Code de sécurité: Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) titre abrégé: Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) annonce No: 2022 – 019 Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) (Beijing) New Drug Technology Co., Ltd.
Annonce concernant l’estimation de la limite de négociation des produits de couverture en 2022
La société et tous les membres du Conseil d’administration garantissent que le contenu de la divulgation des renseignements est vrai, exact et complet et qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes.
Conseils importants:
1. Type d’investissement: opérations de change à terme, swaps, options de change et autres opérations de couverture. La principale monnaie étrangère est le dollar des États – Unis. Le niveau de risque de ce type de produit est faible.
2. Montant de l’investissement: selon les recettes d’exportation de la société, l’échelle des opérations à l’étranger, les conditions de financement à l’étranger et les pratiques des sociétés du même secteur, la société et ses filiales devraient effectuer des opérations de couverture d’un montant de 800 millions de dollars américains ou d’autres devises équivalentes en 2022. Les lignes de négociation ci – dessus peuvent être réutilisées pendant la durée de l’investissement.
3. Conseils spéciaux sur les risques: la société respecte le principe de prudence. Toutes les activités de couverture sont basées sur la production et l’exploitation normales, dépendent d’opérations spécifiques et visent à éviter et à prévenir le risque de change. Cependant, il y a certains risques dans les activités de couverture. Veuillez noter les risques d’investissement.
Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) (Beijing) New Drug Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « la société») a tenu la 18e réunion du deuxième Conseil d’administration et la 14e réunion du deuxième Conseil des autorités de surveillance le 25 mars 2022 et a examiné et adopté la proposition relative à la confirmation de la transaction de produits de couverture en 2021 et à l’estimation de la limite de transaction de produits de couverture en 2022. Au cours des dernières années, la fluctuation du taux de change du dollar américain et d’autres devises par rapport au RMB a eu un certain impact sur la société. Afin de couvrir le risque de fluctuation du taux de change du dollar américain par rapport au RMB, la société et ses filiales ont l’intention de poursuivre les opérations sur Les produits de couverture. La société a formulé le système de gestion des opérations sur produits financiers dérivés, amélioré le système de contrôle interne pertinent et fourni du personnel professionnel pour les opérations de couverture. La société a pris des mesures réalisables de contrôle des risques pour les opérations de couverture. Grâce à la couverture des opérations de change, la société peut éviter les risques du marché des changes dans une certaine mesure, prévenir les effets négatifs des fluctuations importantes des taux de change sur la société, améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds et renforcer la solidité financière.
Informations de base sur les activités de couverture
1. Objet de l’investissement
Au cours des dernières années, la fluctuation du taux de change entre le dollar des États – Unis et le RMB a eu un certain impact sur la situation financière de la société. Afin de couvrir le risque de fluctuation du taux de change entre le dollar des États – Unis et le RMB, de prévenir les effets négatifs de la fluctuation du taux de change sur la société, d’améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds et d’améliorer la solidité financière, la société a l’intention de poursuivre les opérations sur les produits de couverture des changes 2. Montant des investissements
Selon les recettes d’exportation de la société, l’échelle des opérations à l’étranger, les conditions de financement à l’étranger et les pratiques des sociétés du même secteur, la société et ses filiales devraient effectuer des opérations de couverture d’un montant de 800 millions de dollars américains ou d’autres devises équivalentes en 2022. Les lignes de négociation ci – dessus peuvent être réutilisées pendant la durée de l’investissement.
3. Mode d’investissement
Les catégories d’activités des produits d’investissement proposés sont les suivantes: opérations de change à terme, opérations de swap, options de change et autres opérations sur produits de couverture. La principale monnaie étrangère est le dollar des États – Unis. Le niveau de risque de ce type de produit est faible.
4. Durée de l’investissement
Cette question d’investissement entre en vigueur après délibération et approbation de l’Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2021 et avant la date de l’Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2022. Demander à l’Assemblée générale des actionnaires d’autoriser le Président du Conseil d’administration de la société et son représentant autorisé à signer les contrats relatifs aux opérations susmentionnées, qui ne concernent pas les opérations entre apparentés.
