Plusieurs grands projets d’investissement photovoltaïque ont récemment fait surface. Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Xinte Special Energy prévoit de construire un projet de polysilicium avec une production annuelle de 200000 tonnes à Changji, Xinjiang, avec un investissement total de 17,6 milliards de RMB.
Des investissements similaires dans des projets photovoltaïques de 10 milliards de RMB sont courants depuis longtemps. De 2020 à 2021, le principal acteur de l’expansion de la production industrielle est le silicium. Depuis la fin de 2021, l’expansion de la production de silicium est en plein essor. Cependant, la capacité de production de chaque lien de fabrication est toujours confrontée à l’incertitude de l’offre et de la demande sur le marché. En revanche, les « vendeurs de pelles» d’équipements photovoltaïques de base tels que les fours de réduction, les fours à cristaux simples et les lignes de production hjt ont d’abord goûté les dividendes de l’expansion de la production de l’industrie.
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Il ne fait aucun doute que la plaquette de silicium est l’un des principaux maillons de l’expansion de la production photovoltaïque au cours des deux dernières années, et l’équipement de base du processus de dessin de la tige est le four à cristal unique.
Les données obtenues par les entreprises d’équipement pertinentes montrent que la capacité de production des plaquettes de silicium pour 1000 appareils est d’environ 12 GW, en prenant comme exemple le dernier four à cristaux simples de type 1600. En outre, selon les calculs de l’Organisation, l’investissement dans le four à cristal unique correspondant à la plaquette de silicium de 1 GW est d’environ 140 millions de RMB.
Selon les données des organismes de l’industrie, la capacité de production des plaquettes de silicium construites a atteint environ 330 GW et on s’attend à ce que plus de 100 GW de plaquettes de silicium de grande taille de haute pureté soient ajoutées. Selon l’Association chinoise de l’industrie photovoltaïque, la part des grandes plaquettes de silicium (182mm + 210mm) est passée de 4,5% en 2020 à 45% en 2021 et devrait tomber à 75% cette année.
L’échelle potentielle d’expansion de la production de plaquettes de silicium permet d’ajouter de l’équipement et de mettre à jour l’équipement. La signature de la liste des sociétés cotées reflète également cette tendance. Au début du mois de mars, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) Le champ d’application de la fourniture comprend tout l’équipement, les données techniques, etc., et le montant du contrat est de 809 millions de RMB.
Le reporter a noté qu’en mai dernier, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) et Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) En novembre dernier, les deux parties ont rajusté le contrat de mai, portant le montant total des achats de 1,4 milliard de dollars à 2,24 milliards de dollars, et la date de livraison a été reportée à mai 2022 sur la base initiale.
Selon les calculs de l’Agence, la capacité correspondante de l’équipement de four à cristaux simples verrouillé de Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) a été augmentée de 10 GW à 16 GW en novembre de l’année dernière. Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) D’ici 2023, la capacité annuelle de 40 GW + sera atteinte, ce qui reflète l’avantage d’échelle de l’entreprise.
Du point de vue du fournisseur d’équipement, la signature entre Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) et Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) n’est que la partie émergée de l’iceberg. En août de l’année dernière, Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) a signé un contrat avec Ningxia Central pour la vente d’équipement de four de croissance de cristaux entièrement automatique à Ningxia Central, d’une valeur contractuelle de 6083 milliards de RMB; En mars de l’année dernière, CCL a également acheté de l’équipement pour la croissance des cristaux et le traitement des barres de silicium à Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) . En outre, en mars, mai et octobre de l’année dernière, Qinghai gaojing a acheté trois fois des fours à cristaux simples et du matériel de soutien à Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316)
Plus tôt, Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) L’une des raisons du changement de performance est que l’entreprise a continuellement amélioré la capacité de livraison de l’équipement et que le volume des commandes et l’échelle des revenus ont considérablement augmenté grâce à l’avancement positif de l’expansion de la production par les fabricants de plaquettes de silicium en aval.
