La nouvelle planification énergétique est favorable à la fibre de carbone et à la reprise attendue des biens d’infrastructure.
Mardi 22 mars, la Commission nationale du développement et de la réforme (NDRC) a publié le « quatorzième plan quinquennal » pour un système énergétique moderne. Le document souligne que nous devons continuer à promouvoir la transformation énergétique à faible intensité de carbone et accélérer le développement des énergies renouvelables telles que l’énergie éolienne, l’énergie photovoltaïque, L’énergie hydroélectrique, l’énergie nucléaire, l’énergie de la biomasse et l’énergie géothermique dans le domaine des nouvelles sources d’énergie. D’ici 2025, le ratio de consommation d’énergie non fossile passera à environ 20%. Mercredi 23 mars, la Commission nationale du développement et de la réforme et l’administration nationale de l’énergie ont publié conjointement le plan à moyen et à long terme pour le développement de l’industrie de l’hydrogène (2021 – 2035) (ci – après dénommé le plan), qui est l’un des « N » du système Politique « 1 + N » à double carbone. La mise en place d’un plan de haut niveau pour l’énergie de l’hydrogène a joué un rôle important dans l’orientation du développement durable et de haute qualité de l’industrie de l’énergie de l’hydrogène. Il existe de nombreuses voies de production d’hydrogène, principalement des sous – produits industriels d’hydrogène à court et à moyen terme, et la production d’hydrogène vert à partir de sources d’énergie renouvelables est l’objectif ultime, mais en raison de la grande consommation d’énergie et du coût élevé, les obstacles à l’application à grande échelle n’ont pas encore été levés. Par conséquent, pour atteindre l’objectif de l’hydrogène Vert, l’accès à Internet à des prix abordables pour les énergies renouvelables est particulièrement important. En élargissant l’échelle, le photovoltaïque et l’énergie éolienne peuvent réaliser l’amélioration de l’économie, la demande de verre photovoltaïque, de fibre de carbone, de fibre de verre peut encore augmenter. En outre, le transport est une percée importante dans la consommation d’énergie à hydrogène, et le nombre de véhicules à pile à combustible à hydrogène augmentera considérablement au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal. Les bouteilles de stockage d’hydrogène de type « iv» correspondent le mieux à la tendance au développement des véhicules à pile à combustible. L’augmentation de la demande de bouteilles de stockage d’hydrogène entraînera une augmentation de la demande de fibres de carbone. Dans le contexte du « double carbone», la transformation énergétique à faible intensité de carbone est la ligne principale de certitude. La fibre de carbone, le verre photovoltaïque et la fibre de verre continueront de bénéficier de la croissance de la demande. Les objectifs de profit sont les suivants: leader de la fibre de carbone: Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) Robinet en verre photovoltaïque: Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ; Robinet en fibre de verre: China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) . De nombreuses épidémies se sont produites en Chine, ce qui a eu une incidence sur le taux de démarrage des projets, ce qui a limité la reprise de la demande dans une certaine mesure, tandis que l’allégement de la pression sur les fonds n’est apparu que dans certains projets clés, et les attentes en matière de reprise de L’immobilier et des infrastructures ont été bonnes. Dans l’ensemble, les fondamentaux actuels des matériaux de construction sont faibles en raison de l’impact de la demande. Si l’épidémie est maîtrisée par la suite, la construction d’immobilisations et le développement immobilier dans le cadre de la politique de croissance stable commencent à démarrer et le climat de l’industrie devrait augmenter considérablement. Objet du bénéfice: matériaux de construction de consommation avec une grande flexibilité dans l’amélioration prévue de l’immobilier: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) L’orientation de la chaîne industrielle de la construction d’immobilisations est claire et l’objet du bénéfice est Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .
