Nom abrégé du stock: Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068) Code du stock: Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068)
Mingxin Automotive Leather Co., Ltd.
(No 188, Mingxin Road, daqiao Town, Nanhu District, Jiaxing City, Zhejiang Province)
Résumé du prospectus pour l’offre publique d’obligations de sociétés convertibles institution de recommandation (souscripteur principal)
First Capital Securities Co.Ltd(002797) Securities Underwriting sponsor Co., Ltd.
(10F, zhuozhu Center, No. 6, wudinghou Street, Xicheng District, Beijing)
Mars 2002
Déclaration
Tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs de la société s’engagent à ce que le prospectus et son résumé soient exempts de toute déclaration fausse, trompeuse ou omission importante et à ce que les renseignements divulgués soient véridiques, exacts et complets.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable (la personne responsable de la comptabilité) Veillent à ce que les rapports financiers et comptables figurant dans le prospectus et son résumé soient véridiques et complets.
Aucune décision prise par l’autorité de réglementation des valeurs mobilières ou d’autres autorités gouvernementales à l’égard de l’émission n’indique qu’elle a rendu un jugement ou une garantie substantiel sur la valeur des valeurs mobilières émises par l’émetteur ou sur le rendement des investisseurs. Toute déclaration contraire est fausse.
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des valeurs mobilières conformément à la loi, et les investisseurs sont responsables des risques d’investissement découlant de ces modifications.
Le présent résumé du prospectus n’a pour objet que de fournir au public une brève information sur cette émission. Avant de prendre une décision de souscription, l’investisseur doit lire attentivement le prospectus dans son intégralité et l’utiliser comme base de sa décision d’investissement. Le texte intégral du prospectus est également affiché sur le site Web de la Bourse de Shanghai. http://www.sse.com.cn. ), p.
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société invite les investisseurs à accorder toute l’attention voulue aux questions importantes suivantes et à lire attentivement les sections du prospectus relatives aux facteurs de risque:
Notes sur les conditions d’émission des obligations convertibles
Conformément aux dispositions pertinentes du droit des sociétés, du droit des valeurs mobilières, des mesures administratives relatives à l’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées et d’autres lois, règlements et documents normatifs, toutes les conditions de la société doivent être conformes aux dispositions pertinentes des lois, règlements et documents normatifs en vigueur concernant l’émission publique d’obligations de sociétés convertibles et doivent être remplies pour l’émission publique d’obligations de sociétés convertibles.
Notation de crédit des obligations de sociétés convertibles émises cette fois
China Securities pengyuan a accordé une cote de crédit à cette obligation convertible et a publié un rapport de notation de crédit. La cote de crédit principale de la société évaluée est AA -, la cote de crédit de cette émission d’obligations convertibles est AA -, et les perspectives de notation sont stables. La notation de suivi continue de China Securities pengyuan pour les obligations convertibles émises comprend une notation de suivi régulière et une notation de suivi irrégulière une fois par an. La notation de suivi régulière est effectuée après la publication du rapport d’audit annuel de la société pendant la durée des obligations. La notation de suivi irrégulière est effectuée à partir de La date d’achèvement du rapport de notation initial.
Aucune garantie n’est fournie pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles par la société.
Il n’y a pas de garantie pour l’émission publique d’obligations de sociétés convertibles par la société. L’attention des investisseurs est attirée sur le risque d’encaissement des obligations convertibles en raison de l’absence de garantie.
Formulation et mise en œuvre de la politique de distribution des bénéfices de la société
Politique actuelle de distribution des bénéfices de la société
Les principales dispositions des Statuts de la société concernant la politique de distribution des bénéfices sont les suivantes:
1. Principe de distribution des bénéfices:
La Société met en œuvre une politique de distribution continue et stable des bénéfices. La distribution des bénéfices de la société devrait prêter attention au rendement raisonnable et stable des investissements des investisseurs et tenir compte du développement à long terme et durable de la société.
2. Forme et intervalle de distribution des bénéfices:
La société peut distribuer des dividendes en espèces, en actions ou en combinaison avec des actions en espèces. La société accordera la priorité à la distribution des dividendes en espèces; Si la croissance de la société est rapide, les dividendes peuvent être distribués en combinant des actions ou des actions en espèces, compte tenu des conditions d’exploitation réelles. En principe, la société distribue les bénéfices disponibles pour distribution sur une base annuelle et peut également effectuer des dividendes en espèces intermédiaires.
