Principaux points de vue
Transport maritime: l’indice composite de la ccfi a chuté de 0,8% cette semaine à 3 274,9 points, dont 2 520,3 points sur la route États – Unis – Ouest, en hausse de 2,0%, et 5 384,1 points sur la route Europe, en baisse de 1,6%. La baisse du volume des marchandises du Nouvel An chinois a donné un répit aux ports américains, et l’efficacité de la chaîne d’approvisionnement s’est améliorée depuis février. L’épidémie récente en Chine s’est accompagnée d’une baisse des taux d’intérêt de la Fed, d’un impact géopolitique et d’une double baisse des volumes et des taux de fret. Mais nous ne pensons pas qu’il soit nécessaire d’être trop pessimiste à l’heure actuelle. La demande des consommateurs en Europe et aux États – Unis est résiliente et l’offre et la demande de l’industrie continueront d’être déséquilibrées au cours des 22 prochaines années. Nous croyons que le taux de fret au comptant ne tombera pas en dessous du taux de fret à long terme, que la rentabilité globale de l’industrie demeurera élevée et que l’évaluation actuelle demeure attrayante.
Aéroport aérien: Nous regrettons l’accident du 21 mars. La cause de l’accident n’est pas claire à l’heure actuelle, mais il est certain qu’après l’accident, l’aviation civile accordera une attention particulière à la sécurité de l’aviation civile, éliminera les dangers cachés et assurera la sécurité de l’aviation civile au premier rang mondial. D’après les données historiques, l’impact de l’accident est temporaire, la demande de l’aviation civile est rigide et continue d’être optimiste quant à la reprise de la demande de l’aviation civile après le recul de la situation épidémique et de la panique liée à l’accident. Si l’accident se traduit par un nouveau resserrement de L’offre de l’industrie, l’aviation civile peut avoir une plus grande flexibilité vers le Haut après la fin de l’épidémie et continue d’être optimiste quant aux possibilités d’investissement à long terme de la plaque.
Express: récemment, la propagation de l’épidémie à l’échelle nationale a limité la capacité d’approvisionnement de l’industrie Express, mais l’impact négatif est limité et temporaire. La société cotée en bourse Express a publié les données d’exploitation de février, shunfeng a activement réduit ses activités pour contrôler les coûts, ce qui a entraîné une baisse continue de la croissance globale du volume d’affaires en janvier – février; En raison de la reprise de la croissance de l’industrie et du débordement du volume d’affaires causé par l’intégration de jiliushi, le volume d’affaires de yunda, Yuantong et Shentong en janvier – février a augmenté beaucoup plus rapidement que celui de l’industrie. La logique de réparation des bénéfices de la société leader Express a été continuellement mise en œuvre et a continué de recommander Yto Express Group Co.Ltd(600233) , Yunda Holding Co.Ltd(002120) , S.F.Holding Co.Ltd(002352)
Logistique & petites et moyennes entreprises: sélection d’actions individuelles de haute qualité dans l’industrie de la logistique, recommandé Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) . Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) Ajout d’une nouvelle couverture Shanghai W-Ibeda High Tech.Group Co.Ltd(688071) , recommandé Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) , Joy Kie Corporation Limited(300994) , Anhui Anli Material Technology Co.Ltd(300218) , Hangzhou Honghua Digital Technology Stock Company Ltd(688789) , Shanghai W-Ibeda High Tech.Group Co.Ltd(688071) , attention Kaili Catalyst & New Materials Co.Ltd(688269) , Comefly Outdoor Co.Ltd(603908)
Conseils en matière d’investissement: dans le secteur des transports, nous avons tendance à ce que la dispersion de l’épidémie et la libre circulation des personnes, des biens et des marchandises soient un processus étape par étape. L’exploitation à haut niveau des transports centralisés (en particulier au cours du premier semestre), l’atténuation de la concurrence des services de messagerie et l’intégration seront des événements à forte probabilité. Les facteurs d’interférence des aéroports aériens sont relativement élevés et conviennent à l’aménagement à long terme; La logistique des produits chimiques dangereux bénéficie de l’augmentation de la part de la production et de la consommation en Chine et en Asie d’année en année, de l’ouverture progressive de l’examen et de l’approbation des qualifications des principales entreprises dans le contexte d’une forte surveillance gouvernementale, et l’amélioration de la concentration devrait s’accélérer; Recommandation: Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) , S.F.Holding Co.Ltd(002352) , Yto Express Group Co.Ltd(600233) , Yunda Holding Co.Ltd(002120) , Air China Limited(601111) , Spring Airlines Co.Ltd(601021) , Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) , Guangzhou Jiacheng International Logistics Co.Ltd(603535) Les actions individuelles de petite et moyenne capitalisation boursière suivent toujours la ligne principale de l’évaluation raisonnable + changement marginal + croissance durable, en essayant de trouver les actions individuelles qui ont une croissance soutenue et un effet composé. Compte tenu de la croissance et du niveau d’évaluation des actions individuelles, il est recommandé de continuer à recommander Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) , Hangzhou Honghua Digital Technology Stock Company Ltd(688789) , Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) , Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) , Joy Kie Corporation Limited(300994) , Anhui Anli Material Technology Co.Ltd(300218) et Shanghai W-Ibeda High Tech.Group Co.Ltd(688071) , et de prêter attention à Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) , Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305)
Conseils sur les risques: la reprise macroéconomique n’a pas été aussi rapide que prévu, l’épidémie a été répétée et le taux de change des prix du pétrole a fortement fluctué.
