Selon les dernières informations sur les changements industriels et commerciaux, les actionnaires du Groupe HNA qui ont obtenu l’approbation de la faillite et de la restructuration sont devenus récemment HNA no 2 Information Management Service Co., Ltd. (ci – après dénommée « HNA no 2 Information Management»), et tous les actionnaires initiaux du Groupe HNA se sont retirés et les capitaux propres ont été libérés.
Selon le premier reporter financier, HNA – 2 Information Management n’est qu’une partie du plan de fiducie, un vecteur important de remboursement de la dette dans le cadre du plan de redressement de la faillite de 321 sociétés, dont HNA Group. Selon le plan, la construction du plan fiduciaire du Groupe HNA sera terminée d’ici la fin du mois.
Selon les informations de l’industrie et du commerce, HNA – 2 Trust Management n’a été enregistré que le 10 novembre 2021 et a été créé le même jour, ainsi que son actionnaire majoritaire, HNA – 1 Trust Management.
Avant cela, HNA no 2 Information Management avait déjà pris une participation dans le Groupe HNA Airlines, qui compte plus de dix compagnies aériennes, et est entré dans Sanya Yi Aviation Industry Co., Ltd. Dans le secteur de l’aéroport de HNA, ainsi que dans HNA Equity Management Co., Ltd., qui se concentre sur les actifs du secteur non aéronautique. À l’heure actuelle, il y a près de 200 entreprises contrôlées par la deuxième société de gestion de l’information et jusqu’à 1 000 entreprises détenues indirectement.
L’entrée de la deuxième société de gestion de l’information dans le Groupe HNA signifie également la mise en place d’un plan de fiducie principal pour le remboursement de la dette à l’avenir et l’achèvement d’une étape clé.
Selon la structure de propriété divulguée précédemment par HNA, HNA est indirectement détenue par Hainan cihang Public Welfare Foundation, Hainan cihang Charity Foundation Inc., 12 personnes physiques et Hainan Airlines Holding Co.Ltd(600221) Parmi eux, la Fondation cihang et la Fondation cihang, établies respectivement au pays et à l’étranger, détiennent plus de 50% des actions du Groupe HNA, 12 actionnaires de personnes physiques détiennent 47,5% des actions et Hainan Airlines Holding Co.Ltd(600221) Les 12 actionnaires de personnes physiques sont les fondateurs et les cadres supérieurs du Groupe HNA, dont Chen Feng et Wang Jian détiennent respectivement 14,98% des actions et sont les principaux actionnaires de personnes physiques.
Après l’achèvement de la restructuration de la faillite d’HNA, les capitaux propres de l’équipe des anciens actionnaires du Groupe HNA doivent être liquidés et transférés aux créanciers.
Et la façon dont les créanciers jouissent des capitaux propres du Groupe HNA est par le biais du plan de fiducie. Selon le plan de restructuration du Groupe HNA qui a été approuvé par le Tribunal, le plan de fiducie est établi par le siège social du Groupe HNA avec une nouvelle société initiatrice, et la société initiatrice avec une nouvelle société de sector – forme de participation totale, qui détient des sociétés de sector – forme de gestion divisées en différents secteurs d’activité, y compris le transport aérien, l’exploitation aéroportuaire, la construction navale, les services financiers et le commerce hôtelier.
Selon les informations actuelles, HNA – 1 devrait être la société initiatrice du plan de fiducie et HNA – 2 devrait être la société de sector – forme de participation totale.
À l’avenir, les capitaux propres de la société de sector – forme de participation totale (HNA II Trust Management) et les créances sur divers secteurs d’activité seront injectés dans le plan de fiducie. En tant que propriété de la fiducie, le plan de fiducie réalisera également le contrôle effectif et la gestion de tous les actifs sous – jacents de la fiducie par l’intermédiaire de la sector – forme de participation totale, c’est – à – dire que tous les actifs de 321 sociétés, dont HNA Group, seront inclus dans le plan de fiducie, y compris plus de 30 hôtels et 7 institutions financières autorisées.
La totalité de la dette de 321 sociétés sera également transférée à la société commanditaire (HNA – 1 Trust Management) et remboursée par la part du plan de fiducie établie par le promoteur, dans laquelle les créanciers garantis par des biens et les créanciers ordinaires recevront respectivement la part privilégiée et la part ordinaire et partageront le produit de la fiducie En fonction de la part détenue.
construction de la fiducie terminée en mars
Juste avant le festival de printemps, le gestionnaire du Groupe HNA a publié un « avis de recrutement des fiduciaires du régime de fiducie », indiquant que les fiduciaires seront responsables de l’établissement du régime de fiducie, de l’aide au transfert d’actions fiduciaires et du lancement d’actifs fiduciaires. L’annonce obligeant les fiduciaires candidats à présenter leurs documents d’inscription au plus tard le 8 février signifie que la mise en place du régime fiduciaire s’accélère.
Selon le plan de redressement, le revenu de la fiducie dans le cadre du plan de fiducie provient du dividende sur les capitaux propres détenus, du revenu de disposition, de la réalisation et de la disposition des comptes débiteurs, du revenu d’exploitation des actifs sous – jacents après le redressement, du revenu de disposition des actifs et de L’apport des investisseurs stratégiques futurs, ainsi que du dividende futur sur les capitaux propres détenus par la société de sector – forme d’attaque. Toutefois, il n’est pas précisé dans le plan pour l’instant que le fiduciaire du régime de fiducie et la durée des droits à prestations de la fiducie sont admissibles.
C’est – à – dire qu’après la mise en place du plan de fiducie, le Groupe HNA deviendra une sector – forme de participation gérée / exploitée par le plan de fiducie dont les créanciers sont les bénéficiaires. Le montant que les créanciers peuvent être payés à partir du plan de fiducie à l’avenir dépend des circonstances particulières de La disposition des actifs et des revenus d’exploitation du plan de fiducie. Les droits et intérêts de l’ancien Groupe d’actionnaires d’HNA ont été entièrement liquidés, y compris ceux des actionnaires d’HNA et ceux des actionnaires d’État de la province de Hainan, dont les droits et intérêts ont été transférés aux créanciers.
Les personnes proches des travaux de restructuration de HNA ont révélé aux journalistes que, pour la gestion du « plan de fiducie », un Comité de fiducie sera créé à l’avenir, avec une organisation de gestion, semblable à l’Assemblée des actionnaires / Conseil d’administration, autorisant la direction à effectuer une gestion d’entreprise spécifique et à décider de l’orientation future du développement, y compris l’introduction ou la vente de chaque secteur dans le cadre du plan de fiducie. Cette structure sera mise en place par le gestionnaire et devrait être achevée au plus tôt en mars 2022.
En ce qui concerne l’exploitation future spécifique de 321 entreprises exploitées par des entités, le plan de restructuration prévoit que l’équipe de gestion opérationnelle existante de l’entreprise continuera d’exploiter les entreprises exploitées par des entités contrôlées par le plan de fiducie. À condition que l’échelle de l’entreprise ne soit pas modifiée, l’entreprise exploitée par l’entité ne doit pas licencier sans motif un nombre d’employés sensiblement inférieur au nombre moyen d’entreprises de la même taille de la même industrie dans la même région, et le niveau de rémunération des employés ne doit pas être inférieur au niveau moyen de la même industrie dans la même région.
