L’indice du secteur de l’électronique (Shenwan) a augmenté et diminué de – 1,3% cette semaine, se classant 11e parmi les gains et les pertes de l’industrie au niveau Shen’an. Les sous – secteurs les plus performants de l’industrie électronique cette semaine sont les semi – conducteurs et les dispositifs discrets. Parmi les principaux segments de l’industrie, certaines entreprises de semi – conducteurs de puissance ont connu une forte augmentation, Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , Starpower Semiconductor Ltd(603290)
La pénurie mondiale de noyaux automobiles pourrait se poursuivre. Le 17 mars, Toyota Motors a déclaré qu’elle avait réduit son objectif de production mondiale pour avril à 750000 unités, soit 150000 unités de moins que l’objectif fixé au début de l’année. Nous avons mesuré l’impact de la pénurie de puces sur la taille du marché des puces automobiles en 2022. Selon les prévisions de l’AFS, la production annuelle diminuera de 1,65 million de véhicules, de sorte que la taille du marché sera affectée par la pénurie de carottes de 1,19 milliard de dollars américains et la taille restante du marché de 45,25 milliards de dollars américains, en hausse de 4,5% par rapport à 2021; Si la valeur d’un seul véhicule augmente de 6%, la taille du marché augmente de 10,8%. Toutefois, si le problème de la pénurie de carottes s’aggrave, la réduction de la production de 5 millions de véhicules et la valeur d’un seul véhicule ne changent pas, ce qui aura une incidence sur la taille du marché d’environ 3,6 milliards de dollars, en baisse de 1,1% d’une année sur l’autre. Par conséquent, les principales usines de puces automobiles sont également actives dans l’expansion de la production, mais à court terme, il est difficile de résoudre « l’urgence ». En 2021, les principales usines de puces automobiles comme Infineon, Bosch et italo – françaises ont commencé à mettre en service de nouvelles lignes de production de Wafers, mais la période de livraison de l’équipement de semi – conducteurs est supérieure à six mois, en plus de la vérification des produits et de l’escalade de la capacité, Il est prévu qu’il faudra au moins 1 – 1,5 an pour qu’il y ait une plus grande capacité de production, et le problème du « noyau manquant » devrait se poursuivre jusqu’en 2023.
Le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a encouragé la normalisation des véhicules et s’est concentré sur les fournisseurs de puces embarquées. Le 18 mars, le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a publié les points clés de la normalisation des véhicules en 2022, soulignant l’importance du système de normes dans divers domaines d’application émergents des véhicules et améliorant la participation de la Chine à l’élaboration de normes internationales. La Chine a dirigé l’élaboration du RTM sur la sécurité des véhicules électriques en 2018 et a été élue Vice – Présidente du Groupe de travail de la conduite automatique et des véhicules connectés en ligne en 2019. Nous pensons que, dans le cadre de la coopération avec les entreprises automobiles chinoises et de la conformité avec les normes internationales, il convient de prêter attention aux entreprises avancées qui ont une capacité d’approvisionnement de base en puces embarquées et qui entrent sur le marché international. Attention recommandée: 1 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) : les produits couvrent les entreprises automobiles étrangères en Chine et représentent les trois principaux fournisseurs de capteurs CIS dans le monde; Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) : entreprise de semi – conducteurs composés de sector – forme intégrée verticalement. Les semi – conducteurs de puissance ont obtenu la certification des clients de l’étalonnage automobile et ont fait des percées sur les marchés étrangers.
Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux principaux acteurs de l’industrie à forte prospérité et aux objectifs de croissance relativement déterminés de la performance: Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) , Sg Micro Corp(300661) , Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Shenzhen Kinwong Electronic Co.Ltd(603228) , etc.
Indice de risque: risque de détérioration de la situation internationale, évolution inattendue de l’épidémie, risque de liquidité
