Code du titre: Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) titre abrégé: Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077)
Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077)
Fiche d’activité des relations avec les investisseurs
No.: 2022 – 004
■ recherche spécifique ■ réunion des analystes
Relations avec les investisseurs □ entrevues avec les médias □ réunion d’information sur le rendement
Catégorie d’événement □ Conférence de presse □ roadshow
□ visites sur place □ Autres
Nom de l’unit é participante
221 personnes – temps dans 150 établissements (voir annexe pour plus de détails)
Nom du personnel
Heure: 21, 22, 23, 24, 25 mars 2022
Lieu Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) salle de réunion de l’entreprise
Type d’événement téléconférence
Directeur, Directeur général adjoint et Secrétaire du Conseil d’administration de la société cotée: M. Dong xuechun
Participants: Mme Wang Lanlan
1. Planification spécifique de la capacité de production de l’entreprise?
À l’heure actuelle, l’entreprise possède trois grandes bases de production de NdFeB fritté à Hefei Lujiang, Baotou et Ningguo, avec une capacité totale de 6000 tonnes et une production de 3955 tonnes à la fin de 2021. On s’attend à ce que les relations entre l’industrie et les investisseurs se situent entre 8 000 et 10 000 tonnes à la fin de 2022, que la capacité totale de production soit d’environ 14 000 tonnes à la fin de 2023 et que la capacité totale de production soit d’environ 14 000 tonnes à la fin de 2024.
Shao neng a une capacité totale d’environ 18 000 tonnes et plus de 20 000 tonnes à la fin de 2025.
L’entreprise ajustera en temps opportun les plans de capacité des différentes bases de production en fonction de la demande du marché et de l’évolution de la croissance dans les secteurs en aval tels que les moteurs industriels, les nouveaux véhicules énergétiques et l’énergie éolienne, afin d’améliorer les avantages globaux.
2. Quels sont les projets d’expansion de la production de l’entreprise à Baotou, Hefei et Ningguo? Quel est le plan de financement de l’expansion de la production de l’entreprise?
Réponse: le projet d’investissement levé par l’entreprise, le « projet de construction d’aimants ND – Fe – B frittés à haute performance avec une production annuelle de 1500 tonnes de moteurs automobiles», a été mis en œuvre comme prévu et devrait être achevé et mis en service d’ici la fin de cette année. Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) Baotou Company Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) Le « projet complet de recherche, de développement et d’industrialisation d’aimants et de dispositifs permanents ND – Fe – B frittés à haute performance» investi et construit par le siège social de Hefei a complété les procédures d’approbation, de planification et d’évaluation de l’énergie pour le dépôt et la construction devraient commencer au cours du premier semestre de cette année.
À l’exception des projets d’investissement, les sources de financement des projets d’expansion de la production de la société sont principalement des fonds propres et des prêts bancaires.
3. Contexte et mode de coopération entre la société et China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) La capacité future de l’entreprise commune China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111)
Avant 2010, le marché des matières premières des terres rares n’était pas aussi ordonné.
En 2011, China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) En août 2011, le China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Au cours de cette période, la société a coopéré avec des filiales de China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Sur la base d’un consensus complet entre les deux parties, la société et China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Dans le cadre de ses activités quotidiennes, l’entreprise commune achète du Praseodymium et du néodyme à China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111)
Il est utilisé pour le traitement des tôles d’alliage NdFeB à réglage rapide et est principalement vendu à l’entreprise et aux clients voisins.
En 2021, conformément au plan de développement de l’entreprise commune, les deux parties ont décidé d’élargir l’échelle de la coopération. En août 2021, la société et China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111)
À l’avenir, l’entreprise commune tiendra pleinement compte de l’expansion de la capacité de l’entreprise et de la demande du marché des clients environnants, mettra en oeuvre le plan d’expansion de la capacité correspondant et fournira également une garantie de matières premières pour l’expansion de l’échelle de production des produits NdFeB de l’entreprise.
4. Quelle est la structure de la part des ventes dans les domaines d’application en aval de l’entreprise? Quels secteurs connaîtront une croissance plus rapide à l’avenir?
