Principaux points d’investissement
Le matériel électrique 10817 a chuté de 0,15%, surpassant le marché. Cette semaine (14 mars – 18 mars, ci – dessous), les batteries au lithium ont augmenté de 0,92%, les nouveaux véhicules énergétiques ont augmenté de 0,13%, l’automatisation industrielle a augmenté de 0%, le photovoltaïque a chuté de 2,98%, l’énergie nucléaire a chuté de 3,52%, la production d’électricité et le réseau électrique a chuté de 3,96%, le matériel de production d’électricité a chuté de 5,04% et l’énergie éolienne a chuté de 6,39%. Les cinq premières augmentations sont celles de Shunchang, aoyang, Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Taihai Manoir Nuclear Equipment Co.Ltd(002366) , Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) ; Les cinq premières baisses sont Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) , Zhongyeda Electric Co.Ltd(002441) , Nari Technology Co.Ltd(600406) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) .
Au niveau de l’industrie: véhicules électriques: certaines entreprises de sel de lithium ont été interrogées par les services compétents et ont demandé que le prix soit raisonnable et stable; Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Tesla a augmenté son prix pour la troisième fois en une semaine et modely a augmenté son prix de 15 000 yuans. Byd Company Limited(002594) deuxième augmentation de prix En raison de la hausse des matières premières en amont le 21 mars, le prix de l’ensemble de la série automobile Xiaopeng a augmenté de 10 010 à 20 000 yuans; Beijing renforcera son soutien à la fabrication de nouveaux véhicules énergétiques; Le prix de l’ensemble de la série C11 de Zero Run automobile a augmenté de 20 000 à 30 000 yuans; Présenter une demande d’inscription à Hong Kong; Chery QQ Electric Vehicle Price increased RMB 3100; Nezha V a augmenté de 3 000 yuans; Vision Power a conclu un partenariat avec Mercedes – Benz pour fournir des batteries électriques pour les produits de la série EQ; Weima a augmenté le prix des véhicules en vente de 7 000 à 26 000 yuans; Le cobalt métallique est coté 578300 yuan / tonne, cette semaine + 0,4%, le nickel est coté 222700 yuan / tonne, cette semaine – 3,8%, le manganèse est coté 22600 yuan / tonne, cette semaine – 31,7%, le lithium métallique est coté 3080000 yuan / tonne, cette semaine + 3,4%, le carbonate de lithium de qualité batterie est coté 517500 yuan / tonne, cette semaine est cotée à plat, l’hydroxyde de lithium est coté 489500 yuan / tonne, cette semaine est cotée à plat, le carbonate de diméthyle de qualité industrielle est coté à 6000 yuan / tonne, cette semaine est – 7,7%, Le prix de l’électrode positive ternaire 622 est de 385000 RMB / t, stable cette semaine; le prix de l’électrode positive ternaire 811 est de 411500 RMB / t, stable cette semaine + 1,0%; le prix de l’électrode positive de phosphate ferrique – lithium est de 164500 RMB / t, stable cette semaine; le prix de l’électrode positive de phosphate ferrique – lithium est de 675000 RMB / t, stable cette semaine; le prix de l’électrode positive ternaire 811 est de 850000 RMB / t, stable cette semaine. Nouvelle énergie: Agence nationale de l’énergie: la consommation d’électricité de l’ensemble de la société a augmenté de 16,9% d’une année sur l’autre en février; Bureau national de statistique: de janvier à février 2022 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) la production d’électricité a augmenté de 6,5%; Ministère des finances: promouvoir la résolution du déficit de financement des subventions et développer vigoureusement les énergies renouvelables; Longji, jingao, HuanSheng, JingKe, Tianhe, Huawei, Sunshine, shangdeng shuangdian 15gw Assembly + 13gw Inverter Big Single; L’investissement total est de 25 milliards de yuans! 90% des nouveaux bâtiments de Ningbo doivent être équipés de systèmes photovoltaïques distribués; Cette semaine, le silicium monocristallin était de 249 yuan / kg et le rapport d’anneau était stable; La cotation de 166 / 182 / 210mm de silicium monocristallin est de 5,5 / 6,65 / 8,87 yuan / pièce, et le rapport d’anneau est le même; Le prix de la batterie monocristalline perc166 est de 1,11 yuan / W, le rapport d’anneau est égal; Le prix indiqué pour les composants PERC monocristallins est de 1,84 yuan / W, avec un rapport d’anneau égal; Verre 3,2mm / 2,0mm coté 26 / 20 yuan / plat. Contrôle industriel & réseau électrique: données sur l’industrie manufacturière de janvier à février: valeur ajoutée industrielle de janvier à février + 7,3% d’une année sur l’autre; Investissement en immobilisations dans l’industrie manufacturière + 20,9% d’une année sur l’autre; De janvier à février, la production industrielle de Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) a augmenté de 29,6% d’une année sur l’autre et la production de machines – outils de coupe a augmenté de 7,2% d’une année sur l’autre.