3. Conditions de distribution des bénéfices
Proportion des dividendes en espèces
Lorsque les conditions de distribution des bénéfices en espèces sont remplies, la société effectue en principe une distribution annuelle des bénéfices en espèces; Sous réserve de conditions, la société peut effectuer une distribution provisoire des bénéfices en espèces. Lorsque les bénéfices distribuables de la société pour l’année en cours sont positifs et qu’il n’y a pas de plan d’investissement important ou de paiement en espèces important, les bénéfices distribuables en espèces de la société pour chaque année ne doivent pas être inférieurs à 20% des bénéfices distribuables réalisés au cours de l’année en cours.
Conditions particulières d’émission des dividendes en actions
La société est en bon état de fonctionnement et peut proposer un plan de distribution de dividendes en actions après avoir satisfait aux exigences susmentionnées en matière de dividendes en espèces.
Si la société adopte simultanément des dividendes en espèces et en actions pour distribuer les bénéfices, elle met en œuvre une politique de dividende en espèces différenciée pour répondre aux besoins en capital de la production et de l’exploitation normales de la société:
Si la phase de développement de la société est mature et qu’il n’y a pas d’arrangement important en matière de dépenses en capital, la part minimale des dividendes en espèces dans la distribution des bénéfices doit atteindre 80% lors de la distribution des bénéfices;
Si l’étape de développement de la société est mature et qu’il existe des arrangements importants en matière de dépenses en capital, la part minimale des dividendes en espèces dans la distribution des bénéfices doit atteindre 40% lors de la distribution des bénéfices;
Si la phase de développement de la société est en phase de croissance et qu’il existe des arrangements importants en matière de dépenses en capital, la part minimale des dividendes en espèces dans la distribution des bénéfices devrait atteindre 20% lors de la distribution des bénéfices;
Si le stade de développement de la société n’est pas facile à distinguer mais qu’il existe des arrangements importants en matière de dépenses en capital, il peut être traité conformément aux dispositions du paragraphe précédent. L’Assemblée générale des actionnaires a autorisé le Conseil d’administration à examiner de manière approfondie chaque année les caractéristiques de l’industrie, le stade de développement, le mode d’exploitation de la société, le niveau des bénéfices et la question de savoir s’il existe des arrangements importants en matière de dépenses en capital, etc., et à proposer un plan de distribution des bénéfices pour l’année en cours conformément aux principes susmentionnés.
4. Procédure de délibération à suivre pour la distribution des bénéfices: le plan de distribution des bénéfices ne peut être soumis à l’Assemblée générale des actionnaires pour délibération qu’après avoir été examiné et approuvé respectivement par le Conseil d’administration et le Conseil des autorités de surveillance de la société. Lors de l’examen du plan de distribution des bénéfices, le Conseil d’administration doit être approuvé par plus de la moitié de tous les administrateurs et par plus de la moitié des administrateurs indépendants de la société. Lors de l’examen du plan de distribution des bénéfices, le Conseil des autorités de surveillance est approuvé par plus de la moitié des autorités de surveillance.
Lors de l’examen du plan de distribution des bénéfices par l’Assemblée générale des actionnaires, l’approbation de plus de la moitié des droits de vote détenus par les actionnaires présents à l’Assemblée générale des actionnaires est requise; L’Assemblée générale des actionnaires fournit aux actionnaires le mode de vote en ligne lors du vote.
Lorsque l’Assemblée générale des actionnaires examine le plan spécifique de dividende en espèces, elle communique et communique activement avec les actionnaires, en particulier les actionnaires minoritaires, par divers canaux, y compris, sans s’y limiter, la communication par téléphone, par télécopieur et par courriel, afin d’écouter pleinement les opinions et les demandes des actionnaires minoritaires et de répondre en temps opportun aux préoccupations des actionnaires minoritaires.
Le Conseil d’administration élabore un plan de distribution des bénéfices en tenant compte des dispositions des statuts, de la situation des bénéfices et des besoins en capital de la société. Lors de l’élaboration d’un plan spécifique de distribution des dividendes en espèces, le Conseil d’administration étudie et démontre soigneusement le moment, les conditions et la proportion minimale de distribution des dividendes en espèces de la société, les conditions d’ajustement et les exigences du processus décisionnel, etc., et les administrateurs indépendants donnent des avis clairs; Les administrateurs indépendants peuvent solliciter l’avis des actionnaires minoritaires, présenter des propositions de dividendes et les soumettre directement au Conseil d’administration pour examen.
