Principaux points de vue
L’évaluation de l’industrie est à des niveaux historiquement bas, l’accent étant mis sur la catalyse du rendement et la reprise de l’appétit pour le risque de marché. Au cours de la semaine dernière, l’indice de Shanghai a chuté de 1,77%, l’électronique a chuté de 1,33%, les semi – conducteurs dans le Sous – secteur ont augmenté de 0,18%, l’optoélectronique a chuté de 2,87%, l’électronique a chuté de 20,58% depuis le début de l’année, se classant Deuxième dans l’ensemble de l’industrie, et l’évaluation de l’industrie a été historiquement faible. Par rapport à 2018, où le marché était pessimiste quant à la cohérence spatiale de la croissance des prix de l’électronique grand public, nous pensons que la tendance « électronique + » représentée par l’aiot, les voitures intelligentes, À court terme, l’accent est mis sur la reprise de l’appétit de risque causée par la catalyse des résultats trimestriels des états financiers, l’atténuation de la situation multilatérale et la réduction de la volatilité du marché périphérique. Le boom élevé et l’élasticité d’évaluation de la plaque semi – conductrice (en particulier sur le marché de L’équipement, des matériaux et de la réglementation automobile en amont) demeurent des produits importants pour la reprise du jeu sur le marché actuel. Combiné aux points de vue des rapports précédents de la série semi – conductrice, l’accent est mis sur la recommandation En outre, la chaîne industrielle de l’écran pliant, du vrar et de la gloire, qui est en phase de « changement quantitatif et de qualité », a encore un potentiel plus élevé que prévu tout au long de l’année.
Les principaux fabricants de Wafers en silicium augmenteront les prix contractuels et la capacité de production de l’UIT en 2023 a été entièrement prévue. Selon le quotidien économique de Taiwan, les fabricants de plaquettes de silicium Universal Wafers, taishengke et Hejing ont successivement signé des contrats de fourniture à long terme avec les clients. Avec une période d’environ un an entrant dans la phase de négociation d’un nouveau contrat, Hejing et taishengke augmenteront leur offre de près de 10%, et Les Wafers d’Universal Wafers augmenteront progressivement leur offre. Entre – temps, Global Wafers a annoncé le 15 mars qu’elle construirait une nouvelle usine de Wafers semi – conducteurs de 12 pouces en Italie, qui devrait ouvrir au cours du deuxième semestre de 23 ans. Selon les médias taïwanais juheng.com, la capacité de production de l’UIT en 2023 a été entièrement réservée par les clients et ne peut répondre qu’à la moitié de la demande des clients. Dans le contexte d’une prospérité élevée de la fabrication de Wafers, il est recommandé de continuer à recommander l’équipement et les matériaux de pointe Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358)
La demande de semi – conducteurs de puissance automobile est forte et la fréquence des grandes usines de carbure de silicium augmente. Sous l’impulsion du marché des véhicules électriques, la demande de semi – conducteurs de puissance et de SiC est forte, la capacité de production est toujours en pénurie, Infineon, Bosch et d’autres grandes usines ont augmenté la production. En tant que l’un des rares fabricants d’agents SiC de 6 pouces, les commandes de hanlei Technology ont atteint la fin de l’année. En outre, la semaine dernière, Europe soitec a annoncé qu’elle investirait environ 2,3 milliards de yuans dans une nouvelle usine de Wafers SiC pour réaliser la production en série de substrats de carbure de silicium polycristallin (3C – SiC), une technologie qui réduit la consommation de monocristaux et aide à réduire les coûts de 50% des dispositifs sic, après que la filiale japonaise de Sumitomo Metal ait également augmenté la capacité de 3C – SiC, avec une production annuelle prévue de 120000 pièces. Dans le contexte d’une forte prospérité de l’industrie, la chaîne industrielle de l’IC de puissance continue de recommander des fabricants d’IDM ayant un taux élevé d’autosuffisance en capacité, une itération rapide des produits et des avantages d’importation et d’expérience de la production de masse sur le marché de la planification des véhicules Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745)
Omdia s’attend à ce que 61 millions de téléphones pliants soient expédiés dans le monde d’ici 2026. Selon les données d’omdia, 9 millions de téléphones portables à écran pliant ont été expédiés dans le monde au cours des 21 dernières années (YOY: 309%), dont Samsung est la plus grande marque de téléphones mobiles à écran pliant au monde, avec des expéditions de Z Flip 3 et Z fold 3 atteignant respectivement 4,6 et 2,5 millions; En 21 ans, Huawei a expédié 900000 téléphones portables à écran pliant, se classant deuxième. Omdia s’attend à ce que les expéditions mondiales de combinés à écran pliant atteignent 14 millions d’unités en 2022 et 61 millions d’unités en 2026. Nous prévoyons que vivo, Huawei et xiaomi lanceront successivement de nouvelles machines à écran pliant au Q2, avec une catalyse fréquente de l’innovation dans la chaîne industrielle, et continueront de recommander Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) et d’autres objets connexes.
La technologie VR embarquée atterrira sur Audi cet été. Selon cinno, holoride, une société de divertissement VR automobile, a annoncé que son système de divertissement VR basé sur le casque sera disponible pour la première fois en juin sur certains modèles Audi équipés du dernier logiciel MIB 3. Holoride estime qu’avec la popularité et la maturité de la conduite automatique, le marché du contenu et des divertissements à bord est en plein essor et Allied Market Research s’attend à ce que le marché mondial de la VR / AR automobile atteigne 674 millions de dollars d’ici 2025. Nous croyons qu’en tant qu’entrée matérielle du métacosme, VR / AR devrait être largement utilisé dans les jeux, la société, le Bureau, l’éducation, l’automobile et d’autres scènes, avec un large espace de croissance, et continuer à recommander Goertek Inc(002241) , Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088)
Principaux portefeuilles
Électronique grand public: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Goertek Inc(002241) , Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) , Dbg Technology Co.Ltd(300735) , Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) , Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Suzhou Etron Technologies Co.Ltd(603380) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) , Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) , Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Boe a, Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) , Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , TCL Technology
Semi – conducteurs: Sg Micro Corp(300661) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Huahong Semiconductor, Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) , Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) , Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) , 3Peak Incorporated(688536)
Équipement et matériel: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) ; Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) , Shenzhen Yanmade Technology Inc(688312)
Partie passive: Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Indice de risque: l’épidémie affecte à plusieurs reprises la demande en aval; Le développement de l’industrie n’est pas à la hauteur des attentes; Concurrence accrue dans l’industrie
