Le plan de développement à moyen et à long terme de l’industrie de l’hydrogène est sur le point d’être publié, ce qui contribuera à améliorer les attentes de l’industrie en matière de développement et à catalyser le sentiment du marché.
Avec l’amélioration continue du système de politique de l’hydrogène et de l’énergie, le développement de l’industrie devrait appuyer sur la touche rapide. Nous recommandons de continuer à prêter attention aux entreprises qui ont des avantages initiaux et technologiques dans chaque chaîne de sous – industries.
La conception industrielle de haut niveau est sur le point d’être achevée et le système de politiques multidimensionnelles est progressivement amélioré. Le site Web de la NDRC a publié un avis selon lequel une conférence de presse sera tenue le 23 mars pour présenter le plan à moyen et à long terme pour le développement de l’industrie de l’énergie de l’hydrogène (2021 – 2035). On s’attend à ce que le plan, en tant que conception de haut niveau pour le développement de l’industrie de l’énergie de l’hydrogène, clarifie les objectifs de développement industriel, les perspectives d’application et les voies de développement. La politique de démonstration et d’application des piles à combustible et la planification de l’industrie de l’énergie de l’hydrogène par les administrations L’établissement de « règles du jeu » et de systèmes de politique générale dans l’industrie peut aider à encourager les grandes entreprises technologiques à se démarquer, à renforcer la confiance des investisseurs dans le développement de l’industrie de l’hydrogène et à stimuler les attentes à long terme de l’industrie.
En 2022, on s’attend à ce que l’industrie appuie sur la touche rapide. En 2021, avec la mise en œuvre de la politique d’application de démonstration, le montant des subventions et les prix des produits seront plus clairs pour les entreprises d’hydrogène et les commandes de la chaîne industrielle des véhicules à pile à combustible augmenteront considérablement. Sous l’impulsion de la planification industrielle à moyen et à long terme et de l’objectif « double carbone », les autorités locales et les entreprises publiques devraient également promouvoir activement la mise en place de projets énergétiques à base d’hydrogène et d’applications de réduction du carbone. Nous nous attendons à ce que la nouvelle augmentation des véhicules à pile à combustible atteigne 8 000 à 10 000 véhicules en 2022, parmi lesquels les camions lourds à hydrogène présentent des avantages évidents en termes de subventions et de scénarios d’application. Selon les statistiques de la CAAC, la production et les ventes de véhicules à pile à combustible ont plus que triplé d’une année sur l’autre au cours des deux premiers mois de cette année. Nous prévoyons que les ventes de voitures particulières, de camions lourds et de véhicules logistiques atteindront respectivement 1 000 / 3 500 / 4 500 en 2022. En outre, la production d’hydrogène, les cellules électrolytiques et les expéditions d’équipement de la chaîne industrielle de stockage / transport / ravitaillement seront accélérées avec le volume des véhicules, et le développement industriel devrait appuyer sur le bouton d’entrée rapide.
Pas seulement les véhicules à hydrogène: l’hydrogène vert et les applications industrielles ou de nouvelles percées. On s’attend à ce que la promotion de l’hydrogène vert s’approfondisse en 2022. D’une part, avec l’augmentation des nouvelles centrales énergétiques, la demande de stockage d’énergie ou l’augmentation de certains projets de production d’hydrogène vert; D’autre part, la demande d’hydrogène vert dans l’industrie devrait également augmenter. Nous prévoyons que les ventes d’équipements de cellules électrolytiques dépasseront 1 GW en 2022, avec une échelle de marché correspondante de 3 à 5 milliards de RMB. L’application des nouvelles technologies de l’énergie de l’hydrogène se reflète principalement dans le domaine de la réduction industrielle du carbone. Ces technologies ont fait des progrès rapides en 2021, comme la métallurgie de l’énergie de l’hydrogène, la production d’électricité à partir de l’hydrogène mélangé au gaz naturel, etc. on s’attend à ce que de nouvelles percées dans l’application en 2022 conduisent également à de nouvelles pistes de course.
Facteurs de risque: progrès lents dans les technologies clés; Les politiques de soutien à l’industrie ont été mises en oeuvre moins que prévu.
Stratégie d’investissement. En 2021, le marché de l’énergie de l’hydrogène est principalement axé sur les politiques, l’introduction d’un plan de développement industriel ou l’introduction d’un nouveau cycle de catalyseurs pour les entreprises liées à la chaîne industrielle de l’énergie de l’hydrogène, ce qui a entraîné une nouvelle hausse des cours des actions. Avec l’augmentation du nombre d’entreprises de distribution et l’apparition de l’effet des politiques, les attentes en matière d’accélération de l’industrialisation de l’industrie sont plus claires. Nous recommandons de prêter attention aux entreprises qui ont un avantage de premier plan dans la mise en page active de tous les maillons de la chaîne de l’industrie de l’hydrogène, y compris les piles à combustible et les systèmes connexes Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) , Shenzhen Center Power Tech.Co.Ltd(002733) , Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) , Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Weichai Power Co.Ltd(000338) Zhangjiagang Furui Special Equipment Co.Ltd(300228) , Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989)
