Principaux points de vue
Semi – conducteurs: 2021q4 les dix principales entreprises mondiales de fabrication de Wafers ont une échelle de près de 30 milliards de dollars américains, la capacité de pointe des Wafers de silicium est épuisée, et le boom de l’industrie des semi – conducteurs devrait être maintenu
En 2021q4, l’échelle totale des dix principales entreprises de fabrication de Wafers s’élevait à 29,55 milliards de dollars américains, et TSMC était le chef de file. Selon trendforce, la taille du marché de la fabrication de Wafers au quatrième trimestre de 2021 était de 29,55 milliards de dollars américains et de 88,7% pour le cr5, où TSMC occupait la première place avec 52,1%, suivie de Samsung (18,3%), UIT (7,0%), Grid Core (6,1%) et Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981)
L’intégration des Wafers a dépassé la haute technologie de l’Est et s’est classée parmi les dix premiers marchés de l’industrie des Wafers au quatrième trimestre de 2021. Selon trendforce, le chiffre d’affaires de Crystal Integration au quatrième trimestre de 2021 s’élevait à 350 millions de dollars, en hausse de 44,2% par rapport à l’année précédente. En 2021, Crystal Integration étendra activement sa production et prévoit de se développer vers des procédés de fabrication plus avancés tels que 55 / 40 / 28nm et des gammes de produits multiples, y compris tddi, cis, MCU, etc., afin de compenser les problèmes actuels liés à une seule gamme de produits et à une clientèle limitée.
La capacité de production de plaquettes de silicium est en pénurie et le boom de l’industrie des semi – conducteurs devrait rester élevé. Le fournisseur de plaquettes de silicium semi – conductrices ring Sphere indique que la capacité de l’entreprise a été épuisée de 2022 à 2024, avec une forte demande de plaquettes de 8 pouces et de 12 pouces. Japan Sunshine, le deuxième plus grand fournisseur mondial de plaquettes de silicium, a déclaré que la capacité de l’entreprise était épuisée d’ici 2026, que toutes les capacités de 12 pouces avaient été commandées au cours des cinq prochaines années et que les commandes à long terme de 6 pouces et de 8 pouces n’étaient plus acceptées et que La demande pourrait continuer d’être supérieure à l’offre au cours des prochaines années.
Hanlei ajuste son offre à Infineon, en hausse de 50%. En raison de la forte demande de semi – conducteurs de puissance tels que MOSFET pour les véhicules et de la pleine capacité de l’usine de remplacement de puces de 6 pouces, hanlei, en tant qu’usine de sous – traitance, ajustera entièrement l’offre pour Infineon, un grand client, jusqu’à 50%, tout en augmentant activement la capacité du carbure de silicium semi – conducteur de troisième génération (sic), et les expéditions devraient augmenter plusieurs fois cette année.
Nous pensons que, bien que le marché de l’électronique grand public soit faible, l’espace du marché des stocks est encore vaste. Parallèlement, avec l’expansion continue de l’échelle du marché des nouveaux véhicules énergétiques, du photovoltaïque, du transport ferroviaire et d’autres marchés, la demande en aval des semi – conducteurs montre une tendance à la hausse et l’industrie des semi – conducteurs est en déclin. Le marché des plaquettes de silicium semi – conductrices est occupé par des fabricants japonais tels que Shinyo, shenggao, Global Wafers et SK siltron. L’offre du marché des plaquettes de silicium ne peut pas répondre à l’augmentation de la demande de plaquettes de silicium par les fabricants de plaquettes de silicium. Les entreprises chinoises de plaquettes de silicium sont confrontées à des possibilités historiques de développement. Selon les données du semii, 19 usines de Wafers à haute capacité dans le monde sont entrées dans la période de construction à la fin de 2021. Dix autres usines de Wafers commenceront à fonctionner en 2022. La consommation de Wafers augmentera également en ligne droite. Cependant, l’offre du marché est limitée et l’expansion de la nouvelle capacité prendra du temps. L’industrie des semi – conducteurs devrait maintenir une forte croissance en 2022.
Prise de risques
La demande en aval est inférieure aux attentes; La fréquence des événements du cygne noir risque d’entraver la productivité.
Objet pertinent
Conception des semi – conducteurs: [ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ] [ Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) ] [ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ] [ Sg Micro Corp(300661) ] [ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Agent de Wafer: [ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ] Huahong Semiconductor ; Matériaux semi – conducteurs: [ Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ] jingrui shares ; Semi – conducteurs de puissance: [ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ] [ China Resources Microelectronics Limited(688396) ] [ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460)
Électronique grand public: [ Goertek Inc(002241) ] [ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ] [ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ] [ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ]; Smartphone: [millet Group]
Écran pliant: [ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ] [ Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) ]
