Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment Co., Ltd.
Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription au Gem
Institution de recommandation (souscripteur principal): Changjiang Securities Company Limited(000783)
Conseils spéciaux
Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment Co., Ltd. (ci – après dénommée « Guanlong Energy saving», « émetteur» ou « société») conformément aux mesures administratives pour l’émission et la souscription de valeurs mobilières (ordonnance no 144 de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières) (ci – après dénommées « Mesures administratives») promulguées par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Changjiang Securities Company Limited(000783)
L’émission est finalement effectuée par la combinaison de l’enquête hors ligne et du placement auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») et de l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes ou des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommés « émission en ligne»).
L’enquête préliminaire sur l’offre d’actions et la souscription hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’offre hors ligne de la Bourse de Shenzhen et de la sector – forme d’enregistrement et de règlement de la succursale de Shenzhen de la China Securities depository and Clearing Co., Ltd. (ci – après dénommée « succursale de Shenzhen de la China Securities depository and Clearing corporation»), et les investisseurs sont invités à lire attentivement le présent avis public et les règles de mise en
L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen et est effectuée au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché. Veuillez lire attentivement cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’émission en ligne publiées par la Bourse de Shenzhen.
Cette offre s’applique aux dispositions spéciales sur l’offre publique initiale et la souscription de titres par Gem publiées par la c
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le prix de l’offre, le processus d’émission, les paiements d’abonnement hors ligne en ligne et l’établissement de la période de restriction des ventes, etc., comme suit:
1. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent les résultats préliminaires de l’enquête conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion de Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et L’inscription sur le GEM (ci – après appelée « l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion »), Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 36,73 yuan / action (à l’exclusion de 36,73 yuan / action) seront éliminés; Le prix d’abonnement proposé est de 36,73 yuan / action et tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 4,4 millions d’actions (à l’exclusion de 4,4 millions d’actions) sont éliminés; Le prix d’abonnement proposé est de 36,73 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 4,4 millions d’actions, et le temps d’abonnement est le même que l’objet de placement à 14: 54: 38: 359 le 22 mars 2022. Un objet de placement est retiré de l’arrière à l’avant selon l’Ordre d’objet de placement généré automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen. Au total, 136 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 957 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1 0027% du total des actions à acheter après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne. Pour plus de détails sur l’exclusion, veuillez consulter la section intitulée « exclusion des prix élevés » de l’annexe « conditions préliminaires d’enquête et de cotation ».
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 30,82 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne en tenant compte des facteurs suivants: les fondamentaux de l’émetteur, le nombre d’actions offertes publiquement, l’industrie de l’émetteur, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 28 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 28 mars 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 3. Le prix d’émission déterminé par voie de négociation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) est de 30,82 RMB / action et ne dépasse pas la moyenne médiane et pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale»); La valeur la plus faible est la valeur médiane de cotation du Fonds de pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»), du Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance, etc. (ci – après dénommé « Fonds d’assurance»). Les filiales d’investissement alternatif établies par la société mère de l’établissement de recommandation (souscripteur principal) ne sont pas tenues de participer au placement stratégique de cette émission.
Cette offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès de la haute direction de l’émetteur, du plan de gestion des actifs du personnel de base et d’autres investisseurs externes.
Le volume initial de placement stratégique de cette émission est de 2,1 millions d’actions, soit 5,00% du volume de cette émission. En fin de compte, l’offre n’est pas destinée à des investisseurs stratégiques. La différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final de 2,1 millions d’actions sera reportée à l’émission hors ligne.
L’émission est finalement effectuée en combinant l’enquête et le placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés et l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics qui détiennent la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen.
4. Dispositions relatives à la période de restriction des ventes: parmi les actions émises cette fois, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction des ventes, et les actions émises publiquement cette fois peuvent circuler à compter de la date d’inscription à la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
5. Les investisseurs en ligne expriment de manière indépendante leur intention de souscrire des actions et ne peuvent autoriser une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom.
6. À la fin de l’abonnement hors ligne, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) détermineront s’il convient d’activer le mécanisme de rappel le 28 mars 2022 (jour t) en fonction de l’abonnement en ligne et ajusteront l’échelle de l’émission hors ligne et en ligne. Le lancement du mécanisme de rappel sera déterminé en fonction du multiple d’abonnement effectif initial des investisseurs en ligne.
