Principaux points d’investissement:
Évolution de l’industrie
Marchés internationaux: AT & T: environ 48 milliards de dollars seront investis dans l’expansion des réseaux de fibres optiques et des services sans fil 5G; NVIDIA GPU Cost decreased 8% – 12%, terminal products are expected to reduce prices; L’affichage de la tête ar / VR d’Apple a terminé les principaux essais de production et devrait être disponible d’ici la fin de 2022.
Marché chinois: Shanghai: d’ici 2023, le taux de pénétration des utilisateurs individuels de 5G dépassera 50%; La liste des 44 centres nationaux de données vertes a été publiée, avec 70% dans les domaines des communications et de l’Internet. China Telecom Corporation Limited(601728) : la société explorera la possibilité d’une inscription séparée de tianyiyun; Rapport sur les travaux du Gouvernement: promouvoir l’informatisation des cartes d’identité.
Indice des prix du matériel
L’indice des prix du matériel informatique pour la période en cours est de 102,67, inchangé par rapport à la période précédente, dont l’indice des prix des ordinateurs portables est de 104,16; Indice des prix des ordinateurs de bureau 94,24; L’indice des prix des tablettes était de 123,88, tous les deux inchangés par rapport à la période précédente.
L’indice des prix des accessoires de bricolage pour la période en cours est de 88,02, inchangé par rapport à la période précédente, dont l’indice des prix des écrans à cristaux liquides est de 92,64; Indice des prix du Conseil principal 87,75; Indice des prix CPU 80,27; Indice des prix des disques durs 104,80; Indice des prix de la mémoire 83,40; L’indice des prix des cartes graphiques est de 60,73, inchangé par rapport à la période précédente.
Principales tendances des sociétés cotées en actions a
Pci Technology Group Co.Ltd(600728) : bénéfice net de 314 millions de RMB en 2021, en hausse de 242,27% par rapport à l’année précédente; Sangfor Technologies Inc(300454) : il est proposé de racheter 100 à 200 millions d’actions de la société par voie d’appel d’offres centralisé; Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) : mettre fin à l’émission non publique d’actions.
Examen du marché de Zhou et perspectives de la stratégie d’investissement
Du 14 au 18 mars, l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 0,94%, l’indice de Shanghai de 1,77%, l’indice de Shenzhen de 0,95%, l’indice GEM de 1,81%, l’industrie informatique de 1,55%, dont le secteur du matériel informatique de 2,42%. En ce qui concerne les actions, Linewell Software Co.Ltd(603636) , Avcon Information Technology Co.Ltd(300074) , Chengdu Jafaantai Education Technology Co.Ltd(300559) Sichuan Jiuyuan Yinhai Software Co.Ltd(002777) , Tansun Technology Co.Ltd(300872) , St Julong a chuté en premier. Nous croyons qu’il bénéficie de la forte augmentation du concept de carte d’identité électronique Linewell Software Co.Ltd(603636) et Avcon Information Technology Co.Ltd(300074) et Chengdu Jafaantai Education Technology Co.Ltd(300559) La baisse de Sichuan Jiuyuan Yinhai Software Co.Ltd(002777) et Tansun Technology Co.Ltd(300872) est principalement due à la libération du risque systémique.
Du point de vue de l’évaluation PE (TTM, approche globale, sans valeurs négatives exclues), l’évaluation actuelle du secteur informatique est 61,53 fois plus élevée, soit 37,65% de l’évaluation historique des 10 dernières années, avec une légère baisse du rapport hebdomadaire. Le secteur informatique a légèrement rebondi au cours de la deuxième moitié de la semaine, le sentiment s’étant réchauffé. Il est recommandé de se concentrer sur les industries et les sous – secteurs ayant des politiques favorables. Nous sommes principalement favorables au concept de calcul de l’Est et de l’Ouest et au concept d’informatisation des cartes d’identité, et nous maintenons Unisplendour Corporation Limited(000938) ( Unisplendour Corporation Limited(000938) ), Digital China Information Service Company Ltd(000555) ( Digital China Information Service Company Ltd(000555) ), Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) ( Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138)
Conseils sur les risques
La mise en œuvre de la politique est incertaine, l’investissement dans la croissance stable est inférieur aux attentes, l’évolution de la situation épidémique dépasse les attentes et les conflits géographiques s’aggravent.
