Les SSD d’entreprise en Chine présentent une valeur élevée et une tendance à la croissance élevée: sous l’impulsion de la demande d’informatique en nuage et d’économie numérique, l’échelle du marché chinois du stockage d’entreprise augmente régulièrement et la capacité de stockage continue d’augmenter. Selon les prévisions d’Aeri Consulting, l’échelle du marché chinois des SSD d’entreprise en 2021, 2022 et 2023 a augmenté de 26%, 37% et 28% d’une année sur l’autre, atteignant 48,9 milliards de RMB en 2025.
La croissance du marché chinois des SSD d’entreprise provient de trois niveaux: l’augmentation de la demande en aval + HDD itératif technologique et la demande de remplacement des anciennes interfaces / protocoles + remplacement de la localisation.
Le stockage SSD au niveau de l’entreprise exige des performances élevées et des exigences de personnalisation considérablement améliorées. Les besoins particuliers des clients sont reflétés dans le firmware et le Contrôleur. Les entreprises qui ont la capacité de R & D du Contrôleur au niveau de l’entreprise et du firmware devraient croître rapidement.
Les SSD autonomes et contrôlables au niveau de l’entreprise appartiennent à des domaines où les barrières techniques et commerciales sont élevées. Les entreprises qui ont obtenu le soutien des fabricants de granules Flash NAND en amont et les entreprises reconnues par les clients clés comme Alibaba, Tencent et les trois principaux opérateurs en aval ont des avantages.
Logique d’investissement et entreprises connexes: le marché chinois des SSD d’entreprise en est encore au stade initial de croissance rapide, et de nombreuses stratégies de développement de produits d’entreprise sont principalement axées sur l’extension de produits ou de technologies tels que les microprogrammes et les contrôleurs. Les fabricants chinois de chaînes industrielles de SSD peuvent être résumés comme des « sociétés de fabrication de modules ayant la capacité de conception de contrôle principal», et les entreprises ayant la capacité de base de pcie SSD comprennent: Yi hengchuangyuan (firmware), derui lingxin (firmware + Master Control), Ying toung Technology (Consumer level Master Control cut into Enterprise Master Control), Dapu micro, Deyi micro, Hunan Goke Microelectronics Co.Ltd(300672) Le stockage distribué remplace le stockage traditionnel et la période d’opportunité de localisation des contrôleurs avancés du réseau de stockage: la Chine continentale dispose d’un grand nombre de systèmes de fibres optiques, de systèmes de commutation et de bases industrielles de Big Data. On s’attend à ce qu’il y ait un très grand espace de remplacement domestique à l’avenir, y compris Hualan micro (HBA control chip, raid control chip), National Core Technology (Listed Company, raid control chip), etc. En ce qui concerne l’ensemble de la machine, l’objet de l’avantage comprend Toyou Feiji Electronics Co.Ltd(300302)
Conseils sur les risques: le marché des SSD au niveau de l’entreprise est vaste, avec de nombreux nouveaux arrivants et une forte concurrence des prix, ce qui entraîne un risque de baisse de la marge brute; Le coût des particules stockées en amont est élevé, ce qui entraîne une instabilité de la marge brute du produit en raison de la fluctuation des prix. Le cycle de vérification des grands clients de l’informatique en nuage est long, la capacité du marché des petits et moyens clients est limitée et l’investissement dans la recherche et le développement de nouveaux produits comporte des risques incertains.
