Principaux points de vue
Semi – conducteurs: augmentation des prix des semi – conducteurs italo – français Q2 sur toute la ligne, choc sismique chaîne d’approvisionnement des semi – conducteurs
Les prix des semi – conducteurs italo – français ont augmenté de plus de 10% sur l’ensemble de la ligne et les prix des puces automobiles ont augmenté de plus de 10%. St Italian France Semiconductor Asia – Pacific a publié un avis sur les canaux de distribution, indiquant que l’augmentation des coûts des matières premières, de l’énergie et de la logistique a atteint un niveau ingérable en raison de l’impact de l’épidémie et de la forte demande continue sur le marché des semi – conducteurs. Afin d’assurer un approvisionnement stable pour les produits de suivi et de répondre à la demande des clients, il a été décidé d’augmenter les prix de toutes les gammes de produits de St Italian France Semiconductor Asia – Pacific au cours de la période Q2 de 2022, y Risa, Toshiba et njip ont décidé d’augmenter les prix des puces automobiles de 10 à 20% au deuxième trimestre.
Le tremblement de terre a frappé la chaîne d’approvisionnement des semi – conducteurs, ce qui a accru l’incertitude quant à la capacité de production. La chaîne d’approvisionnement en semi – conducteurs a été touchée par un tremblement de terre de magnitude 6,6 à Taiwan, en Chine, et certaines usines de fabrication de Wafers ont été touchées. Le 23 mars, Reza Electronics a publié un avis selon lequel la reprise des travaux de l’usine Nako, qui produit des MCU automobiles, a été retardée jusqu’au 26 mars en raison d’une défaillance partielle de l’équipement de fabrication dans l’usine qui a été fermée en raison du fort tremblement de terre de Fukushima le 16 mars.
Huahong Semiconductor prévoit d’inscrire une action. Selon l’annonce de Huahong, le Conseil d’administration de la société a approuvé une proposition préliminaire d’émission éventuelle d’actions RMB et d’inscription de ces actions RMB à la Bourse de Shanghai kechuang. L’échelle d’émission de Huahong Semiconductor ne doit pas dépasser 25% du capital – actions émis de la société après l’expansion des actions RMB proposées pour l’émission et l’attribution d’actions RMB conformément à la proposition d’émission d’actions RMB, et toutes ces émissions doivent être effectuées par l’émission de nouvelles actions. À l’heure actuelle, il est proposé d’utiliser les fonds collectés comme principal fonds de développement des entreprises et de fonctionnement général.
Les dix principales sociétés de conception de semi – conducteurs ont totalisé 127,4 milliards de dollars américains, en hausse de 48% par rapport à l’année précédente. En 2021, en raison de la forte demande de toutes sortes d’applications terminales, les Wafers sont en pénurie, l’industrie mondiale des semi – conducteurs est gravement en pénurie, et la hausse des prix des puces a entraîné une augmentation des revenus des dix principaux concepteurs de semi – conducteurs à 127,4 milliards de dollars américains en 2021, en hausse de 48% d’une année sur l’autre.
Nous croyons que les prix des semi – conducteurs italo – français ont augmenté au deuxième trimestre et que Risa, Toshiba et enzhipu ont décidé d’augmenter les prix des puces automobiles de 10 à 20% au deuxième trimestre, ce qui reflète le fait que la pénurie de puces automobiles n’a pas encore été sensiblement améliorée. Dans la vague d’électrification et d’intelligence des véhicules, la demande de puces automobiles continuera d’augmenter à long terme. Parallèlement, avec l’augmentation des coûts en amont, le prix des puces automobiles augmentera à l’avenir et la période de livraison sera prolongée ou deviendra un événement de taux approximatif. Du côté de l’offre, les conflits russo – ukrainiens actuels, les tremblements de terre à Taiwan et au Japon et d’autres événements du cygne noir ont eu des répercussions fréquentes sur la chaîne d’approvisionnement mondiale des semi – conducteurs, ce qui a encore accru l’incertitude de la chaîne d’approvisionnement des semi – conducteurs automobiles. Dans le contexte de la demande croissante et de l’instabilité croissante de la chaîne d’approvisionnement à l’étranger, les fabricants chinois de puces automobiles pourraient saisir une occasion historique de développement. Avec la mise à niveau continue des catégories de produits et l’expansion rapide de la capacité, les progrès de la substitution nationale devraient s’accélérer.
Conseils sur les risques
La demande en aval est inférieure aux attentes; La fréquence des événements du cygne noir risque d’entraver la productivité.
Objet pertinent
Conception des semi – conducteurs: [ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ] [ Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) ] [ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ] [ Sg Micro Corp(300661) ] [ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Agent de Wafer: [ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ] Huahong Semiconductor ; Matériaux semi – conducteurs: [ Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ] jingrui shares ; Semi – conducteurs de puissance: [ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ] [ China Resources Microelectronics Limited(688396) ] [ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460)
Électronique grand public: [ Goertek Inc(002241) ] [ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ] [ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ] [ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ]; Smartphone: [millet Group] fold Screen: [ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ] [ Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) ]
