Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd.
Annonce spéciale sur les risques liés à l’offre publique initiale d’actions et à l’inscription sur le GEM
Institution de recommandation (souscripteur principal): Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
La demande de Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « minglida», « émetteur» ou « société») pour l’offre publique initiale de 40,01 millions d’actions ordinaires de RMB (actions A») (ci – après dénommée « offre») a été examinée et approuvée par les membres du Comité d’inscription du GEM de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»), Et a obtenu la décision d’enregistrement de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
L’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (le souscripteur principal) suppriment les résultats de l’enquête préliminaire qui ne sont pas conformes aux exigences de cotation des investisseurs conformément aux règles d’exclusion énoncées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion de l’offre publique initiale d’actions de Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. Et de l’inscription sur le GEM (ci – après dénommée « annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion»). Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 37,37 yuan / action (à l’exclusion de 37,37 yuan / action) seront éliminés; Le prix d’abonnement proposé est de 37,37 yuan / action, et tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 12,1 millions d’actions (à l’exclusion) sont retirés jusqu’à ce que le montant total de l’abonnement retiré ne soit pas inférieur à 1% du montant total de l’abonnement des investisseurs hors ligne. Au total, 124 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 925,8 millions d’actions devant être souscrites, soit 1,01% du total de 915742 millions d’actions devant être souscrites après que l’enquête préliminaire a éliminé les offres non conformes des investisseurs. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix d’émission actuel est de 28,50 RMB / action, et l’enquête cumulative sur les soumissions ne sera pas effectuée pour l’émission hors ligne en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, la Situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 25 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 25 mars 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. Le prix d’émission de l’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»). Le Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et le Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») sont cotés à la médiane et à la moyenne pondérée (ci – après dénommée « quatre valeurs»), la valeur la plus faible étant de 285098 yuan / action. Conformément au point iv) de l’article 39 des règles de mise en œuvre, la filiale concernée de l’institution de recommandation Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Sur la base des prix définitifs, le nombre final d’actions placées stratégiquement dans le cadre du plan spécial de gestion des actifs de la haute direction et du personnel de base de l’émetteur est de 40010000, ce qui correspond au nombre initial d’actions souscrites.
Le volume initial de placement stratégique de cette émission est de 6 015000 actions, soit 15,00% du volume de cette émission. Le volume final des placements stratégiques s’élevait à 4 010000 actions, soit 10% du volume de cette émission. La différence de 2 005000 actions entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final sera reportée à l’émission hors ligne.
4. L’émission est finalement effectuée par une combinaison de placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), de placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommé « placement hors ligne») et d’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommé « émission en ligne»).
La distribution hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique de distribution hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 28,50 yuan / action est le suivant:
60,13 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission); 81,75 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission); 66,81 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission); 90,84 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 28,50 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices de la c
Le ratio P / e dilué du bénéfice net de l’émetteur correspondant au prix d’émission de 28,50 RMB / action en 2020, le plus faible étant retenu après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, est 90,84 fois supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie au cours du dernier mois publié par China Securities index Co., Ltd. Le 22 mars 2022 (t – 3), avec une marge de 236,32%, pour les cinq raisons suivantes: 1. Conformément aux lignes directrices sur la classification de l’industrie des sociétés cotées, Lorsque la proportion du revenu d’exploitation d’une entreprise d’une société cotée est supérieure ou égale à 50%, elle est classée dans l’industrie correspondant à cette entreprise. Étant donné que le chiffre d’affaires des produits métalliques dépasse 50%, la société est la plus grande entreprise de la société, de sorte que la société appartient à l’industrie des produits métalliques C33.
