Principaux points de vue
Suivi des faits saillants de l’industrie: le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a annoncé le fonctionnement économique de l’industrie des communications de janvier à février. De janvier à février 2022, 607728 Les services d’innovation et les services à large bande Gigabit ont connu une croissance remarquable et sont devenus les principaux moteurs de la croissance des opérateurs. Il est recommandé de se concentrer sur les possibilités d’investissement dans le secteur des opérateurs et de se concentrer sur [China Mobile].
Le réseau électrique du Sud a publié le quatorzième plan quinquennal de numérisation. D’une part, le réseau Sud consolidera activement l’infrastructure et construira de nouveaux centres de données à grande échelle et à haut rendement énergétique, tels que le Centre de données sur l’énergie du Sud, ce qui démontrera l’importance de l’IDC à l’ère de l’économie numérique. La chaîne industrielle entre dans une nouvelle phase de développement vert. Il est suggéré de prêter attention à l’IDC, comme [données de tous les pays], et à « communication + énergie», comme [ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ], [ Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) D’autre part, les nouvelles infrastructures, telles que l’Internet des objets, l’Internet industriel et Beidou, peuvent permettre le réseau numérique. Il est recommandé de prêter attention au module d’Internet des objets [ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ], à la passerelle Internet industrielle [ Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080)
Suivi des données clés de l’industrie: 1) Données de l’opérateur: selon les données du Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information, en février 2022, le nombre total d’utilisateurs de téléphones mobiles en Chine s’élevait à 1651 milliard, dont 384 millions d’utilisateurs de téléphones mobiles 5G, soit une augmentation nette de 29,05 millions par rapport à la fin de l’année dernière et un taux de pénétration de 23,3%; Stations de base 5G: en février 2022, le nombre total de stations de base 5G avait atteint 1 506000; Fabricant de l’informatique en nuage et des puces: 21q4, les dépenses en capital totales des MTD s’élèvent à 25,2 milliards de RMB (d’une année sur l’autre + 51%, d’une année sur l’autre + 12%); 21q4, les dépenses en capital des trois principaux fournisseurs de Cloud et Meta à l’étranger se sont élevées à 36553 milliards de dollars américains (YOY + 26%, YOY + 11,8%). Le chiffre d’affaires de Xinhua en février 2022 s’élevait à 334 millions de dollars des territoires du Nord – Ouest (en hausse de + 32,5% par rapport à l’année précédente et de – 13,6% par rapport à l’année précédente); Inteldcg21q4 chiffre d’affaires annuel + 20% à 7,3 milliards de dollars; AMD Computing and Graphics 21q4 a réalisé un chiffre d’affaires de 2,6 milliards de dollars américains (YOY + 32%, YOY + 8%).
Rétrospective: Cette semaine, l’indice des communications (Shenwan) a chuté de 1,20%, l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 1,98%, le secteur a surpassé les grands marchés avec un rendement relatif de 0,78%, se classant 12e dans l’industrie de Shen’an. Avec 126 entreprises dans notre pool d’actions de communication, nous avons enregistré des gains moyens de – 1,27% cette semaine, sous l’impulsion de Beidou et 5G, qui ont augmenté respectivement de 1,56% et 1,03% dans chaque segment.
Conseils en matière d’investissement: saisir les possibilités de rappel des actions individuelles de haute qualité et se concentrer sur les possibilités d’Internet des objets et de construction de fondations en nuage. Tout d’abord, l’orientation du codage des politiques, de nombreux catalyseurs, tels que l’Internet des objets, Beidou, Internet industriel. Il s’agit notamment du module Internet des objets (en mettant l’accent sur Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) ), de la puce IOT ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ), de la passerelle Internet industrielle ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ) et du terminal d’application BeiDou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) Deuxièmement, le circuit combiné avec de nouvelles sources d’énergie et des voitures intelligentes a une grande certitude et une grande élasticité d’évaluation. L’accent est mis sur « communication + énergie» ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ) et « communication + automobile» ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ).
Les principales combinaisons recommandées pour mars 2022 sont Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) et Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) .
Conseils sur les risques: l’épidémie mondiale aggrave les risques, l’investissement dans la construction de 5G n’est pas à la hauteur des attentes, les frictions commerciales sino – américaines et d’autres changements environnementaux externes.
