L’inflation mondiale est grave et les inquiétudes des investisseurs au sujet de l’inflation se répandent dans la nouvelle chaîne de l’industrie de l’énergie, qui s’inquiète aujourd’hui non seulement de la hausse récente des prix du nickel, mais aussi de la hausse des prix du lithium.
La nouvelle compagnie d’énergie, représentée par Tesla, a récemment lancé une nouvelle vague de hausse des prix. Tesla China a pris l’initiative d’annoncer une hausse des prix le 15 mars, les modèles 3 et y augmentant les prix de 14 000 à 20 000 yuans. Immédiatement après, Byd Company Limited(002594) Depuis 2022, plus de 20 nouvelles entreprises de véhicules énergétiques ont annoncé des hausses de prix, soit près de 40 modèles.
Wang Bin, Codirecteur de la recherche sur l’industrie automobile dans la région Asie – Pacifique de Credit Suisse, a déclaré au 24e Forum asiatique d’investissement de credit suisse (AIC) qu’il s’attendait à ce que la hausse des prix des batteries à court terme se poursuive, ou à ce qu’une nouvelle hausse de 20% soit observée au deuxième trimestre, et que les prix des véhicules entiers augmenteraient légèrement. Toutefois, à moyen et à long terme, les progrès technologiques continueront de faire baisser les coûts. Par exemple, Weilai Motor a annoncé le lancement officiel d’un paquet de batteries d’endurance standard fer – lithium à trois éléments, qui utilise une formule de mélange de lithium à trois éléments et de phosphate ferrique – lithium pour réduire les Coûts de la batterie. De plus, la technologie CTP (Cell to pack, sans Module) et les systèmes de batteries CTC (cellto chassis) contribuent à réduire les coûts.
Amélioration de la perméabilité des nouveaux véhicules énergétiques à long terme
La pénétration mondiale des nouveaux véhicules énergétiques s’accélère. Selon l’analyse statistique de autohome, en 2021, les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques se sont élevées à 65014 millions, soit une augmentation de 108% par rapport à 2020 et un taux de pénétration de 10,2%.
Les dernières données publiées par la Fédération des consommateurs en mars montrent que les ventes en gros de voitures particulières neuves énergétiques ont atteint 317000 en février, en hausse de 189,1% par rapport à l’année précédente, en baisse de 24,1% par rapport à l’année précédente. Sous l’effet de la hausse des prix, les commandes de voitures particulières neuves énergétiques se sont affaiblies à la fin de janvier, mais ont nettement augmenté en février, les ventes au détail atteignant 272000 unités, en hausse de 180,5% par rapport à l’année précédente. En février, le taux de pénétration des nouveaux véhicules énergétiques au détail en Chine était de 21,8%, en hausse de 13 points de pourcentage par rapport au taux de pénétration de 8,1% en février 2021.
La hausse des prix en amont est en hausse, mais l’équipe de recherche de credit suisse a récemment prédit que le taux de pénétration des nouveaux véhicules énergétiques dans le monde atteindra 73% d’ici 2030, en hausse par rapport aux 62% prévus précédemment. Entre – temps, l’Agence s’attend à ce que la demande mondiale de batteries de véhicules électriques atteigne 280 millions de kilowattheures (tWh) d’ici 2030, soit une augmentation spectaculaire par rapport à la prévision précédente de 1,8 tWh, ce qui signifie que la demande mondiale de batteries augmentera à un taux annualisé composé de 28% d’ici 2021 à 2030.
Selon l’interview et l’enquête récentes des journalistes, en raison de la forte augmentation du prix des matières premières telles que le carbonate de lithium, le coût de la batterie de puissance, qui représente la plus grande partie du coût de l’ensemble du véhicule, a fortement augmenté, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) À l’heure actuelle, il s’agit d’une période critique pour les entreprises automobiles en aval de saisir des parts de marché, de sorte que les entreprises en aval qui sont très compétitives, même si elles augmentent les prix, appartiennent souvent à la « perte pour gagner de l’argent ».
Outre la flambée des prix du lithium, les prix du nickel ont récemment fait l’objet d’une attention particulière. Cependant, Wang Bin a déclaré aux journalistes que l’offre de nickel est excédentaire toute l’année, même si les exportations russes sont éliminées, ou sera dans un état plus équilibré. « le sulfure de nickel est utilisé dans la production d’électrodes négatives de batterie, Représentant 6 à 7% du coût de la batterie, de sorte que le prix du nickel a besoin d’une forte hausse pour entraîner une légère augmentation du prix de la batterie, à l’heure actuelle, il n’y a pas de problème.»
Wang Bin estime également que les progrès technologiques de ces dernières années entraîneront également une baisse rapide des coûts des batteries, ce qui rendra les nouveaux véhicules énergétiques plus populaires. Cette tendance se poursuivra à l’avenir, et la hausse des prix à court terme demeure un petit épisode.
En ce qui concerne l’innovation technologique, il a cité le 23 septembre dernier l’annonce officielle par Weilai d’un paquet de batteries d’endurance standard Fe – Li à trois éléments, qui est mélangé avec une formule de lithium – fer phosphate de lithium, ce qui non seulement augmente la capacité de 5 kWh, mais améliore également la durée de vie du cycle et réduit les coûts par rapport à l’ancien paquet de batteries de 70 kWh.