Toutefois, l’activité de moulage par injection de précision de l’entreprise appartient à l’industrie du caoutchouc et des plastiques C29 et, en ce qui concerne l’utilisation des produits de l’entreprise, à l’industrie de la fabrication d’ordinateurs, de communications et d’autres équipements électroniques c39. L’entreprise dispose d’un système d’approvisionnement en produits Multi – matériaux et multi – moulage. En 2020, les recettes de vente de la structure de coulée de précision, de la structure de moulage par injection de précision et de la structure d’estampage des profilés de l’entreprise représentent respectivement 35,97%, 34,90% et 25,32% des Recettes de l’entreprise principale. L’entreprise dispose d’une forte capacité d’approvisionnement globale à guichet unique; 2. Les produits de l’entreprise sont principalement utilisés dans l’industrie photovoltaïque, la sécurité, l’automobile et l’électronique grand public, dont l’industrie photovoltaïque est le principal domaine d’application des produits de l’entreprise. En 2020, le revenu de vente des produits dans le domaine photovoltaïque de l’entreprise représente 61,12% du revenu d’entreprise principal. Au 22 mars 2022 (t – 3), le rapport prix / bénéfice statique moyen de l’industrie des « équipements photovoltaïques» publié par China stock index Co., Ltd. était de 78,04 fois au cours du dernier mois; 3. Au cours de la période considérée, les activités de la société ont montré une tendance à la croissance rapide, la rentabilité a continué d’augmenter et a une bonne croissance. De 2018 à 2020, le taux de croissance annuel composé du revenu d’exploitation de la société et du bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère était respectivement de 26,87% et 70,92%, et le taux de croissance annuel composé du revenu d’exploitation et du bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère de 87 sociétés dans l’« industrie des produits métalliques c33» au cours de la même période était respectivement de 10,13% et 24,82%. Le taux de croissance des activités de l’émetteur était significativement plus élevé que celui des sociétés cotées dans la même industrie; 4. Les commandes en main de l’entreprise sont suffisantes. Au 30 septembre 2021, le montant total des commandes en cours de la compagnie s’élevait à 6985565 millions de RMB, en hausse de 107,20% par rapport à la fin de 2020, et l’expansion de l’échelle des activités de la compagnie était garantie; 5. L’entreprise dispose d’un fort avantage en matière de ressources pour les clients. Les principaux clients sont des entreprises de premier plan dans leurs industries respectives. Dans le processus de coopération à long terme avec des clients célèbres, l’entreprise a accumulé de l’expérience avancée dans la conception de composants structuraux dans divers domaines d’application et Une bonne réputation sur le marché. Une riche expérience de coopération apportera également plus de clients mondialement célèbres à l’entreprise, formant ainsi un cercle vertueux et élargissant continuellement l’échelle d’affaires de l’entreprise.
Au 22 mars 2022 (t – 3), les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables étaient les suivants:
Code de sécurité statique correspondant à la retenue des actions t – 3 en 2020 retenue retenue des titres en 2020 abréviation des titres non – EPS non – EPS non – post – EPS prix de clôture taux P / E (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (après déduction des actions non – EPS)
Wencan Group Co.Ltd(603348) .sh Wencan Group Co.Ltd(603348) 0319703207 39,05 122,15 121,76
Tianjin Ruixin Technology Co.Ltd(300828) .sz Tianjin Ruixin Technology Co.Ltd(300828) 0596205375 21,39 35,88 39,80
Suzhou Cheersson Precision Metal Forming Co.Ltd(002976) .sz Suzhou Cheersson Precision Metal Forming Co.Ltd(002976) 0462703480 21,05 45,49 60,48
Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) .sz Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) 00235 – Teyi Pharmaceutical Group Co.Ltd(002728) ,08 344,10 – 296,57
Ningbo Tianlong Electronics Co.Ltd(603266) .sh Ningbo Tianlong Electronics Co.Ltd(603266) 0466404144 13,73 29,44 33,13
Moyenne – – – 58,24 63,79
Source des données: Wind info, données au 22 mars 2022 (t – 3).
Note 1: calcul du SPE avant / après déduction en 2020: bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total du capital social à la date t – 3 (22 mars 2022).
Note 2: la valeur anormale Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) Note 3: le résultat du calcul est l’effet de l’arrondissement.
Le ratio P / e dilué de l’émetteur correspondant au prix d’émission actuel de 28,50 RMB / action est 90,84 fois supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois, soit 236,32%; Le ratio P / e statique moyen des sociétés comparables est 63,79 fois plus élevé que celui des sociétés comparables après déduction des bénéfices en 2020, soit 42,40%. Il existe un risque que la baisse du cours des actions des émetteurs entraîne des pertes pour les investisseurs à l’avenir. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir le même journal publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times et Securities Daily et le site d’information de la marée montante (www.cn.info.com.cn.) Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. Et de son inscription au Gem (ci – après appelée « annonce d’offre »). L’offre est soumise au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font une offre fondée sur l’intention réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de l’offre en fonction des résultats de l’enquête préliminaire et en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, les conditions du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Le prix d’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance après L’exclusion de la cotation la plus élevée, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. En cas d’objection à la méthode de prix d’émission et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Il est possible que cette émission comporte un risque de chute du prix d’émission après l’inscription. Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
7. Calculé sur la base du prix d’émission actuel de 28,50 RMB / action et de l’émission de 40,01 millions d’actions nouvelles, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 114028 850 RMB. Après déduction des dépenses d’émission prévues d’environ 98 305200 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), le Montant net des fonds collectés est estimé à 104197 800 RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Parmi les actions émises, net