Lorsque la société n’effectue pas de dividende en espèces en raison de circonstances particulières ou en raison de circonstances particulières spécifiées dans le présent article, le Conseil d’administration donne des explications spéciales sur les raisons spécifiques pour lesquelles le dividende en espèces n’est pas effectué, l’utilisation précise des bénéfices non répartis de la société et le revenu de placement prévu, qui sont soumis à l’Assemblée générale des actionnaires pour délibération après que les administrateurs indépendants ont émis des avis et que le Conseil d’administration a délibéré, et qui sont divulgués dans les médias désignés par la société. La société fournit un mode de vote en ligne. Afin de faciliter la participation des actionnaires minoritaires au vote à l’Assemblée générale des actionnaires.
Lorsque la société ajuste l’arrangement ou le principe du plan d’utilisation des bénéfices non distribués conservés, elle en fait rapport de nouveau au Conseil d’administration, au Conseil des autorités de surveillance et à l’Assemblée générale des actionnaires pour approbation conformément aux procédures de délibération ci – dessus, et démontre et explique en détail les raisons de l’ajustement dans les propositions pertinentes. Les administrateurs indépendants donnent des avis indépendants à ce sujet.
Après que l’Assemblée générale des actionnaires de la société a pris une résolution sur le plan de distribution des bénéfices, le Conseil d’administration de la société achève la distribution des dividendes dans les deux mois suivant la convocation de l’Assemblée générale des actionnaires.
5. Ajustement de la politique de distribution des bénéfices: si la société doit ajuster la politique de distribution des bénéfices en raison d’un changement important de l’environnement d’exploitation externe ou de ses propres conditions d’exploitation, la politique de distribution des bénéfices ajustée ne doit pas violer les dispositions pertinentes de la c
Un changement important de l’environnement opérationnel externe ou de son propre état opérationnel se rapporte à l’une des situations suivantes:
Les lois, règlements et politiques industrielles formulés par l’État ont subi des changements importants qui n’ont pas entraîné de pertes d’exploitation pour des raisons propres à la société;
Des facteurs de force majeure imprévisibles, in évitables et insurmontables tels que le tremblement de terre, le typhon, les inondations et la guerre, qui ont des effets négatifs importants sur la production et l’exploitation de la société, entraînant des pertes d’exploitation de la société;
Une fois que le Fonds de réserve statutaire de la société a couvert les pertes des années précédentes, le bénéfice net réalisé par la société au cours de l’année en cours n’est toujours pas suffisant pour couvrir les pertes des années précédentes;
Autres questions prescrites par la c
Lors de l’ajustement de la politique de distribution des bénéfices, le Conseil d’administration de la société tient pleinement compte des opinions des administrateurs indépendants, du Conseil des autorités de surveillance et des investisseurs publics. Lors de l’examen et de l’ajustement de la politique de distribution des bénéfices, le Conseil d’administration est approuvé par plus de la moitié de tous les administrateurs et par plus de la moitié des administrateurs indépendants de la société; Lors de l’examen de l’ajustement de la politique de distribution des bénéfices, le Conseil des autorités de surveillance est approuvé par plus de la moitié des autorités de surveillance.
L’ajustement de la politique de distribution des bénéfices n’est soumis à l’Assemblée générale des actionnaires qu’après avoir été examiné et approuvé respectivement par le Conseil d’administration et le Conseil des autorités de surveillance. La société prend la protection des droits et intérêts des actionnaires comme point de départ et en expose les raisons en détail dans la proposition de l’Assemblée générale des actionnaires. Lors de l’examen de l’ajustement de la politique de distribution des bénéfices, l’Assemblée générale des actionnaires doit être approuvée par plus des deux tiers des droits de vote des actionnaires présents à l’Assemblée.
Distribution des dividendes en espèces de l’émetteur au cours des trois dernières années
Le plan de distribution des bénéfices de la société pour les trois dernières années est le suivant:
Conformément au plan de distribution des bénéfices de 2020 approuvé par l’assemblée générale annuelle des actionnaires de 2020, un dividende en espèces de 0,75 RMB (impôt inclus) sera distribué à tous les actionnaires sur la base de 166 millions d’actions du capital social total de la société, soit 124,5 millions de RMB (impôt inclus). Le plan de distribution des bénéfices susmentionné a été mis en œuvre et achevé le 4 juin 2021. Les dividendes en espèces de la société au cours des trois dernières années sont les suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Année de dividende 20202019 (avant la cotation 2018 (avant la cotation)
Montant des dividendes en espèces (taxes comprises) 12 450,00 –
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère 22 051,02 17 931,69 10 810,94
Les dividendes en espèces de l’année en cours représentent 56,46% des actionnaires de la société mère.
