Ningbo Tianyi Medical Equipment Co., Ltd.
Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription au Gem
Institution de recommandation (souscripteur principal): Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Conseils spéciaux
Ningbo Tianyi Medical Equipment Co., Ltd. (ci – après dénommée « l’émetteur», « la société» ou « Tianyi medical») conformément aux mesures administratives pour l’émission et la souscription de valeurs mobilières (ordonnance no 144 de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières) (ci – après dénommées « Mesures administratives») et aux mesures administratives pour l’enregistrement de l’offre publique initiale d’actions du GEM (essai) (ordonnance no 167 de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières), Dispositions spéciales relatives à l’offre publique initiale et à la souscription de titres par Gem (annonce de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières [2021] No 21), règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale et de la souscription de titres par Gem à la Bourse de Shenzhen (révision de 2021) (Sz [2021] no 919, ci – après dénommées « règles de mise en œuvre»), Règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale en ligne d’actions sur le marché de Shenzhen (sz [2018] no 279, ci – après dénommées « règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale en ligne»), règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale en ligne d’actions sur le marché de Shenzhen (révisées en 2020) (sz [2020] No 483, ci – après dénommées « règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale en ligne»), règles de souscription de l’offre publique initiale d’actions sous le système d’enregistrement (zsf [2021] no 213), Les règles de gestion des investisseurs hors réseau pour les offres publiques initiales (zsf [2018] no 142), les règles de gestion des investisseurs hors réseau pour les offres publiques initiales dans le cadre du système d’enregistrement (zsf [2021] no 212) et les règles de cotation des offres publiques initiales et les lignes directrices opérationnelles les plus récentes de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen») organisent la mise en œuvre de l’offre publique initiale et l’inscription des actions sur le GEM.
L’émission hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « sector – forme électronique d’émission hors ligne»). L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché. Veuillez lire attentivement cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’émission en ligne publiées par la Bourse de Shenzhen.
Cette offre s’applique aux dispositions spéciales relatives à l’offre publique initiale et à la souscription de titres par Gem publiées par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur les dispositions relatives au mode d’émission, au processus d’émission, au mécanisme de rappel, à la souscription et au paiement hors ligne, au traitement des actions non achetées et à la suspension de l’émission, comme suit:
1. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent les résultats préliminaires de l’enquête conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion de Ningbo Tianyi Medical Equipment Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation Au Gem (ci – après appelée « l’annonce préliminaire de l’enquête et de la promotion »), Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 68,80 yuan / action (à l’exclusion de 68,80 yuan / action) seront éliminés; Retirer tous les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 68,80 yuan / action et dont le nombre d’abonnements est inférieur à 5 millions d’actions (à l’exclusion); Pour les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 68,80 yuan / action et le nombre d’abonnements est égal à 5 millions d’actions et dont le temps d’abonnement est de 13: 40: 52: 329 le 18 mars 2022, 64 objets de placement seront supprimés de l’arrière à l’avant selon l’ordre des objets de placement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen, jusqu’à ce que le nombre total d’abonnements supprimés ne soit pas inférieur à 1% du nombre total d’abonnements des investisseurs hors réseau. Au total, 84 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 383,1 millions d’actions devant être souscrites, soit 1,0132% du total de 37 810,7 millions d’actions devant être souscrites après que l’enquête préliminaire a éliminé les offres non conformes des investisseurs. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne. Pour plus de détails sur l’exclusion, voir la section intitulée « exclusion des prix élevés » dans le « tableau ci – joint: Tableau statistique de l’information sur les cotations des investisseurs » du présent bulletin.
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de l’offre est de 52,37 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne en tenant compte de facteurs tels que l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, la situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 23 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 23 mars 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 3. Le prix d’émission de l’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»). Le Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et le Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») sont cotés à la médiane et à la moyenne pondérée (ci – après dénommée « quatre valeurs»), la valeur la plus faible étant de 523825 yuan / action. Conformément au point iv) de l’article 39 des règles de mise en œuvre, la filiale concernée de l’institution de recommandation Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
4. Placement stratégique: le montant initial du placement stratégique de cette émission est de 736842 millions d’actions, soit 5,00% du montant de cette émission. Le Fonds de souscription de l’investisseur stratégique a été entièrement remis au compte bancaire désigné par l’institution de recommandation (souscripteur principal) dans le délai prescrit. Le prix d’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance Après l’exclusion de la cotation la plus élevée, la plus faible de ces deux valeurs étant retenue, de sorte que les filiales concernées de l’institution de recommandation n’ont pas besoin de participer à ce placement stratégique.
Cette offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès de la haute direction de l’émetteur, du plan de gestion des actifs du personnel de base et d’autres investisseurs externes.
Le volume initial de placement stratégique de cette émission est de 736842 millions d’actions, soit 5,00% du volume de cette émission. Il n’y a pas de placement stratégique final et la différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final de 736842 millions d’actions sera reportée à l’émission hors ligne.
L’émission finale est effectuée en combinant l’enquête et le placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés et l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics qui détiennent la valeur marchande des actions a non restreintes ou des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen.