5. Sources de financement
La source du Fonds est le fonds propre de la société, et il n’y a pas d’utilisation directe ou indirecte du Fonds de collecte d’actions a et du Fonds de prêt bancaire pour l’entreprise.
II. Procédure d & apos; examen
Le projet de loi a été examiné et adopté à la 18e réunion du deuxième Conseil d’administration et à la 14e réunion du deuxième Conseil des autorités de surveillance de la société. Il doit encore être soumis à l’Assemblée générale des actionnaires de la société pour examen et entrera en vigueur après avoir été examiné et approuvé par l’Assemblée générale des actionnaires. La société et ses filiales n’ont aucune relation d’affiliation avec l’institution financière qui effectue des opérations sur des produits de couverture.
Lorsque l’activité de couverture se produit effectivement, la quantité de transaction, le montant de la transaction, la durée du contrat de transaction, la garantie de bonne exécution, l’effet de levier de transaction, l’Arrangement de liquidité, le principe de compensation et de règlement, le mode de paiement, la responsabilité en cas de rupture de contrat et d’autres éléments sont déterminés conjointement par la société et ses filiales et les institutions financières compétentes par voie de négociation conformément à l’autorisation de l’Assemblée générale des actionnaires dans les limites susmentionnées, et les contrats pertinents sont signés. Les questions relatives à l’activité de couverture sont soumises aux documents dûment signés.
Analyse des risques d’investissement et mesures de contrôle des risques
1. Analyse des risques d’investissement
La compagnie respecte le principe de prudence. Toutes les activités de couverture sont fondées sur la production et l’exploitation normales, reposent sur des activités opérationnelles spécifiques et visent à éviter et à prévenir le risque de change. Toutefois, certains risques existent également dans les activités de couverture, notamment:
Risque de marché: en cas d’écart entre l’évolution du taux de change et le jugement de la société, le coût des opérations de couverture en devises de la société peut dépasser les prévisions, ce qui entraîne des pertes pour la société;
Risque de liquidité: d’une part, en raison de l’imperfection et de l’asymétrie de l’information sur le marché des opérations de couverture des changes et de l’absence d’un marché secondaire profond, la liquidité des produits sur ce marché est insuffisante; D’autre part, le marché des opérations de couverture des changes est un contrat individuel, la liquidation à l’échéance, elle – même engendre le risque d’une mauvaise liquidité; Risque de crédit: en cas de défaillance de la contrepartie de couverture des opérations de change, elle ne peut pas payer le bénéfice de couverture de la société comme convenu, de sorte qu’elle ne peut pas couvrir la perte de change réelle de la société, ce qui entraînera des pertes pour la société;
Risque opérationnel: les opérations de couverture des changes sont très spécialisées et complexes, ce qui peut entraîner des pertes dans le traitement des opérations de couverture des changes en raison d’erreurs de fonctionnement du personnel, de défaillances du système, etc.;
Risque juridique: risque juridique découlant de la signature d’un contrat par la société dans le cadre de l’activité de couverture des changes.
2. Mesures de contrôle des risques
La société a formulé le système de gestion des opérations sur produits financiers dérivés, qui précise les dispositions opérationnelles, les procédures opérationnelles, le système de confidentialité et la gestion des risques des opérations de couverture des changes;
Afin de contrôler le risque de marché, la société renforcera la recherche et l’analyse sur le taux de change, prêtera une attention particulière aux changements de l’environnement du marché international et chinois en temps réel, ajustera les stratégies d’exploitation et d’exploitation des entreprises en temps opportun et évitera au maximum les pertes de change;
Afin de réduire le risque de liquidité, la société raccourcit autant que possible la durée du contrat et exerce des activités de couverture en devises plusieurs fois à court terme;
Afin de contrôler le risque de crédit, la société n’exerce des activités de couverture des opérations de change qu’avec des banques et d’autres institutions financières qualifiées pour exercer des activités connexes, afin d’assurer la légitimité de la gestion des opérations sur les produits de couverture de la société;
Afin de prévenir le risque opérationnel, toutes les opérations de change de la société sont effectuées dans le but d’éviter et de prévenir le risque de change, de ne pas effectuer de spéculation et d’arbitrage, et d’effectuer des opérations commerciales en stricte conformité avec les dispositions du système de gestion des opérations sur produits financiers dérivés afin d’assurer efficacement l’exécution du système.