Outre le Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Au début du mois de mars, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) En outre, en février de cette année, Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908)
Selon le modèle des principaux fournisseurs de fours à cristaux simples, Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Liancheng NC Key Supply affiliate Party Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908)
Un fournisseur de four à cristaux simples a déclaré aux journalistes qu’il n’y avait qu’un petit nombre de fabricants sur le marché qui pouvaient fournir des fours à cristaux simples. Si les fournisseurs de four à cristaux simples s’engageaient directement ou indirectement dans l’industrie des plaquettes de silicium, ils formeraient une relation concurrentielle avec d’autres fabricants de plaquettes de silicium, qui choisiraient également qui acheter des fours à cristaux simples; À leur tour, les fournisseurs de fours monocristallins qui sont directement ou indirectement impliqués dans le secteur des plaquettes de silicium estiment qu’ils maîtrisent les technologies clés de l’équipement de fabrication et sont donc moins disposés à partager ces technologies avec d’autres fabricants de plaquettes de silicium.
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le marché des fours de réduction attire de nouveaux joueurs
Comme indiqué ci – dessus, le silicium est devenu un nouveau point chaud pour l’expansion de la production photovoltaïque. Selon des statistiques incomplètes, jusqu’en mars de cette année, 18 entreprises ont annoncé des plans d’expansion de la production, avec une échelle totale de silicium de plus de 3,1 millions de tonnes, un investissement de 100 milliards de yuan et une durée de construction de 2 à 5 ans. Les projets spécifiques comprennent l’investissement prévu de 200000 tonnes de polysilicium à Changji, Xinjiang, l’investissement prévu de 100000 tonnes de polysilicium à Taiyuan, Shanxi et l’investissement prévu de 100000 tonnes de polysilicium à Baotou, Mongolie intérieure.
L’équipement de base du projet silicium est le four de réduction du silicium polycristallin. En février de cette année, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) D’abord, le 8 février, la filiale holding de Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) Par la suite, le 14 février, un contrat a été signé avec Gansu Guazhou Baofeng Silicon Material Development Co., Ltd. Pour le matériel de four de réduction à barres multiples et les pièces de rechange et outils spéciaux correspondants, d’un montant de 260 millions de RMB.
Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) Les données fournies aux journalistes montrent que la part de marché du four de réduction de l’entreprise est supérieure à 65%. Selon la position de Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) Si un four de réduction est équipé d’un patin, la valeur du système de four de réduction du silicium polycristallin correspondant à une capacité de production de 10 000 tonnes de silicium sera d’environ 80 millions de RMB.
Le reporter a noté que l’an dernier, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481)
Sur la base des données ci – dessus sur l’échelle d’expansion de la production de silicium et le coût unitaire de l’investissement, la taille du marché du four de réduction du silicium polycristallin peut être estimée grossièrement. En plus de Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) Bien entendu, le marché des fours de réduction a également attiré de nouveaux entrants, par exemple Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) .
Au début de février, le four de réduction du projet de polysilicium électronique de 60000 T / a de l’industrie asiatique du silicium Qinghai développé par Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) L’entreprise a obtenu des commandes de produits pour l’industrie asiatique du silicium, Dongfang Hope et d’autres projets de silicium polycristallin, et a déclaré qu’elle intensifierait ses efforts pour ouvrir le marché du silicium polycristallin et accroître sa part de marché dans le domaine de l’équipement de base du silicium polycristallin photovoltaïque.
Un fournisseur de fours de réduction a déclaré aux journalistes qu’il y avait un certain seuil technologique pour les fours de réduction en termes de processus d’équipement et de matériaux, mais qu’il n’y avait pas beaucoup de restrictions à la capacité de production. « il n’y a pas de problème avec le personnel, l’usine et l’équipement, qui peuvent répondre aux besoins des clients en temps opportun; nous n’avons pas seulement un atelier de four de réduction, mais d’autres ateliers et travailleurs peuvent être planifiés. Si les commandes de four de réduction sont nombreuses et la production est serrée, ces ressources peuvent être organisées de façon flexible.»
En tant qu’équipement de production de base en amont du photovoltaïque, le four réducteur et le four à cristaux simples bénéficient d’une logique similaire d’expansion de la production industrielle. Toutefois, en raison des différents cycles d’expansion de la production de silicium et de plaquettes de silicium, le rythme de libération de la demande du marché auquel ces deux types d’équipements sont confrontés est également différent. Par exemple, le cycle d’expansion de la production de silicium est long, les projets prévus seront libérés successivement au cours des deux à cinq prochaines années, et la libération de la demande d’équipement sera plus lisse.