7. The allocated Investors within the Net shall Pay the new stock Subscription Fund in Time and full according to the final Issuance Price and Preliminary distribution Quantity before 16: 00 on March 30, 2022 (t + 2) According to the first public issuance of shares by Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment Co., Ltd. And the Preliminary Distribution Results Announcement under the Gem listed Online (hereinafter referred to as the Preliminary Distribution Results Announcement).
Si le Fonds de souscription n’est pas entièrement versé dans le délai prescrit ou conformément aux exigences, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement sont nulles et non avenues. Lorsque plusieurs nouvelles actions sont émises le même jour et que les circonstances susmentionnées se produisent, tous les objets de placement sont invalides. Si différents objets de placement partagent un compte bancaire, si le Fonds de souscription est insuffisant, toutes les nouvelles actions attribuées aux objets de placement qui partagent un compte bancaire sont invalides. Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît payer séparément pour chaque nouvelle action.
Une fois que l’investisseur en ligne a remporté la signature de l’offre publique initiale d’actions de Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment Co., Ltd. Et a remporté la signature de l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions et de l’offre publique en ligne sur Gem (ci – après appelée « annonce des résultats de l’offre publique en ligne »), il doit s’acquitter de l’obligation de règlement du capital et s’assurer que son compte de capital dispose de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles actions à la fin du 30 mars 2022 (t + 2), et la partie insuffisante est considérée comme une renonciation à la souscription. Les conséquences et les responsabilités juridiques connexes sont assumées par les investisseurs eux – mêmes. Les règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle se trouve l’investisseur sont respectés pour le transfert de fonds de l’investisseur.
Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
8. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
9. Tous les objets de placement à cotation valide annoncés dans le présent avis doivent participer à la souscription hors ligne. Si les investisseurs hors ligne ne participent pas à la souscription hors ligne ou si les investisseurs hors ligne qui obtiennent le placement initial ne paient pas le capital de souscription en temps opportun et en totalité conformément au prix d’émission final et à la quantité attribuée, ils seront considérés comme une violation du contrat et seront responsables de la violation du contrat. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport de la violation du contrat à l’Association chinoise des valeurs mobilières pour enregistrement. Le nombre de violations des cibles de placement à la Bourse de Beijing (ci – après dénommée « Bourse de pékin»), à la Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « Bourse de Shanghai») et à la Bourse de Shenzhen est calculé conjointement. Au cours de la période d’inscription sur la liste restreinte, les objets de placement concernés ne peuvent pas participer à l’enquête hors ligne et à l’achat de projets pertinents sur les marchés boursiers de la Bourse de Beijing, de la Bourse de Shanghai et de la Bourse de Shenzhen.
Si l’investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant le jour suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain).
10. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) invitent solennellement les investisseurs à prêter attention aux risques d’investissement et à investir rationnellement. Veuillez lire attentivement cette annonce et l’annonce spéciale sur le risque d’investissement de Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment Co., Ltd. Lors de l’offre publique initiale d’actions et de la cotation au Gem (ci – après appelée « annonce spéciale sur le risque d’investissement») publiée dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times et Securities Daily le 25 mars 2022 (t – 1), afin de bien comprendre le risque de marché et de participer prudemment à cette nouvelle émission d’actions.
Conseils sur l’évaluation et les risques d’investissement
1. Le prix de cette offre est de 30,82 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des conditions suivantes.
Selon les lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) de la c
Le prix d’émission actuel de 30,82 RMB / action correspond à un ratio P / e dilué de 46,52 fois le bénéfice net attribuable à la mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020, ce qui est supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Le 22 mars 2022 (t – 4), avec une marge de dépassement de 38,29%.
Au 22 mars 2022 (t – 4), le ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur était le suivant:
T – 4 prix de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action
Neway Valve (Suzhou) Co.Ltd(603699) .sh Neway Valve (Suzhou) Co.Ltd(603699) 8,950703506603 12,72 13,55
Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) .sz Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) 16,340425703786 38,38 43,16
Sufa Technology Industry Co.Ltd.Cnnc(000777) .sz Sufa Technology Industry Co.Ltd.Cnnc(000777) 12,380270602236 45,75 55,37
Qingdao Weflo Valve Co.Ltd(002871) .sz Qingdao Weflo Valve Co.Ltd(002871)
