L’infrastructure de l’économie numérique, la sécurité des données, les voitures intelligentes et d’autres rapports trimestriels de la ligne principale devraient maintenir un boom élevé, le rappel offre des possibilités de mise en page. Avec la divulgation intensive des 21 rapports annuels, Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Westone Information Industry Inc(002268) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) La croissance de l’industrie de l’informatique se caractérise par une croissance modérée mais soutenue, un rappel à court terme ne modifiant pas la tendance à la croissance à moyen et à long terme avec une grande certitude, et la position publique actuelle est toujours à un niveau historiquement bas. La proportion de position de l’industrie de l’informatique du Fonds public 2021q4 est de 4,2% et la proportion de surpoids est d’environ – 0,51%, qui sont tous proches du niveau le plus bas depuis 2013. Par conséquent, nous pouvons saisir la mauvaise attente de l’évolution de l’industrie avec un état d’esprit optimiste.
La prospérité de l’industrie demeure élevée et l’industrialisation de l’IA devrait s’accélérer. Le rapport annuel actuel des principales sociétés du circuit ai n’a pas encore été entièrement divulgué, mais le rapport trimestriel de 2021 est excellent. Les revenus des sociétés de base Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Iflytek Co.Ltd(002230) L’amélioration du pouvoir de négociation de la chaîne industrielle d’ai Track a entraîné une augmentation continue des flux de trésorerie opérationnels nets et des avances (engagements contractuels).
Au cours de la première année de l’explosion de la sécurité des données, le marché à court terme de 10 milliards de RMB était dominé par les revenus des services techniques et les revenus d’exploitation à long terme de Saas devraient atteindre 100 milliards de RMB. Mettre l’accent sur les leaders dans le domaine de la sécurité des données Westone Information Industry Inc(002268) En 2024, les dépenses consacrées aux technologies de protection des données et de conformité axées sur la protection de la vie privée dépasseront 15 milliards de dollars dans le monde entier. Avec la mise en œuvre de la loi sur la sécurité des données et le développement rapide du marché des transactions de données, KPMG estime que les services techniques de sécurité des données en Chine devraient atteindre 10 milliards de RMB en 2023. Avec l’architecture informatique en nuage, les revenus d’exploitation de Saas de sécurité des données de 100 milliards de RMB seront stimulés à long terme.
Le taux de pénétration de l’intelligence automobile continue d’augmenter et le climat est toujours élevé. Selon les données de l’Institut de recherche sur les véhicules intelligents de haute technologie, de janvier à juin 2021, le taux de pénétration de l’avant – poste de pilotage intelligent des nouveaux véhicules chinois (marques indépendantes + coentreprises) a dépassé 50%, mais le taux de pénétration de 2,0 avec un niveau d’intelligence plus élevé n’était que de 15%, et le taux de pénétration de 3,0 était d’environ 1,46%. Le taux de pénétration de l’avant – poste de pilotage intelligent de haut niveau (2,0 et 3,0) a atteint 16,46%, approchant 20% des noeuds importants de l’industrie de la science et de la technologie, et le poste de pilotage intelligent est entré dans le point critique d’ Selon les données de Roland berger, la pénétration du système Adas de niveau L2 et supérieur en Chine devrait atteindre 40% d’ici 2025, et la chaîne de l’industrie des véhicules intelligents maintiendra un boom élevé.
Le nettoyage du côté de la production et l’électrification du côté de la consommation sont devenus la tendance à moyen et à long terme du système énergétique chinois, ce qui a entraîné la demande d’énergie endogène en ti. Avant la construction du système de transport et de transformation d’électricité, il n’a pas été tenu compte de la consommation à grande échelle d’énergie renouvelable, plus similaire à la pensée de la construction et de l’exploitation de la « production et de la commercialisation ». Avec l’augmentation significative de la proportion d’électrification à grande échelle Du côté de l’offre et du côté de la demande, l’investissement dans le réseau électrique connaîtra un changement structurel: premièrement, l’investissement dans le réseau électrique sera continuellement incliné vers le réseau de distribution; Deuxièmement, la proportion d’investissements intelligents et informatifs liés à la construction de l’IOT de puissance augmentera considérablement. Grâce à la réduction de l’entropie d’information de la numérisation de l’énergie, l’augmentation de l’entropie thermodynamique du système physique de l’énergie est réduite, de sorte que l’investissement en TI à double carbone est arrivé.
Le développement financier stable est certain de la date d’échéance, les principales entreprises devraient bénéficier des principaux avantages. L’amélioration de l’infrastructure du marché des capitaux joue un rôle important dans la promotion du développement industriel et de l’accroissement de la richesse des résidents. Depuis 2019, les politiques de réforme du marché des capitaux sont fréquemment mises en œuvre, des mesures importantes telles que le Conseil d’innovation scientifique, le système d’enregistrement, le Conseil en investissement de fonds, le refinancement, les nouvelles règles reits et la Bourse de Pékin ont été mises en œuvre successivement, et la réforme a montré une tendance à l’accélération. Dans le même temps, dans le contexte du développement stable de l’industrie et de la mise à niveau continue de la technologie, les principales entreprises devraient également en bénéficier pleinement. Parmi eux, le RMB numérique, en tant que « soft Bottom » de l’économie numérique, devrait devenir un moyen important de contrôle interne et d’internationalisation.
