2022 est une année cruciale pour le camp Android pour atteindre le Haut de gamme. Oppo, Huawei, xiaomi et Glory ont publié successivement de nouveaux téléphones à écran pliant, dont la valeur stratégique dépasse la valeur du marché, afin d’établir une compréhension du marché pour les principaux modèles. Selon IDC, 7,1 millions de téléphones portables à écran pliant ont été expédiés dans le monde en 2021, soit une augmentation de 264,3% par rapport à 2020, et le taux de pénétration est passé de 0,15% à 0,5%. Nous prévoyons dépasser 50 millions d’unités en 2025, soit sept fois plus qu’en 2021.
Les modèles de smartphones à écran pliant continuent de s’enrichir et les prix continuent de baisser. Nous prévoyons qu’à l’avenir, le modèle de produit de téléphone mobile à écran pliant sera principalement plié verticalement, le prix sera abaissé à RMB5000 – 8000 pour le marché moyen et haut de gamme de masse. Et l’inversion horizontale à l’intérieur, positionner le marché des affaires haut de gamme, et avec un rapport d’environ 10 000 yuans.
La quantité de téléphones cellulaires à écran pliant a entraîné l’évolution des matériaux et de la technologie en amont de la chaîne industrielle. Bien que l’industrie soit toujours confrontée à des difficultés telles que la non – échelle en amont et l’écologie des produits en aval, nous pensons que le fabricant accélérera la mise à niveau itérative des produits finaux pliants et stimulera la croissance globale de l’industrie. Nous sommes optimistes quant à l’espace de croissance de l’industrie des écrans pliants et des entreprises liées à la chaîne industrielle.
Charnières: la plupart des marques sont auto – développées et conçues. Le lien d’assemblage est principalement complété par Korean Factory et Taiwan Factory, impliquant de nombreux processus tels que MIM, métal liquide, etc. la valeur des pièces MIM a une grande élasticité, qui est liée à la complexité de la charnière et la quantité de pièces. À l’heure actuelle, les fournisseurs coréens tels que khvatec et S – Connect fournissent principalement des solutions matures, tandis qu’amphenol est le fournisseur oppo find N et vivo x fold; Les fabricants continentaux Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626)
Plaque de recouvrement: le verre utg remplace progressivement l’IPC en tant que matériau principal de la plaque de recouvrement de l’écran pliant. Étant donné que l’offre nationale d’utg est limitée et que, par rapport à la fabrication de verre fin à coût élevé à l’étranger, les entreprises chinoises se développent principalement sur la base de la voie d’amincissement d’utg, avec des coûts plus faibles et un rendement plus élevé. Les fabricants continentaux Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) (amincissement), Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) (chef de file de
Autres liens importants: le panneau d’affichage AMOLED JD, Visionox Technology Inc(002387) et d’autres sont devenus les principaux fournisseurs de marques en aval; OCA Optical Adhesive Jiangsu Sidike New Materials Science & Technology Co.Ltd(300806)
Conseils sur les risques: la demande est inférieure aux attentes; Risque d’itération technique; Concurrence accrue dans l’industrie, etc.
