Perspectives récentes de l’industrie photovoltaïque
En 2021, le marché chinois des ménages a connu une croissance rapide, avec des installations mondiales de 160 à 170 GW, en hausse d’environ 25%. Selon les statistiques de l’administration nationale de l’énergie, les installations photovoltaïques de la Chine en 2021 étaient de 54,88 GW, en hausse de + 13,86% d’une année sur l’autre, dont 21,5 GW, en hausse de + 114% d’une année sur l’autre, dépassant les attentes du marché. En 2021, les exportations intérieures de composants ont atteint 100,6gw, dont 9,41gw en décembre 2021, avec une augmentation de 14% de l’anneau et une augmentation de 45% de l’anneau. Les exportations à l’étranger ont encore augmenté en basse saison. Si l’on additionne le calcul de 22,8 GW de batteries nationales exportées séparément en 2021, nous prévoyons que la puissance installée latérale en courant continu sur le marché d’outre – mer en 2021 sera de 120 GW +, et la puissance installée photovoltaïque mondiale moyenne en 2021 sera de 160 – 170 GW, soit une augmentation d’environ 25%. En 2021, le jeu des prix pour l’ensemble de l’année est sérieux, mais l’installation finale est toujours la limite supérieure de l’offre de silicium, le prix reflète les résultats de l’offre et de la demande, et on s’attend à ce que la « production de silicium fixe la demande pour l’ensemble de l’année » pour 22 ans.
Au cours du premier trimestre de 2022, les supermarchés chinois de la demande distribuée et de la demande à l’étranger devraient s’attendre à une forte certitude de la demande en 2022: Selon l’administration nationale de l’énergie, la capacité installée au clair de lune de la Chine de janvier à février est de 10,86gw, soit une augmentation de 234,15%, la consommation des ménages devrait être de 6gw +, et la capacité installée continue de dépasser les attentes du marché; Les marchés émergents d’outre – mer sont en pleine floraison, les marchés de l’Inde, du Japon, de la Pologne et d’autres marchés se sont précipités pour l’équipement, tandis que les régions de l’Europe et des États – Unis ont commencé à produire des volumes successivement au cours du deuxième trimestre. Nous prévoyons que les données sur les exportations de composants et d’onduleurs continueront d’augmenter; Sur la base d’une capacité d’offre et d’une demande plus élevées que prévu, nous avons augmenté la capacité photovoltaïque mondiale installée à 240 – 250 GW au cours des 22 dernières années, avec une augmentation de 50% +, dont 85 – 95 GW en Chine, avec une augmentation d’environ 70%, avec une proportion distribuée de 55% +, et 150 – 160 GW à l’étranger, avec une augmentation de 30% +.
En 2022, la production de modules Q1 – 2 a été bien organisée, la marge de production a augmenté, et le prix de la chaîne industrielle a légèrement augmenté: le photovoltaïque distribué en Chine s’est développé rapidement + Q1 à l’étranger a été emballé par l’Inde, la plupart des fabricants de modules au 22q1 ont expédié des marchandises au même niveau au 21q4, les quatre premiers fabricants de modules ont expédié des marchandises au Q1 d’environ 35gw, et l’anneau d’expédition total prévu au Q2 a augmenté de 15 à 20% (principalement en raison de l’expédition distribuée élevée), la marge de production a augmenté, brisant les préoccupations initiales du marché. En février – mars, le silicium s’attend à ce que le prix de la chaîne industrielle principale des composants augmente légèrement, ce qui confirme à l’envers que la demande est très bonne. En mars, le prix du verre a augmenté de 1 – 2 yuan / plat en raison du gaz naturel et le prix du Film Adhésif a légèrement augmenté en raison des particules. Nous nous attendons à ce que le prix des composants à court terme augmente légèrement. La demande de la Chine au cours du premier semestre de l’année est encore principalement distribuée, avec une forte acceptation des prix à l’étranger et une forte demande trimestrielle. En ce qui concerne les politiques, le plan de mise en œuvre du « quatorzième Plan quinquennal» pour le développement du stockage de l’énergie a été publié afin de promouvoir le développement du stockage de l’énergie; Le deuxième lot de 455gw de grandes bases paysagères a été mis en place, dont la puissance installée totale prévue au cours de la période du « quatorzième Plan quinquennal» est d’environ 200gw et la puissance installée totale prévue au cours de la période du « quinzième Plan quinquennal» est d’environ 255gw. Outre – mer, l’Association photovoltaïque européenne a augmenté les prévisions d’installation photovoltaïque cumulative de l’UE à 1 tw en 2030, avec une augmentation annuelle moyenne de 92,8 GW et une augmentation prévue de 65%.
L’ordonnancement de la production de la chaîne industrielle au premier trimestre a été remarquable, la rentabilité a été améliorée et la performance ou la performance a été améliorée par rapport à l’anneau: l’ordonnancement de la production de composants Q1 a été considérablement amélioré, tandis que la rentabilité d’un seul Watt a été améliorée, et la performance ou la performance Q1 a dépassé les attentes; L’onduleur bénéficie de la substitution des exportations, de la résolution des goulets d’étranglement de l’approvisionnement, de l’explosion des marchés de la distribution et du stockage de l’énergie et de la croissance rapide au cours des 22 dernières années; Les principales entreprises de silicium ont augmenté leur capacité de production, les prix sont restés élevés et les bénéfices de Q1 ont dépassé les attentes du marché; Entre – temps, les bénéfices des plaquettes de silicium et des piles sont progressivement réparés. Principales recommandations: composants ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , attention à Crystal Energy) onduleur ( Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , attention à Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) ), silicium ( Tongwei Co.Ltd(600438) , Daquan shares) et film de caoutchouc et verre stabilisés par le leader ( Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , attention à Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) , Xinyi Light Energy), etc.
Conseil en matière de risques: la concurrence s’est intensifiée et les politiques n’ont pas répondu aux attentes.