La pénétration de l’informatique en nuage s’est nettement améliorée, la demande en amont devrait rebondir au fond et la prospérité de l’industrie pourrait être rétablie. Dans l’environnement mondial, les revenus du cloud du géant technologique outre – mer 2021q4 continuent d’augmenter à un niveau élevé, tandis que les revenus du ssfe continuent d’atteindre environ 40% d’une année sur l’autre, et les dépenses en capital devraient s’améliorer considérablement d’ici 2022, et les investissements dans les infrastructures devraient encore augmenter; La croissance d’inteldcg a continué de se réchauffer, atteignant 20% d’une année sur l’autre en 2021q4, le plus élevé des six derniers trimestres.
Les principales entreprises de premier plan de l’industrie de l’innovation en matière de crédit ont réalisé des réalisations, et l’industrie de l’innovation en matière de crédit a accueilli la première année de l’échelle. Le taux de pénétration global de l’industrie de l’innovation en matière d’information est encore faible, avec un large espace pour l’amélioration, ou le plus grand accroissement à l’avenir. Compte tenu du fait que l’industrie de l’innovation en matière d’information a plus de serveurs d’innovation en matière d’information du parti et du Gouvernement et que les exigences du système d’affaires sont plus complexes, avec l’augmentation du taux de pénétration à l’avenir, on s’attend à ce qu’elle devienne un marché énorme L’appel d’offres pour l’innovation en matière de crédit devrait progresser sans heurt et atteindre 800 milliards de RMB d’ici 2025.
La nouvelle infrastructure informatique médicale est à ce moment – là, saisir les possibilités d’investissement à moyen et à long terme des principales entreprises. La politique à court terme exige que, d’ici la fin de 2022, les dossiers médicaux électroniques des hôpitaux nationaux de niveau 2 et de niveau 3 atteignent respectivement les niveaux 3 et 4, que le niveau moyen des services intelligents atteigne les niveaux 2 et 3 et que le niveau moyen de la gestion intelligente atteigne les niveaux 1 et 2, et que la demande dans les domaines subdivisés s’accélère. À moyen terme, outre la transformation du système par les anciens clients et la mise en œuvre de nouveaux produits, un certain nombre de centres médicaux nationaux, de centres médicaux régionaux nationaux et de centres médicaux régionaux provinciaux seront construits au cours de la période couverte par le « quatorzième plan quinquennal », afin de promouvoir le projet « mille Comtés ». Le niveau de sagesse et les normes d’acceptation des nouveaux hôpitaux seront plus élevés, ce qui devrait contribuer davantage à la demande croissante de TI médicales, et l’évaluation Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) est devenue très
L’industrie des logiciels industriels a connu un boom et des obstacles élevés, avec des avantages à l’échelle de l’entreprise de tête, et certaines évaluations de premier plan ont été considérablement ajustées. De l’industrie 1.0 à l’industrie 4.0, l’amélioration du niveau d’intelligence et la maturité du système de logiciels industriels ont fourni un terrain fertile pour la croissance des géants industriels. Les géants étrangers sont non seulement les promoteurs du processus d’industrialisation en Europe et aux États – Unis, mais aussi les initiés et les bénéficiaires. En 2020, la part de l’emploi dans l’industrie primaire chinoise est tombée à 24%, ce qui est proche du milieu de l’industrialisation, et la part mondiale de la valeur ajoutée industrielle a également atteint 26%. Parallèlement, la politique de soutien à haute fréquence, il est urgent que les logiciels industriels chinois suivent le rythme du monde. En comparant horizontalement l’évolution des géants industriels européens, nous pensons que l’industrie chinoise de l’intelligence industrielle et des logiciels industriels a connu des dividendes de l’époque. Le processus de croissance de Dassault peut être décrit comme une « pierre d’achoppement ». Les investissements de R & D à haute intensité, combinés à des fusions et acquisitions continues, méritent d’être étudiés et imités par les entreprises chinoises de logiciels industriels intelligents.
Conseils en matière d’investissement:
Économie numérique: 1) Base de l’économie numérique: Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) ; Sinochem et Huawei: Beijing Baolande Software Corporation(688058) , Ninestar Corporation(002180) , Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) , Urovo Technology Co.Ltd(300531) , Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) ; Sécurité des données: Westone Information Industry Inc(002268) , Qi An Xin Technology Group Inc(688561) , Dbappsecurity Co.Ltd(688023) .
Numérisation industrielle: 1) Double carbone it: Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Ygsoft Inc(002063) , Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) ; Véhicule intelligent: Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Neusoft Corporation(600718) , Navinfo Co.Ltd(002405) ; RMB numérique: Xgd Inc(300130) , Lakala Payment Co.Ltd(300773) , Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) , Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) , Northking Information Technology Co.Ltd(002987) , Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , Newcapec Electronics Co.Ltd(300248) , Client Service International Inc(300663) , Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) .
Lignes principales à moyen et à long terme: 1) Intelligence artificielle: Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Iflytek Co.Ltd(002230) . Informatique en nuage: Glodon Company Limited(002410) , Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Pansoft Company Limitid(300996) , Sangfor Technologies Inc(300454) . Finance it: China Stock Market News, Hundsun Technologies Inc(600570) , Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033)
Indice de risque: ralentissement économique supérieur aux attentes; Les dépenses financières ont été inférieures aux prévisions; Les frictions commerciales se sont intensifiées.
