Guide de lecture du rapport:
La transformation collective de la structure d’investissement des opérateurs et la transformation numérique sont devenues des priorités. La prospérité du module optique numérique s’est considérablement réchauffée. Les États – Unis ont décidé Zte Corporation(000063) de mettre fin à la période d’observation de la conformité de cinq ans.
Résumé:
La transformation collective de la structure d’investissement des opérateurs et la transformation numérique sont devenues des priorités. Les trois principaux opérateurs ont publié successivement la situation des dépenses en capital en 2022, qui comprend trois points principaux: premièrement, les trois investissements ont augmenté, China United Network Communications Limited(600050) Les dépenses en capital correspondent à la croissance des revenus, China Telecom Corporation Limited(601728) L’investissement dans le réseau 5G a diminué de façon appropriée, China Telecom Corporation Limited(601728) 5G l’investissement dans le réseau a atteint 34 milliards de RMB, en baisse de 10,5% par rapport à l’année précédente. La construction du réseau 5G au cours des 1 à 2 prochaines années sera principalement utilisée pour améliorer La couverture du réseau et l’expansion de la capacité. Les dépenses en capital liées au 5g de China Mobile seront d’environ 110 milliards de RMB, en baisse de 3,5% par rapport à l’année précédente, China United Network Communications Limited(600050) et 60 Troisièmement, en 2022, China Mobile investira 48 milliards de RMB dans le réseau informatique et mettra en œuvre le déploiement du projet national de « Calcul numérique est – Ouest », et l’investissement dans la numérisation industrielle devrait augmenter de 62% d’une année sur l’autre, dont 6,5 milliards de RMB pour IDC et 14 milliards de RMB pour le calcul, China United Network Communications Limited(600050) augmentera modérément l’investissement dans le réseau informatique est – Ouest.
La prospérité du module optique numérique s’est considérablement réchauffée. Lightcounting a établi un nouveau record d’expéditions de modules optiques Q4 en 2021, avec des ventes trimestrielles uniques de 2 milliards de dollars, en hausse de 37% dans l’ensemble, selon son récent sondage auprès des fournisseurs, avec une augmentation d’environ 40% des ventes de modules optiques Ethernet et WDM. Selon les données douanières, les principales provinces exportatrices de modules optiques (Sichuan et Jiangsu) ont augmenté de 20% ou plus d’une année sur l’autre en janvier et février 2022, et nous prévoyons une hausse trimestrielle.
Les États – Unis ont décidé Zte Corporation(000063) de mettre fin à la période d’observation de la conformité de cinq ans. Récemment, les États – Unis ont décidé que China Telecom Corporation Limited(601728) Equipment Manufacturer Zte Corporation(000063) devrait être autorisé à mettre fin à sa période d’observation de la conformité de cinq ans après la surveillance de 2017. Au cours des cinq dernières années, l’entreprise a connu des changements qualitatifs dans ses activités de conformité afin de fournir une base pour des opérations de haute qualité. Dans le même temps, les préoccupations du marché concernant la solidité de la chaîne industrielle sont plus positives.
Suggestions d’investissement: 1) Mise en place de nouvelles infrastructures: la construction d’infrastructures en nuage entre dans un nouveau cycle. Il est recommandé de Zte Corporation(000063) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) , Henan Shijia Photons Technology Co.Ltd(688313) , Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , Huagong Tech Company Limited(000988) , Unisplendour Corporation Limited(000938) Grand spectacle d’application: l’automobile, la maison intelligente et d’autres applications de pointe sont fortes. Il est recommandé de Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) , Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) 8 , China United Network Communications Limited(600050) , Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Shenzhen Longtech Smart Control Co.Ltd(300916) , Beijing Highlander Digital Technology Co.Ltd(300065) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , etc. Nouvelle énergie: nouvelle courbe de croissance des entreprises de communication dans le cadre de la révolution énergétique. Il est recommandé de Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837)
Conseils sur les risques: le processus de mise à la terre de l’informatique en nuage et de l’informatique en nuage n’est pas à la hauteur des attentes, et le développement des services de trafic et des applications Internet industrielles n’est pas à la hauteur des attentes.
