Rétrospective: la semaine dernière, le secteur du matériel électrique a fermé 11 892,3, en baisse de – 1,44%. L’indice composite de Shanghai a fermé 3 251,07, en baisse de – 1,77%; Shenzhen Stock Index a fermé 12 328,65, en baisse de – 0,95%; L’indice CSI 300 s’est terminé à 4 265,9, en baisse de – 0,94%; L’indice GEM s’est terminé à 2 713,79, en hausse de 1,81%.
En ce qui concerne les sous – secteurs, le secteur des équipements photovoltaïques a chuté de – 2,59%; Le secteur des éoliennes a enregistré la plus forte baisse de – 6,56%; Le secteur des batteries a augmenté de 4,46%, la plus forte augmentation étant enregistrée; Le secteur des équipements de réseau a chuté de – 5,2%; Le secteur des moteurs a augmenté de 1,89%; Le secteur des autres équipements électriques a chuté de – 2,88%.
Suggestion d’investissement: la semaine dernière, l’ensemble du secteur du matériel électrique a continué de s’ajuster, l’indice a d’abord diminué puis augmenté avec le marché. Le secteur des nouveaux véhicules énergétiques a rebondi. Nous pensons que l’évaluation actuelle de la plaque photovoltaïque est raisonnable et que la certitude de la croissance future de la plaque photovoltaïque est la plus élevée. Dans un environnement mondial de prix élevés du pétrole et du gaz, il est fortement recommandé d’organiser activement la plaque photovoltaïque; L’évaluation du secteur des nouveaux véhicules énergétiques est à un stade bas et il y a une possibilité de rebond à court terme. Il est recommandé de se concentrer sur les possibilités de sous – évaluation du nickel ternaire élevé et de la Feuille de cuivre.
Nouvelle énergie: les données sur les exportations de composants ont augmenté de plus de 110% d’une année sur l’autre en janvier et février, ce qui confirme les prévisions antérieures de prospérité élevée. Nous pensons qu’à court terme, les prix du pétrole brut et du gaz naturel resteront élevés et que la hausse des prix de l’énergie traditionnelle contribuera à stimuler la demande de nouvelles installations énergétiques. À l’heure actuelle, le taux de données photovoltaïques du premier trimestre est supérieur aux prévisions. À l’avenir, la nouvelle capacité de production de silicium continuera d’être libérée et l’offre sera progressivement abondante, ce qui devrait stimuler la croissance de la demande en aval. À long terme, les nouvelles installations photovoltaïques mondiales devraient dépasser 200 GW en 2022, soit une augmentation de plus de 30% par rapport à l’année précédente. À l’heure actuelle, il existe des possibilités d’investissement dans l’ensemble du secteur photovoltaïque. L’ordre de subdivision du secteur silicium batterie plaquette de silicium module, il est recommandé de déployer activement l’entreprise qui possède Alpha.
Énergie éolienne: dans le contexte de la réduction globale des émissions de carbone, elle occupe une position importante avec le photovoltaïque, avec une tendance positive à long terme. Cependant, la performance à court terme est affectée par la hausse des prix des matières premières en amont et la baisse des prix des machines principales en aval, de sorte qu’il est difficile d’obtenir une croissance élevée du taux de croissance. L’évaluation actuelle est à un niveau raisonnable. Il est recommandé de prêter attention à la catalyse apportée à la plaque par la situation future des appels d’offres de l’industrie et la tendance des prix des matières premières.
Nouveaux véhicules énergétiques: les constructeurs chinois Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Les prix du carbonate de lithium sont restés élevés, tandis que les prix du nickel ont chuté, mais sont restés élevés. À court terme, la question de savoir si les coûts des tronçons moyens peuvent être transmis par l’augmentation des prix des entreprises automobiles en aval exige une observation plus approfondie des données sur les ventes après l’augmentation des prix. À long terme, en raison de l’impact de l’offre de lithium, le taux de croissance des ventes mondiales peut être inférieur aux prévisions, et les possibilités du secteur sont faibles. Il est suggéré de prêter attention aux possibilités de remplacement technologique et aux contraintes de capacité. Il est recommandé de remplacer cette année les plaques de film aluminium – plastique accélérées par des plaques fabriquées en Chine.
Matériel électrique: la semaine dernière, les prix internationaux des produits de base sont restés stables dans l’ensemble, les prix du cuivre, de l’aluminium et de l’acier ont été redressés à un niveau élevé, les prix du nickel ont chuté, mais ils sont toujours à un niveau élevé, les prix de l’acier inoxydable seront augmentés à court terme, pour une partie des coûts du matériel électrique, la pression exercée sur les prix du cuivre, de l’aluminium et de l’acier sera favorable à la stabilisation de la marge brute du matériel, mais la tendance à la variation des prix par la suite est encore difficile à prévoir, de sorte que le suivi
Combinaison de cette semaine: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) , Jiangsu Azure Corporation(002245) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) .
Conseil de risque: risque que la croissance de l’industrie ne soit pas aussi rapide que prévu; Le risque d’incertitude politique; Risque de baisse des prix en raison de la concurrence féroce sur le marché.