Le Département du contrôle interne et de l’audit interne de la société vérifie régulièrement le fonctionnement réel, l’utilisation des fonds et les bénéfices et pertes des opérations de couverture des changes, et vérifie si les opérations et la divulgation d’informations sont effectuées conformément aux systèmes de contrôle interne pertinents;
Afin de prévenir les risques juridiques, la société examinera le statut juridique et les qualifications commerciales des contreparties afin de prévenir les risques juridiques lors de la signature des contrats.
Impact des investissements sur l’entreprise
La société et ses filiales peuvent utiliser pleinement les outils de couverture pour réduire ou éviter le risque de change, réduire les pertes de change et contrôler le risque opérationnel dans le cadre de l’activité de couverture. Conformément aux normes comptables pour les entreprises commerciales no 22 – comptabilisation et mesure des instruments financiers, aux normes comptables pour les entreprises commerciales no 24 – Comptabilité de couverture, aux normes comptables pour les entreprises commerciales No 37 – présentation des instruments financiers, aux normes comptables pour les entreprises commerciales No 39 – mesure de la juste valeur et à D’autres règlements et lignes directrices pertinents du Ministère des finances, la société effectue le traitement comptable correspondant des opérations de couverture des changes effectuées. Reflète les postes pertinents du bilan et du compte de résultat.
Conclusions de l’analyse de faisabilité du Conseil d’administration sur les activités de couverture
La société et ses filiales exercent des activités de couverture afin de réduire ou d’éviter le risque de change résultant des fluctuations des taux de change, de réduire les pertes de change afin d’éviter le risque du marché des changes, de prévenir les effets négatifs des fluctuations importantes des taux de change sur les activités de la société, d’Améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds, d’améliorer la solidité financière et de contrôler le risque opérationnel en utilisant pleinement les outils de couverture. La société a formulé le système de gestion des opérations sur produits financiers dérivés, amélioré le système de contrôle interne pertinent et fourni du personnel professionnel pour les opérations de couverture. Les mesures de contrôle des risques ciblées prises par la société sont réalisables et il est possible de mener des opérations de couverture.
Avis du Conseil des autorités de surveillance et des administrateurs indépendants
1. Avis du Conseil des autorités de surveillance
Le Conseil des autorités de surveillance estime que la société exerce des activités de couverture des opérations de change afin d’éviter et de prévenir efficacement les risques liés aux fluctuations des taux de change en utilisant pleinement les instruments de couverture des opérations de change, et que la société a formulé le système de gestion des opérations sur produits financiers dérivés, amélioré Les systèmes de contrôle interne pertinents et adopté des mesures de contrôle des risques ciblées, sans préjudice des intérêts de la société et de tous les actionnaires, en particulier des actionnaires minoritaires. Nous sommes d’accord sur cette question.
2. Opinions des administrateurs indépendants
Les opérations de couverture effectuées par la société sont étroitement liées aux besoins opérationnels quotidiens. La monnaie de règlement entre la société et ses principaux clients est le dollar des États – Unis. Lorsque le taux de change fluctue considérablement, le gain ou la perte de change aura une certaine incidence sur les résultats opérationnels de la société. Il est raisonnable que la société exerce des activités de couverture pour éviter les risques de change et de taux d’intérêt. La société a formulé le système de gestion des opérations sur produits financiers dérivés et l’a approuvé par le Conseil d’administration. Les opérations pertinentes ont mis en œuvre les procédures de prise de décisions correspondantes, qui peuvent efficacement normaliser le comportement des opérations de couverture et contrôler le risque des opérations de couverture. Le montant réel de la transaction de produits de couverture de la société en 2021 se situe dans la limite du montant examiné par la société. Le montant prévu pour 2022 est conforme au développement des affaires. La société effectue la transaction de couverture en stricte conformité avec les systèmes pertinents, sans préjudice des intérêts de la société cotée et des actionnaires. Nous sommes d’accord sur cette question et convenons de la soumettre à l’Assemblée générale pour examen.