En revanche, un fournisseur de fours à cristaux simples a exprimé ses préoccupations aux journalistes. « la durée de vie du four à cristaux simples est relativement longue. Il y a beaucoup de fours ajoutés au cours de cette période de deux ans. Cependant, si le cycle actuel d’expansion de la production est terminé, la demande pour le four à cristaux simples n’est pas aussi grande. D’après notre expérience précédente, Le four à cristaux simples peut stimuler la demande de renouvellement s’il y a un nouveau type de four, mais le four à cristaux simples de type 1600 est à la fine pointe de la technologie. Il faudra beaucoup de temps pour passer au four à cristaux simples de la prochaine génération.»
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hjt, topcon Battery Equipment Frequency tender
Il n’y a pas si longtemps, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) a annoncé un plan d’expansion de 19,
Selon les données du troisième trimestre de l’année dernière, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012)
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) L’Office estime que la voie d’expansion de 30 GW n’est pas claire, mais que Longji a fait de grands progrès dans les domaines du GRV, du hjt (hétérojonction) et du topcon, et qu’elle devrait être dominée par une nouvelle voie de batterie.
En fait, la demande d’équipement de batterie a également augmenté considérablement. Contrairement à la situation du four réducteur et du four à cristaux simples, l’itinéraire technologique des cellules photovoltaïques est en train de changer, et l’équipement de fabrication de batteries a besoin de nouvelles technologies. Hjt, topcon et d’autres équipements de batterie sont les principaux points d’achat des fabricants de cellules photovoltaïques.
Le reporter a noté qu’en février de cette année, Sany Group a publié 14 avis d’appel d’offres continus pour l’équipement photovoltaïque, y compris le four à cristal unique, la machine à découper, l’équipement d’impression d’écran, etc. À en juger par le nom du projet, l’équipement de l’appel d’offres du Groupe Sany sera utilisé pour la ligne d’essai monocristalline du projet photovoltaïque Sany et la ligne d’essai de la Cellule photovoltaïque topcon du projet photovoltaïque Sany.
En outre, Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506)
Outre l’augmentation de la quantité de nouveaux équipements de fabrication de batteries, l’investissement unitaire est également plus élevé. Le reporter a appris de la chaîne industrielle qu’à l’heure actuelle, l’investissement dans l’équipement 1gwhjt est de 400 à 450 millions de RMB, ce qui est beaucoup plus élevé que l’investissement dans l’équipement PERC de même taille de 200 millions de RMB.
Bien qu’une organisation ait prédit que l’équipement hjt diminuera rapidement en 2022 et 2023, une entreprise de premier plan a déclaré aux journalistes que si toutes les pièces de base de l’équipement hjt sont remplacées par des pièces fabriquées en Chine, le coût de l’équipement 1gwhjt peut être réduit à 300 millions de RMB, mais il est encore difficile de le réduire à 200 millions de RMB par rapport à l’équipement PERC actuel.
Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Les coûts ont augmenté en raison de la grande quantité de pièces standard qui partagent des composants avec des semi – conducteurs, de sorte que la baisse des coûts de l’ensemble de l’équipement hjt n’est pas optimiste cette année. En outre, Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751)
Selon les données prévues par l’Association chinoise de l’industrie photovoltaïque, la proportion de piles de type N (hjt, topcon) devrait passer de 3% à 13,4% cette année, et la capacité de production des piles topcon devrait dépasser 35 GW et hjt devrait dépasser 13 GW à la fin de 2022. Par conséquent, l’augmentation de la proportion de nouvelles cellules photovoltaïques entraînera également une augmentation de la demande d’équipement.
Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Le permis de construction a été obtenu pour 85 mu de terrain de la phase I du projet d’investissement levé par l’entreprise. L’unit é de construction est entrée sur le site pour la construction et devrait être mise en service à la fin de cette année et au début de l’année prochaine. Selon la compagnie, les commandes de hjt se sont bien passées l’an dernier et seront meilleures cette année.
Le reporter a appris que, comme la mise à jour technique de l’équipement de batterie, les composants sont également confrontés à la mise à jour de l’équipement causée par l’itération technique, et la période d’itération a été réduite à environ 2 ans. La clé de la mise à jour technique de la machine de soudage en Série subséquente réside dans la pénétration continue à grande échelle, la demande d’amincissement des plaquettes de silicium causée par hjt et le soudage en série de haute précision. Soochow Securities Co.Ltd(601555) pense que l’espace de marché de la machine de soudage en série devrait doubler.
En ce qui concerne les entreprises spécifiques, trois annonces d’attribution de produits ont été publiées cette année par Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516)