Réponse: les domaines d’application en aval des produits NdFeB de l’entreprise comprennent principalement les moteurs industriels, l’industrie automobile, l’énergie éolienne, l’électronique grand public haut de gamme, etc. En 2021, la part des ventes en aval des produits NdFeB de l’entreprise était d’environ 41% pour les moteurs industriels, d’environ 22% pour l’industrie automobile (dont 8% pour les nouveaux moteurs d’entraînement de véhicules énergétiques), d’environ 8% pour l’énergie éolienne, d’environ 21% pour l’électronique grand public haut de gamme et d’environ 8% pour d’autres catégories.
À l’avenir, l’entreprise continuera de consolider et de renforcer sa position dominante sur le marché des moteurs industriels, tout en améliorant encore le développement du marché et la croissance des entreprises de l’industrie automobile, en particulier dans le domaine des moteurs d’entraînement des nouveaux véhicules énergétiques. 5. Le plan d’amélioration de l’efficacité énergétique des moteurs (2021 – 2023) publié par le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information et l’administration générale de la réglementation du marché a – t – il une incidence sur les commandes de l’entreprise dans le domaine des moteurs industriels? Quelles sont les applications de segmentation dans le domaine des moteurs industriels?
Réponse: dans le contexte du « double carbone », le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information et l’administration générale de la réglementation du marché ont publié le plan d’amélioration de l’efficacité énergétique des moteurs (2021 – 2023), qui propose que « d’ici 2023, la production annuelle de moteurs à haut rendement et à économie d’énergie atteindra 170 millions de kW et que la proportion de moteurs à haut rendement et à économie d’énergie en service atteindra plus de 20% », afin de soutenir efficacement les économies d’énergie dans les industries et les domaines clés et d’aider à atteindre l’objectif du « double carbone».
Les principaux produits de l’entreprise sont le matériau magnétique permanent ND – Fe – B fritté à haute performance avec des propriétés magnétiques élevées, de bonnes caractéristiques de service, une bonne stabilité et d’autres caractéristiques. En 2021, le secteur des moteurs industriels représentait environ 41% des ventes de produits NdFeB de l’entreprise. À l’avenir, avec la demande croissante de produits NdFeB sur le marché en aval, le secteur des moteurs industriels augmentera progressivement.
Dans le domaine des moteurs industriels, les produits magnétiques permanents des terres rares de l’entreprise sont principalement utilisés dans les outils électriques, les industries Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , les moteurs linéaires, les compresseurs, etc.
6. Modèle de tarification des produits de l’entreprise? L’augmentation des prix des matières premières des terres rares en amont peut – elle se faire sans heurt? Réponse: le modèle de tarification des produits de l’entreprise se réfère principalement au modèle d’augmentation des coûts, mais la situation spécifique des prix tiendra également compte de nombreux facteurs, tels que la viscosité du client, la performance du produit, la complexité de la transformation du produit, les exigences personnalisées de l’emballage, etc. En ce qui concerne les clients haut de gamme, par rapport aux facteurs de prix, les facteurs globaux tels que les indices de performance des produits, la cohérence des produits et la capacité de livraison sont souvent pris en considération.
La part des métaux des terres rares dans les coûts de vente est relativement élevée. Lorsque les prix des terres rares fluctuent considérablement, l’entreprise maintient une communication en temps opportun avec les clients et adopte un mode de gestion des prix dynamique et équilibré, formant un mécanisme efficace de transmission et de retenue des prix. L’augmentation des prix des matières premières des terres rares se traduira par une transmission raisonnable et efficace aux fabricants d’applications en aval dans une certaine période.
7. Au cours des dernières années, les principales entreprises de matériaux magnétiques ont augmenté leur capacité de production. La capacité de production augmentera rapidement à l’avenir. La pression concurrentielle de l’industrie augmentera – t – elle en conséquence?
À l’heure actuelle, sous l’impulsion de l’économie du « double carbone », la demande d’aimants ND – Fe – B frittés à haute performance augmente dans les domaines d’application haut de gamme tels que les moteurs d’entraînement de nouveaux véhicules énergétiques, l’énergie éolienne et les moteurs industriels économes en énergie. À l’heure actuelle, les sociétés cotées qui se spécialisent dans les matériaux d’aimants permanents ND – Fe – B frittés mettent en œuvre différents plans d’expansion de la production en fonction de leur position sur le marché et de leur plan de développement. À l’avenir, la concurrence industrielle sera plus féroce. L’entreprise renforcera sa compétitivité globale et améliorera continuellement sa position sur le marché et l’industrie grâce à de nombreuses mesures telles que le renforcement continu de la capacité d’innovation, le renforcement du contrôle des coûts, l’amélioration du niveau de gestion, le renforcement des nouveaux clients et Le développement de nouveaux marchés.