Proportion du bénéfice net
Total cumulé des distributions de liquidités au cours des trois dernières années après la cotation 12 450,00
Bénéfices distribuables annuels moyens des trois dernières années après la cotation (note) 22 051,02
La proportion des bénéfices distribués en espèces accumulés au cours des trois dernières années après l’inscription sur la liste par rapport aux bénéfices distribuables annuels est de 56,46%.
Note: Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068) Selon la question 16 de la réponse à plusieurs questions sur les activités de refinancement, pour les sociétés cotées depuis moins de trois ans, la norme de calcul de l’indice des dividendes doit se référer à « le bénéfice annuel moyen distribué en espèces après la cotation ne doit pas être inférieur à 10% du bénéfice annuel moyen distribué réalisé Après la cotation», et la norme de calcul du bénéfice distribuable doit se référer à « le bénéfice distribuable se réfère au bénéfice net attribué à la société mère dans les états consolidés».
Dispositions relatives à l’utilisation des bénéfices non distribués de la société
Les bénéfices non distribués conservés par la société sont principalement utilisés pour les activités principales. Tout en élargissant l’échelle des activités existantes, la société développe activement de nouveaux projets, favorise le développement durable de la société et, en fin de compte, maximise les avantages pour les actionnaires.
Risques portés à l’attention des investisseurs
La société demande aux investisseurs de lire attentivement le texte intégral de la section II facteurs de risque du prospectus et d’accorder une attention particulière aux risques suivants:
Risque de fluctuation du coût d’achat des matières premières
Les principaux produits de l’entreprise sont de nouvelles matières premières pour l’intérieur des automobiles, les principales matières premières sont la peau brute et les matières chimiques, les matières premières représentent près de 70% du coût du produit, ce qui représente une proportion relativement élevée. Au cours des dernières années, la fluctuation des prix des matières premières a eu une grande influence sur les prix des principales matières premières de l’entreprise, ce qui a eu une incidence sur les résultats d’exploitation de l’entreprise. Étant donné que le prix de vente est confirmé à l’avance par lettre de mise en candidature, si le prix des principales matières premières fluctue considérablement, ce qui entraîne des changements dans le coût du produit, cela aura une grande incidence sur la marge bénéficiaire brute du produit de l’entreprise. Par conséquent, la fluctuation des prix des principales matières premières entraînera une incertitude quant au contrôle des coûts de production et à l’arrangement du Fonds de roulement de l’entreprise, ce qui aura une incidence négative sur la production et l’exploitation de l’entreprise et aura une incidence sur la rentabilité de l’entreprise. L’entreprise est confrontée au risque que les fluctuations des prix des principales matières premières aient une incidence sur ses résultats d’exploitation. Les matières premières de l’entreprise proviennent principalement d’importations à l’étranger, ce qui pourrait avoir une incidence négative sur les coûts d’achat des matières premières de l’entreprise si les droits à l’importation augmentent à l’avenir.
Risque de fluctuation des performances
L’industrie automobile est en aval de l’entreprise, si l’industrie automobile est stagnante ou même en baisse, elle peut affecter la demande des clients en aval pour les produits de l’entreprise. Selon l’association chinoise de l’industrie automobile, les ventes d’automobiles sur le marché chinois ont connu leur première croissance négative en 20 ans en 2018. Depuis le quatrième trimestre de 2020, certains constructeurs automobiles ont annoncé des plans d’arrêt ou de réduction de la production en raison de l’insuffisance de l’approvisionnement mondial en puces automobiles. La Russie et l’Ukraine sont les régions d’origine des principaux gaz et de certaines matières premières nécessaires à la production mondiale de semi – conducteurs, et la situation de guerre entre la Russie et l’Ukraine pourrait exacerber la crise des puces au début de 2022. Si le marché chinois de l’automobile continue de baisser à l’avenir, les ventes de produits de l’entreprise diminueront et les recettes de vente diminueront.
