport à l’année précédente; Avec une échelle totale de 500000 unités, China Mobile a commencé l’acquisition centralisée de 444 antennes et d’une seule antenne à 4 antennes (y compris 700 m); 607728 Tiantong China Mobile a ouvert pour la première fois l’achat centralisé de câbles à fibres optiques g.654e: l’échelle est de 332400 Core – km; Cisco n°1! 2021 le marché mondial des routeurs et des commutateurs des fournisseurs de services a rebondi; Dell’Oro Report: Huawei a maintenu son avance sur le marché mondial des équipements de télécommunications avec un chiffre d’affaires de 100 milliards de dollars en 2021; Dell’Oro rapporte que les dépenses mondiales de matériel pon ont atteint un sommet record de 32% d’une année sur l’autre en 2021.
Conseils en matière d’investissement:
Avec le développement progressif de la construction 5G et l’augmentation continue de l’échelle de construction de l’informatique en nuage, les fondamentaux de l’industrie des communications continueront de s’améliorer en 2022. En ce qui concerne la construction de la 5G, avec la mise en œuvre du plan de développement de l’industrie de l’information et de la communication au cours du quatorzième plan quinquennal, l’objectif futur de la construction de la 5G est clair. Au cours des trois à cinq prochaines années, la construction de la 5G maintiendra également un rythme stable d’investissement dans la construction. Cependant, avec l’avancement progressif de la construction, l’application de soutien en aval deviendra progressivement mature, ce qui stimulera à nouveau la construction de 5G.
Dans l’avenir où le marché structuré de l’industrie des communications continuera d’être déduit, nous suggérons de prêter attention aux quatre circuits d’investissement de l’industrie des communications: (1) opérateur & fournisseur d’équipement: la construction de 5G continue d’être encouragée et le boom des services de communication traditionnels augmente. Avec l’expansion de La construction de 5G, la performance de la construction de communications et de la chaîne industrielle o & M augmente considérablement, et la construction de centres de données et de réseaux Cloud pour les services 5g2b ouvre également un nouvel espace de croissance pour les opérateurs & fournisseurs d’équipement de communication. Module optique: avec la croissance de la demande et le catalyseur de la technologie des modules optiques, l’industrie devrait accueillir un nouveau cycle de double – clics Davis d’ici 2022. Il est recommandé de se concentrer sur les principales entreprises de modules optiques du côté de la communication de données. Module Internet des objets: Au cours des deux prochaines années, le module Internet des véhicules continuera d’être l’une des principales orientations de la croissance future du marché du module Internet des objets. Il est recommandé de prêter attention aux principales entreprises qui ont une disposition plus profonde dans la chaîne industrielle de l’Internet des véhicules. Contrôle de la température: il est recommandé que les parties concernées soient en mesure de transférer la technologie de refroidissement liquide du Centre de données d’origine aux principales entreprises de contrôle de la température du système de stockage d’énergie.
Facteurs de risque: les frictions commerciales se sont intensifiées, la construction du 5G en Chine n’a pas répondu aux attentes, la croissance mondiale de la construction de l’informatique en nuage a ralenti et les prix des matières premières en amont ont fluctué.