8. Quelles sont les principales raisons pour lesquelles les d épenses de R & D de l’entreprise ont considérablement augmenté en 2021?
Réponse: en 2021, la part des investissements de la société dans les revenus d’exploitation était de 5,83%, en hausse de 1,48 point de pourcentage par rapport à l’année précédente. La forte augmentation des d épenses de R & D en 2021 est principalement due à l’augmentation continue des investissements de R & D de l’entreprise, à l’augmentation des projets de R & D au cours de cette période, à l’augmentation des prix des matières premières pour la R & D et à l’augmentation des salaires du personnel de R & D En raison de l’incitation au capital.
9. Quels sont les principaux domaines d’exportation des produits d’exportation?
En 2021, le chiffre d’affaires à l’exportation de la société s’élevait à 4523226 millions de RMB, ce qui représentait le revenu principal de l’entreprise.
Le taux de participation était de 31,95%. Les produits d’exportation de l’entreprise proviennent principalement de l’industrie automobile et des moteurs industriels. 10. Quelles sont les principales raisons pour lesquelles les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation en 2021 sont négatifs? Réponse: en 2021, les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation de la société s’élevaient à 129376 400 RMB, principalement en raison de l’augmentation des liquidités versées pour l’achat de biens et la réception de services de main – d’œuvre, de l’expansion de la capacité de production, de l’augmentation substantielle des revenus et de l’augmentation substantielle des créances non échues au cours de la période en cours.
11. Quels sont les clients de l’entreprise dans le domaine de l’automobile et des moteurs industriels?
Dans le domaine de l’industrie automobile, l’entreprise a obtenu la certification et la fourniture par lots de nouveaux fabricants de moteurs d’entraînement et de pièces de véhicules énergétiques en dehors de la Chine, tels que ZF, Scheffer et Juyi Technology en Allemagne, Jing-Jin Electric Technologies Co.Ltd(688280) , Ningbo Shuanglin Auto Parts Co.Ltd(300100) Dans le domaine des moteurs industriels, la société a maintenu des relations de coopération stables avec Crrc Corporation Limited(601766)
12. Quels sont les principaux avantages concurrentiels de l’entreprise?
R éponse: l’entreprise insiste sur la R & D, la production et la vente de matériaux d’aimant permanent ND – Fe – B frittés à haute performance. En tant que principal fournisseur de matériaux d’aimant permanent ND – Fe – B frittés à haute performance en Chine, l’entreprise a formé des avantages de base dans la capacité d’innovation continue, Les ressources de haute qualité des clients et la garantie de l’approvisionnement en matières premières des terres rares, en se concentrant sur la demande d’application des clients en aval et la tendance au développement futur de l’industrie.
13. Quelles sont les conditions de production et d’exploitation de l’entreprise au premier trimestre de 2022?
Réponse: la société est en bon état de production et d’exploitation au premier trimestre de 2022. La société a l’intention de le faire sur le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) Le 19 avril 2022. Veuillez prêter attention à la divulgation du rapport du premier trimestre de 2022.
Liste des pièces jointes Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077)
(le cas échéant)
Date 21, 22, 23, 24, 25 mars 2022
Annexe:
Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077)
(classement sans ordre)
Numéro de série heure de l’activité nom du personnel de l’unit é participante forme de l’activité
1 2022 / 03 / 21 22: 30 – 23: 30 Minsheng Securities Hu youwen, Qiu zuxue, Wang Yanhai, Teleconference yin huiwei, Zhang Hang, Zhang Yiqing
2 2022 / 03 / 21 22: 30 – 23: 30 GuiYuan Investment lai zhengjian and Liao ninglin Telephone Conference
3 2022 / 03 / 21 22: 30 – 23: 30 Qingjian capital Li mengjiao téléconférence
4 2022 / 03 / 21 22: 30 – 23