À l’heure actuelle, les piles au phosphate ferrique – lithium (LFp) et au lithium ternaire (NCM) sont les plus avantageuses. En raison de leurs propriétés physiques et chimiques intrinsèques, tant le LFp que le NCM ont des plaques longues et courtes évidentes. Parmi eux, les avantages du LFp sont une sécurité relativement élevée et un faible coût, mais la performance hivernale est faible; En revanche, bien que NCM ait une densité d’énergie plus élevée et une meilleure propriété de basse température en hiver que LFp, son activité plus élevée entraîne également un risque plus élevé pour la sécurité. À mesure que le prix du lithium grimpe en flèche, la part de marché du LFp pourrait augmenter à court terme et devenir le choix préféré pour un plus grand nombre de modèles. Ruixin s’attend actuellement à ce que la part de marché du LFp atteigne 67% d’ici 2025 (38% seulement d’ici 2020), que la part de marché mondiale du LFp atteigne 15% d’ici 2025 et qu’elle ne soit que de 0% d’ici 2020.
En outre, les innovations technologiques comprennent des changements dans la conception des batteries. Wang Bin a déclaré que la technologie CTP (sans Module) pourrait réduire les coûts de 30%, tandis que le système de batterie CTC pourrait réduire les coûts de 5 à 10%, ce qui pourrait se produire au deuxième trimestre de 2022. Dans le même temps, afin d’augmenter la part de marché de l’ensemble de l’usine automobile, il n’est pas exclu de contrôler l’ampleur de la hausse des prix ou d’effectuer des remises, de sorte qu’à moyen et à long terme, le jugement de l’amélioration de la perméabilité des nouveaux véhicules énergétiques ne changera pas.
Pour les organismes d’investissement, la plupart des organismes continueront d’être optimistes quant aux possibilités de la nouvelle chaîne énergétique en 2022, en particulier en ce qui concerne les ressources en lithium en amont et les matériaux intermédiaires.
Gu Jiayuan, Directeur de la recherche sur les capitaux propres de futun China et gestionnaire de fonds, a déclaré au premier reporter financier qu’en prévision de l’investissement dans les actions en croissance en 2022, les investisseurs s’inquiétaient du ralentissement de la croissance des nouveaux véhicules énergétiques après que le taux de pénétration des nouveaux véhicules énergétiques ait augmenté rapidement à 20%, mais qu’une vague de rappel avait eu lieu. Auparavant, le secteur des nouveaux véhicules énergétiques surévalué semblait montrer de la valeur d’allocation.
\u3000\u3000 « l’évaluation de l’année dernière a été un peu exagérée parce que, selon les estimations, le circuit a connu une croissance composée de 30% au cours des cinq prochaines années, mais il est tombé à sa position actuelle et a commencé à être optimiste. Bien que certaines personnes aient commencé à s’inquiéter d’un ralentissement de la croissance après que Le taux de pénétration des nouveaux véhicules énergétiques ait augmenté rapidement à 20%, par exemple, les téléphones intelligents ont connu la croissance la plus rapide des cours des actions et des performances lorsque le taux de pénétration était de 20% ~ 50%. Le taux de pénétration des nouveaux véhicules énergétiques devrait augmenter à un niveau plus élevé.» Le niveau de 100% n’est pas exclu. “
Entre – temps, contrairement à l’industrie photovoltaïque, où le rendement est un facteur clé du côté 2B, la plus grande différence dans la chaîne de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques du côté 2C réside dans le fait que les produits « les véhicules électriques offrent une meilleure expérience utilisateur et de meilleurs produits créent une demande. Nous n’avons pas besoin d’études de marché parce que les gens ne savent pas ce qu’ils veulent avant de voir quelque chose de bon», a déclaré M. Jobs à l’époque. Gujiayuan a dit.
Guo Chen, Directeur de Shanghai Investment Morgan Fund, a déclaré aux journalistes que la capacité des entreprises de nouveaux véhicules énergétiques à commercialiser de plus en plus de biens de consommation que les consommateurs sont prêts à payer est l’un des principaux facteurs qui favorisent la pénétration croissante de l’ensemble de l’industrie. La hausse des prix du pétrole brut pourrait être un nouveau moteur du développement de nouvelles sources d’énergie.
Gujiayuan a déclaré que l’un des thèmes les plus prometteurs de cette année était les ressources en lithium en amont et les matériaux intermédiaires de la nouvelle énergie. « il y a des craintes que le prix du lithium soit trop élevé, mais si vous regardez le plus grand fournisseur mondial de produits au lithium, American Yabao, le prix moyen de ses ressources en lithium n’est pas si élevé, certains 200000 ou même 500000 sont plus un seul événement ou une seule commande en vrac, en fait pas si exagéré. En outre, les matériaux intermédiaires et ainsi de suite cette année auront également de grandes opportunités, tels que des cathodes TERNAIRES à haute teneur en nickel, qui sont très importantes pour les véhicules électriques pour augmenter la densité d’énergie de la batterie Degrés. “
