Principaux points d’investissement:
Logique de base
Le domaine des nouveaux matériaux chimiques est une orientation importante du développement futur de l’industrie chimique. Avec le ralentissement de la croissance de la demande en aval dans l’industrie chimique traditionnelle, la concentration de la part de marché est une tendance majeure, et le seuil de concurrence de base est le coût et l’efficacité. Les principaux obstacles à la concurrence sont la capacité de recherche et de développement, le seuil de vérification de la chaîne industrielle, la capacité de service, etc. avec l’appui des politiques, l’industrie chinoise des nouveaux matériaux chimiques devrait entrer dans une période de croissance accélérée. Nous recommandons d’être dans la chaîne d’approvisionnement de base, une forte capacité de recherche et de développement, une excellente gestion des nouveaux matériaux chimiques, y compris les produits chimiques électroniques (matériaux semi – conducteurs, matériaux d’affichage, matériaux 5G, etc.), les nouveaux matériaux énergétiques, les intermédiaires pharmaceutiques et d’autres domaines. Attribuer une cote de « recommandation » à l’industrie.
Mise à jour de l’information sur l’industrie:
En ce qui concerne les semi – conducteurs:
Le 23 mars, le semis a signalé que les dépenses mondiales d’équipement des usines de Wafers devraient atteindre un nouveau sommet de 107 milliards de dollars en 2022. 22 mars 2022, heure de Californie – dans son dernier rapport trimestriel sur les prévisions mondiales des usines de Wafers, semii a déclaré que les dépenses mondiales d’équipement des usines de Wafers de première ligne devraient augmenter de 18% (YOY) en 2022 par rapport à la même période l’an dernier pour atteindre un sommet historique de 107 milliards de dollars, la troisième année consécutive après une hausse de 42% en 2021.
En ce qui concerne les nouveaux matériaux énergétiques:
Le 23 mars, la Commission nationale du développement et de la réforme et l’administration nationale de l’énergie ont publié conjointement le plan à moyen et à long terme pour le développement de l’industrie de l’hydrogène (2021 – 2035). Le plan propose des objectifs à chaque étape du développement de l’industrie de l’hydrogène: d’ici 2025, maîtriser essentiellement les technologies de base et les procédés de fabrication, posséder environ 50 000 véhicules à pile à combustible, déployer et construire un lot de stations d’hydrotraitement, produire de l’hydrogène à partir de sources d’énergie renouvelables Jusqu’à 100000 à 200000 tonnes / an et réduire les émissions de dioxyde de carbone de 1 à 2 millions de tonnes / an. D’ici 2030, un système relativement complet d’innovation technologique dans l’industrie de l’hydrogène et un système de production et d’approvisionnement d’énergie propre seront mis en place pour soutenir efficacement la réalisation de l’objectif du pic de carbone. D’ici 2035, l’écologie d’application multiple de l’énergie de l’hydrogène sera formée et la proportion de la production d’hydrogène à partir de sources d’énergie renouvelables dans la consommation finale d’énergie augmentera considérablement.
Mise à jour de l’information sur les principales entreprises:
Valiant Co.Ltd(002643) : le 26 mars, la compagnie a publié le rapport annuel 2021: en 2021, la compagnie a réalisé un chiffre d’affaires total de 4359 milliards de RMB, en hausse de 49,36% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires des sociétés cotées s’est élevé à 627 millions de RMB, en hausse de 24,16% d’une année sur l’autre; Après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée s’élevait à 592 millions de RMB, en hausse de 22,65% d’une année sur l’autre; Le bénéfice de base par action était de 0,69 Yuan, en hausse de 23,21% par rapport à l’année précédente; Le rendement moyen pondéré de l’actif net était de 11,73%, en hausse de 1,50 point de pourcentage par rapport à l’année précédente. La société a publié l’annonce des résultats du premier trimestre de 2022 et prévoit que les résultats du premier trimestre de 2022: bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée: 210 millions de RMB – 250 millions de RMB, en hausse de 59,38% – 89,74% d’une année sur l’autre; Bénéfice net après déduction des bénéfices et pertes non récurrents: 205 à 243 millions de RMB; Bénéfice de base par action: 0,23 yuan / Action – 0,27 yuan / action.
Focus sur l’entreprise:
Il est recommandé de mettre l’accent sur Valiant Co.Ltd(002643)
Il est recommandé de prêter attention à Hubei Dinglong Co.Ltd(300054)
Il est recommandé de Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) Les acquisitions épitaxiques de la poterie Prince (produits céramiques) et de l’elchuan (produits en aval de la zircone) sont en aval des produits de l’entreprise et connaissent une croissance rapide.
Il est fortement recommandé de Phichem Corporation(300398) Il est recommandé de prêter attention à Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481)
Il est recommandé de prêter attention à Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) Il est fortement recommandé de Zhejiang Wansheng Co.Ltd(603010)
Il est fortement recommandé de Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078)
Il est recommandé de mettre l’accent sur Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260)
Il est recommandé de prêter attention au Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) Former un nouveau modèle de développement intégré de la chaîne industrielle.
Indice de risque: risque de fluctuation importante du marché causée par l’épidémie; L’émergence de technologies de remplacement; L’intensification de la concurrence industrielle; Une forte baisse de l’économie; Les prix des produits fluctuent considérablement; Mettre l’accent sur les résultats insatisfaisants de l’entreprise.