Au niveau de l’entreprise: Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) : il est proposé d’investir en Mongolie intérieure pour construire des barres et des tranches de silicium monocristallin de 20 GW par an, des cellules monocristallines à haut rendement de 30 GW et des modules photovoltaïques à haut rendement de 5 GW, avec des investissements de 7,6 milliards, 10,3 milliards et 1,6 milliard respectivement. Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) : la filiale proposée n’investira pas plus de 1,65 milliard de RMB dans la construction d’une nouvelle usine de production et d’installations de soutien à Nanjing pour les vis à plomb et l’industrie 30 Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) 0014 : le 14 mars, 710000 actions ont été rachetées pour la première fois pour la mise en œuvre du plan d’actionnariat des employés ou de l’incitation au capital; L’entreprise a été choisie comme fournisseur de batteries lithium – ion pour Bosch. Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) : le chiffre d’affaires réalisé en 2021 est de 20 072 milliards de RMB, en hausse de 169,81%; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 939 millions de RMB, en hausse de 123,48%; Après déduction du bénéfice net de 769 millions de RMB, le bénéfice net de la société mère a augmenté de 121,57%. Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) : en 2021, le chiffre d’affaires a atteint 7982 milliards de RMB, soit une augmentation de 86,37%; Le bénéfice net versé à la mère s’est élevé à 2717 milliards de RMB, soit une augmentation de 143,60%; Après déduction, le bénéfice net versé à la mère s’élevait à 2 566 millions de RMB, soit une augmentation de 159,10%. Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) : le chiffre d’affaires réalisé en 2021 s’élève à 12858 milliards, soit une augmentation de 53,20%; Le bénéfice net attribuable à la mère s’est élevé à 2197 milliards, en hausse de 40,35%; Après déduction, le bénéfice net versé à la mère s’élevait à 2 140 millions de RMB, soit une augmentation de 40,67%. Nari Technology Co.Ltd(600406) : Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 5642 milliards de RMB, en hausse de 16,29%; Le bénéfice net de la société mère après déduction est de 5529 milliards de RMB, soit une augmentation de 19,25%. Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) : en 2021, le chiffre d’affaires a atteint 10832 milliards de RMB, en hausse de 132%, le bénéfice net a atteint 5,7 milliards de RMB, en hausse de 449%
Stratégie d’investissement: Au début de la semaine dernière, nous avons suggéré que la confiance du marché dans le secteur des véhicules électriques s’est renforcée avec des ventes plus élevées que prévu et de beaux résultats en janvier – février. Avec le rebond du marché, le secteur des véhicules électriques a augmenté comme prévu. Nous pensons que la tendance inverse est établie. L’évaluation actuelle de 18 – 40x est une période de construction stratégique rare. Fondamentalement, la semaine dernière, la tension d’approvisionnement en carbonate de lithium a atténué la légère baisse réelle des prix, et les entreprises automobiles ont généralement commencé à augmenter les prix au deuxième tour. Tesla a augmenté les prix deux fois de suite la semaine dernière. Les constructeurs automobiles ont reçu de nombreuses commandes manuelles et le calendrier de production de la chaîne industrielle a continué à augmenter. Bien que l’épidémie puisse légèrement affecter les ventes finales, la réaction générale de la production est normale. Il est estimé que les ventes de Q1 dépasseront 1,2 million de véhicules en mars environ 450000. Nous pensons que 6 millions de véhicules + dans l’année entière (avec une augmentation de 70%) n’ont pas de suspense. 10 millions de véhicules + dans le monde entier (avec une augmentation de 60%), et nous attendons avec impatience une augmentation continue de La valeur moyenne il y a 25 ans. Nous sommes fortement optimistes que le segment des véhicules électriques a chuté et inversé. Poussez fermement les robinets de tous les liens Lithium – électricité. En 2022, avec une forte demande, l’UE a augmenté la capacité installée cumulative à moyen terme de 1tw en 2030, ce qui est plus optimiste. Le tarif du carbone de l’UE a été approuvé à titre préliminaire. Au niveau micro économique, l’augmentation globale de la production de l’anneau d’échappement Q1 a dépassé les attentes du marché, la demande de Q2 a été vigoureuse, les bénéfices des composants ont été améliorés, les performances du silicium ont été agréables, et les bénéfices de l’onduleur devraient être progressivement réparés. En 2022, la capacité installée est de 240 – 250gw, avec une croissance de près de 50%. En Chine, nous prévoyons environ 90gw Liaison onduleur et robinet de haute qualité.
Le remplacement de la production nationale par le contrôle industriel s’est poursuivi, la prospérité a commencé à se réchauffer en décembre 21, la croissance des commandes de premier plan en janvier – février a dépassé les attentes du marché, en mettant l’accent sur le leader Huichuan. Le coût de l’énergie éolienne après l’installation a fortement diminué après la parité, la croissance a repris au cours des 22 dernières années, la croissance de Haifeng a repris au cours des 23 dernières années, et l’accent a été mis sur les nouvelles possibilités d’exportation après la parité. On s’attend à ce que les investissements dans le réseau électrique augmentent régulièrement et que le nouveau système électrique offre des possibilités structurelles, en mettant l’accent sur la construction de cadres de réseau, l’intelligence du réseau de distribution et la numérisation.
Principaux sujets recommandés: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Tongwei Co.Ltd(600438) Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) , Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) . Attention recommandée: JingKe Energy, Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035)
Conseils sur les risques: le taux de croissance des investissements a diminué, les politiques n’ont pas répondu aux attentes du marché et la concurrence des prix a dépassé les attentes du marché.