5. Dispositions relatives à la période de restriction à la vente: parmi les actions émises cette fois, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions à la circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction à la vente, et les actions émises publiquement cette fois peuvent circuler à compter de la date de cotation à la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
6. L’investisseur exprime son intention d’achat de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à effectuer l’achat de nouvelles actions en son nom.
7. Une fois l’abonnement hors ligne terminé, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) décideront s’il y a lieu d’activer le mécanisme de rappel le 23 mars 2022 (jour t) en fonction de l’abonnement en ligne et ajusteront l’échelle de l’émission hors ligne et en ligne. Le lancement du mécanisme de rappel sera déterminé en fonction du multiple d’abonnement effectif initial des investisseurs en ligne.
8. Les investisseurs hors réseau doivent, conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Ningbo Tianyi Medical Equipment Co., Ltd. Et de l’offre initiale d’actions hors réseau au Gem (ci – après dénommée « annonce des résultats de l’offre initiale d’actions hors Réseau»), payer en temps opportun et en totalité le capital de souscription de nouvelles actions en fonction du prix d’émission final et du montant de l’offre initiale d’actions avant 16 h le 25 mars 2022 (t + 2).
Si le Fonds de souscription n’est pas entièrement versé dans le délai prescrit ou conformément aux exigences, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement sont nulles et non avenues. Lorsque plusieurs nouvelles actions sont émises le même jour et que les circonstances susmentionnées se produisent, tous les objets de placement sont invalides. Si différents objets de placement partagent un compte bancaire, si le Fonds de souscription est insuffisant, toutes les nouvelles actions attribuées aux objets de placement qui partagent un compte bancaire sont invalides. Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît payer séparément pour chaque nouvelle action.
Après avoir remporté la signature de la souscription de nouvelles actions, l’investisseur en ligne s’acquitte de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Ningbo Tianyi Medical Equipment Co., Ltd. Et de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats de l’annonce des résultats Les conséquences et les responsabilités juridiques connexes sont assumées par les investisseurs eux – mêmes. Les règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle se trouve l’investisseur sont respectés pour le transfert de fonds de l’investisseur.
Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
9. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
10. Si l’investisseur hors ligne qui fournit une cotation valide ne participe pas à la souscription ou n’obtient pas le placement initial ne paie pas le montant de la souscription en temps opportun et en totalité, il sera considéré comme une violation et assumera la responsabilité de la violation. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport de la violation à l’association chinoise des valeurs mobilières pour enregistrement. Le nombre d’infractions commises par les objets de placement dans des secteurs tels que le Conseil d’administration de la science et de l’innovation, le Conseil d’administration de GEM et le Conseil d’administration principal est calculé conjointement. Au cours de la période d’inscription sur la liste restreinte, l’objet de placement ne doit pas participer à l’enquête hors ligne et au placement de projets liés au Conseil d’administration, au Conseil d’administration et au Conseil principal.
Si l’investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant le jour suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain).
11. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) invitent solennellement les investisseurs à prêter attention au risque d’investissement et à investir rationnellement. Veuillez lire attentivement l’annonce spéciale sur l’offre publique initiale d’actions et le risque d’investissement de Ningbo Tianyi Medical Devices Co., Ltd. Au Gem publiée dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times et Securities Daily le 22 mars 2022 (t – 1), afin de bien comprendre le risque de marché. Participer prudemment à cette nouvelle émission d’actions.
Conseils sur l’évaluation et les risques d’investissement
1. Conformément aux lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées (révisées en 2012) de la c
Le ratio P / e dilué du bénéfice net de l’émetteur correspondant au prix d’émission de 52,37 RMB / action en 2020, le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, est de 60,08 fois supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Le 18 mars 2022 (t – 3), avec une marge de dépassement de 65,10%.
2. Le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables indiqué dans la lettre d’intention est le suivant:
En 2020, le Code des titres statiques correspondant aux actions du 3 décembre 2020 est simplement déduit avant que les titres ne soient déduits après que les billets ont ét é fermés. Le rapport prix / bénéfice est appelé EPS (après Yuan EPS (avant Yuan (avant yuan / (déduire yuan / action) / action))
Jiangxi Sanxin Medtec Co.Ltd(300453) .sz Jiangxi Sanxin Medtec Co.Ltd(300453) 0293402565 10,95 37,32 42,70
Well Lead Medical Co.Ltd(603309) .sh Well Lead Medical Co.Ltd(603309) 0521805241 14,69 28,15 28,03
Shanghai Kindly Enterprises Development Group Co.Ltd(603987) .sh Shanghai Kindly Enterprises Development Group Co.Ltd(603987) 0459204187 20,68 45,03 49,40
Moyenne – – – 36,83 40,04
Source des données: Wind info, données au 18 mars 2022 (t – 3).
Note: 1. Calcul du SPE avant / après déduction en 2020: bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total du capital social à la date t – 3 (18 mars 2022).
2. Tiankang Healthcare (835942.oc) de 202
