Résumé des investissements:
Une fois par semaine:
Récemment 607728 a publié les résultats de 2021,
L’effet de la construction du réseau est remarquable, le réseau 5G a terminé la couverture complète. La société a co – construit et partagé des stations de base 5G avec China United Network Communications Limited(600050)
Le nombre d’utilisateurs a continué d’augmenter, la perméabilité 5G étant la première. L’augmentation nette du nombre d’utilisateurs mobiles est de 21,41 millions, ce qui est le premier de l’industrie depuis quatre ans. Le taux de pénétration de 5G est de 50,4%, ce qui maintient le leader de l’industrie.
L’entreprise a mis en œuvre la stratégie de « transformation du Cloud en numérique », avec des revenus numériques industriels de près de 100 milliards de RMB, qui est devenue un important moteur de croissance. En 2021, les revenus des entreprises de numérisation industrielle ont atteint 98,9 milliards de RMB, en hausse de 19,4% par rapport à l’année précédente. Tianyi Cloud continue d’améliorer sa position sur le marché et explore activement la possibilité d’une inscription fractionnée.
En 2021, le chiffre d’affaires de tianyiyun a atteint 27,9 milliards de RMB, en hausse de 102% d’une année sur l’autre, se classant au premier rang de l’industrie et maintenant la position de leader du marché public du cloud des affaires gouvernementales. Selon les dernières données d’IDC, la part de marché de Tianyi Cloud public IaaS + paas a atteint 9,0%, en hausse de 1,6% par rapport à l’année précédente.
En 2021, Tianyi Cloud Technology Co., Ltd. A été créée. Entre – temps, Tianyi Cloud Technology Co., Ltd. A entrepris une réforme de la diversification des capitaux propres et signé un accord – cadre sur l’augmentation du capital et des capitaux propres avec quatre grandes entreprises d’État. China Telecom Corporation Limited(601728)
Nous croyons que l’arrière – plan de l’équipe nationale China Telecom Corporation Limited(601728) Les dépenses en capital prévues pour 2022 s’élèvent à 93 milliards de RMB, l’accent étant mis sur la numérisation industrielle.
Au cours de l’année, 86,7 milliards de RMB de dépenses en capital ont été réalisés, 38 milliards de RMB d’investissements dans la 5G et 17,3 milliards de RMB d’investissements dans la numérisation industrielle.
En 2022, la part des investissements dans les réseaux a diminué et l’accent a été mis sur les investissements précis dans de nouveaux points de croissance. Les investissements dans les réseaux 4G et 5G ont diminué de 12,1% et les investissements dans l’Internet à large bande de 0,6%. L’investissement dans la numérisation industrielle devrait augmenter de 62% d’une année sur l’autre, IDC devrait investir 6,5 milliards de RMB, ajouter 45 000 nouveaux supports, investir 14 milliards de RMB dans la puissance de calcul et ajouter 160000 serveurs Cloud.
Nous croyons que l’ensemble de l’orientation de l’investissement dans l’industrie de la 5G passe progressivement de l’équipement de réseau à l’application de la 5G, et nous sommes très optimistes quant aux possibilités d’investissement dans des domaines tels que l’Internet des objets, l’Internet des véhicules, la VR & ar, etc.
Examen du marché:
Cette semaine (202203.14 – 202203.18), l’indice de Shanghai, l’indice de Shenzhen Chengdu et l’indice GEM ont augmenté de – 1,77%, 0,95% et 1,81%, respectivement, et l’indice de communication de Shenwan a augmenté de – 1,36%, dans les 28 niveaux de Shenwan
13e dans l’industrie. Performance individuelle du secteur des communications cette semaine:
Les cinq principales augmentations du cours des actions sont Routon Electronic Co.Ltd(600355) , Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) , Super Telecom Co.Ltd(603322) , Fujian Start Group Co.Ltd(600734) , Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571)
Les cinq principales baisses du cours des actions sont Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) , Beijing E-Techstar Co.Ltd(300513) , Nova Technology Corporation Limited(300921) , Jiangsu Yitong High-Tech Co.Ltd(300211) , Bizconf Telecom Co.Ltd(300578)
Stratégie d’investissement: (1) La couverture du réseau 5G a continué d’augmenter, le nombre de stations de base 5G a dépassé 1,4 million et les principaux fournisseurs d’équipement 5G ont été continuellement recommandés: Zte Corporation(000063) ; L’augmentation de la perméabilité du nombre d’utilisateurs du forfait 5G entraîne la valeur Arup de l’opérateur. L’opérateur abandonne la guerre des prix et améliore la viscosité de l’utilisateur en fournissant des services de meilleure qualité et différenciés. Il est suggéré de prêter attention à: China mobile; L’industrie de l’Internet des objets est entrée dans la voie rapide. Il est recommandé de mettre l’accent sur les possibilités d’investissement dans le module de communication embarqué et de prêter attention aux Fibocom Wireless Inc(300638) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Dans le contexte du double carbone, les économies d’énergie vertes sont devenues la mélodie principale, en mettant l’accent sur les robinets de régulation de la température de précision recommandés: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) .
Les risques indiquent que le développement du 5G n’a pas été à la hauteur des attentes, que les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis se sont encore intensifiées et que l’épidémie s’est propagée.