Examen du marché cette semaine
Cette semaine (21 mars – 25 mars 2022), l’indice des matériaux de construction a chuté de 3,72%, l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 2,14% et l’indice des matériaux de construction a perdu 1,58 point de pourcentage par rapport à l’indice Shanghai – Shenzhen 300. Au cours des trois derniers mois, l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 15,14%, l’indice des matériaux de construction a chuté de 16,88% et le secteur des matériaux de construction a perdu 1,74 point de pourcentage par rapport à l’indice Shanghai – Shenzhen 300. Au cours de la dernière année, l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 17,28%, l’indice des matériaux de construction a chuté de 17,96% et le secteur des matériaux de construction a perdu 0,68 point de pourcentage par rapport à l’indice Shanghai – Shenzhen 300.
Suivi des données de la plaque
Ciment: jusqu’au 25 mars, p.o42 à l’échelle nationale. Le prix moyen du ciment en vrac est de 476,1 yuan / tonne, en baisse de 0,24% par rapport à l’année précédente; Le rapport de capacité du clinker est de 55,69% et le rapport de l’anneau est de 5,08%. L’écart ciment – charbon était de 271,35 yuan / tonne, en baisse de 2,97% par rapport à l’année précédente.
Verre: jusqu’au 25 mars, le prix moyen au comptant du verre flotté national était de 2 094,66 yuan / tonne, soit une baisse de 135,12 yuan / tonne par rapport à l’année précédente, soit une baisse de 6,06%; Le prix moyen du verre photovoltaïque est de 162,5 yuan / boîte de poids, le rapport d’anneau est égal; Les stocks de verre flotté ont augmenté de 5,08% pour atteindre 56,45 millions de boîtes de poids, en hausse de 2,73 millions de boîtes de poids par rapport à l’année précédente; La différence de prix entre le verre flotté, la soude et le coke de pétrole était de 29,89 yuan / boîte de poids, et le rapport annulaire a diminué de 17,94%; La différence de prix entre le verre flotté, la soude et l’huile lourde était de 34,7 yuan / boîte de poids, et le rapport d’anneau a diminué de 5,46 Yuan, soit 13,6%; La différence de prix entre le verre flotté, la soude et le gaz naturel est de 45,13 yuan / boîte de poids, et le rapport annulaire est de 5,5 yuan / boîte de poids, avec une diminution de 10,85%; La différence de prix entre le verre photovoltaïque, la soude et le gaz naturel est de 99,33 yuan / boîte de poids, avec une légère augmentation de 0,37% par rapport à l’anneau.
Fibre de verre: jusqu’au 25 mars, le prix départ usine du fil direct enroulé sans alcali 2400 était de 6000 – 6450 yuan / tonne, et le rapport d’anneau était stable; Le prix courant du fil Composite pulvérisé 2400 Tex est de 9550 – 10000 yuan / tonne, et le rapport d’anneau est stable; Le prix courant du fil Composite SMc 2400tex est de 8600 – 9050 yuan / tonne, et le rapport d’anneau est stable. Les prix des fils électroniques sont maintenant courants dans les transactions de 10 000 yuans / tonne, le rapport annuel est essentiellement stable.
Fibre de carbone: jusqu’au 25 mars, le prix moyen de la fibre de carbone à petit faisceau était de 225 yuan / kg, le rapport d’anneau était stable; Le prix moyen de la fibre de carbone de gros faisceaux de soie en Chine est de 145 yuan / kg, et le rapport d’anneau est stable. Les stocks nationaux de fibres de carbone étaient de 13 tonnes, soit un niveau inchangé par rapport à l’année précédente; Le taux d’exploitation des entreprises de fibre de carbone était de 66,35%, en baisse de 1,72% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice brut de la fibre de carbone est de 57 666,67 yuan / tonne, soit une augmentation de 400 yuan / tonne par rapport à l’anneau, soit 0,7%.
Indice de risque: augmentation significative des prix des matières premières; Risque d’inadéquation entre l’offre et la demande; Risque de ralentissement de la croissance économique; La politique monétaire et immobilière de la Chine est devenue plus stricte; La Chine a moins de crédit que prévu