Avis de vérification du promoteur
1. Avis de vérification sur les instructions spéciales pour les opérations sur produits de couverture en 2021
Après vérification, l’institution de recommandation estime que la société a formulé le système de gestion des opérations sur produits financiers dérivés et l’a examiné et approuvé par le Conseil d’administration, que les entreprises concernées ont mis en œuvre les procédures de prise de décisions correspondantes, qu’elles sont en mesure de normaliser efficacement les opérations sur produits couverts et de contrôler le risque de transaction sur produits couverts. Le montant réel des produits de couverture de la société en 2021 se situe dans les limites fixées par la société. La société exerce ses activités en stricte conformité avec les systèmes pertinents, sans préjudice des intérêts de la société cotée et des actionnaires.
2. Avis de vérification sur le montant estimatif des opérations de couverture en 2022
Après vérification, le promoteur estime que:
Sur la base d’une production et d’une exploitation normales, il est nécessaire que la société exerce des activités de couverture des changes afin d’éviter et de prévenir les effets négatifs des fluctuations des taux de change sur ses activités et de contrôler le risque de change;
La société a formulé le système de gestion des opérations sur produits financiers dérivés en tant que système de contrôle interne et de gestion des risques pour les opérations de couverture des changes conformément aux lois et règlements pertinents;
Les questions relatives à l’exercice actuel des activités de couverture des changes de la société ont été examinées et approuvées par la résolution de la 18e réunion du deuxième Conseil d’administration et la résolution de la 14e réunion du deuxième Conseil des autorités de surveillance de la société, et les administrateurs indépendants ont émis des avis d’approbation, qui doivent encore être soumis à l’Assemblée générale des actionnaires de la société pour examen. Les questions susmentionnées ont fait l’objet des procédures de délibération nécessaires et sont conformes aux règles de cotation des actions Gem de la Bourse de Shenzhen, aux lignes directrices sur l’autoréglementation des sociétés cotées de la Bourse de Shenzhen no 2 – fonctionnement normalisé des sociétés cotées GEM et à d’autres lois et règlements pertinents.
L’institution de recommandation attire l’attention de l’entreprise sur le fait que, dans le cadre du processus de couverture des opérations de change, la formation du personnel d’affaires et l’éducation à la responsabilité en matière de risques doivent être renforcées, des mesures spécifiques de contrôle des risques et un mécanisme d’enquête sur la responsabilité doivent être mis en œuvre pour mettre fin à la spéculation visant à réaliser des bénéfices.
L’institution de recommandation attire l’attention des investisseurs sur le fait que, bien que la société ait pris les mesures de contrôle des risques correspondantes pour les activités de couverture des changes, les risques inhérents aux opérations de couverture des changes, tels que les risques de fluctuation des taux de change et les limites inhérentes au contrôle interne, peuvent avoir une incidence sur les résultats d’exploitation de la société.
En résum é, l’institution de recommandation accepte les questions susmentionnées de la société concernant la couverture des opérations de change.
Documents à consulter
1. Résolution adoptée à la 18e réunion du deuxième Conseil d’administration;
2. Résolution de la 14e réunion du deuxième Conseil des autorités de surveillance;
3. Opinions indépendantes des administrateurs indépendants sur les questions pertinentes de la 18e réunion du deuxième Conseil d’administration;
4. Orient Securities Company Limited(600958)
5. Orient Securities Company Limited(600958)
6. Système de gestion des opérations sur produits financiers dérivés;
7. Other documents required by SZSE.
Conseil d’administration de Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) (Beijing) New Drug Technology Co., Ltd. 28 mars 2022
