L’expansion de la production des entreprises de batteries électriques s’accélère et les entreprises d’équipements Lithium – ion de tête ont plus d’espace de développement
Selon ggii, en 2021, le marché chinois des équipements au lithium a atteint 57,5 milliards de RMB, en hausse de 110,3% par rapport à l’année précédente. Selon les statistiques de ggii, en 2021, le projet d’investissement et d’expansion de la production de batteries China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) a dépassé 621,8 milliards de RMB, ce qui correspond à une augmentation de la capacité prévue à long terme de plus de 2,5 tWh. Du point de vue de la planification de la capacité, la capacité de production de batteries au lithium des principales entreprises Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) À l’heure actuelle, le niveau technologique des entreprises chinoises d’équipements au lithium a essentiellement atteint le niveau de pointe mondial, et la compétitivité de base soutient le remplacement national pour être encore amélioré. Entre – temps, les entreprises d’équipements en mer entrent progressivement dans le système de chaîne d’approvisionnement en batteries à l’étranger ou devraient ouvrir davantage le plafond du marché. En outre, l’itération de mise à jour des équipements au lithium génère également une certaine demande de remplacement des stocks. Nous pensons que Head Lithium Electric Equipment Enterprise améliore la disposition de l’entreprise par des fusions, des acquisitions et d’autres moyens, la profondeur de coopération avec Head Battery Enterprise augmente encore, a plus d’espace de développement. Il est recommandé de se concentrer sur Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) , Shenzhen Yinghe Technology Co.Ltd(300457) , Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) , Shenzhen Colibri Technologies Co.Ltd(002957) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , etc.
L’augmentation des dépenses en capital profite aux entreprises d’équipement et la tendance générale à la substitution nationale
Selon les prévisions de la wsts2021 à la fin de novembre, la croissance du marché mondial des semi – conducteurs est passée de 6,8% en 2020 à 25,6% en 2021, soit la plus forte augmentation depuis 2010 (31,8% d’une année sur l’autre) et devrait continuer de croître de 8,8% en 2022, la demande de l’industrie des semi – conducteurs continuant d’augmenter. Selon le dernier rapport du semii de mars, on s’attend à ce que les dépenses mondiales d’équipement des usines de Wafers de première ligne atteignent 107 milliards de dollars américains en 2022, en hausse de 18% d’une année sur l’autre, ce qui représente une croissance continue de trois ans depuis 2020. La région Asie – Pacifique a connu la croissance la plus forte du marché des semi – conducteurs en 2021, avec une croissance prévue de 26,7%. Selon les statistiques du semis, de septembre 2021 à 2024, 25 usines de Wafers de 8 pouces seront mises en service, dont 14 sont situées en Chine continentale. Le marché chinois des semi – conducteurs connaît une croissance rapide et le taux d’autosuffisance de la Chine en matière d’IC n’est que d’environ 15,9% en 2020. Nous croyons que l’industrie chinoise de l’équipement à semi – conducteurs est influencée par le cycle de prospérité global de l’industrie mondiale des semi – conducteurs, que le transfert de la fabrication de semi – conducteurs dans le cadre du transfert de l’industrie des semi – conducteurs (le taux de croissance des dépenses en capital des fabricants chinois D’IDM et des fabricants de Wafers est supérieur à la moyenne internationale), la nécessité d’un contrôle indépendant et le dividende de développement de la substitution nationale dans le contexte de la pénurie d’équipement peuvent accélérer l’amélioration des performances des entreprises nationales d’équipement. Avec la diversification de la distribution des produits des entreprises chinoises d’équipements semi – conducteurs de tête, la performance est plus flexible. Il est recommandé de se concentrer sur Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , shengmei Shanghai, etc.
Note de l’industrie et mise à jour de cette semaine
L’industrie manufacturière chinoise se trouve dans une période de transformation et de modernisation continues, qui offrira un vaste espace de marché à l’industrie de l’équipement haut de gamme et maintiendra la cote « surpoids » de l’industrie. L’accent est mis sur la promotion du cycle de mise à niveau de l’industrie et l’importation d’automatisation industrielle de remplacement, d’équipements à semi – conducteurs autonomes et contrôlables, d’une nouvelle industrie de l’énergie neutre en carbone et accélérée et d’une industrie des services pétroliers qui bénéficie des équipements photovoltaïques et lithium, d’équipements ferroviaires urbains bénéficiant de nouvelles infrastructures et d’une reprise progressive sous l’impulsion de la sécurité énergétique.
Recommandations de base de la semaine
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) : la position de leader de l’entreprise dans le domaine de la gravure d’équipements semi – conducteurs et le volume progressif d’équipements MOCVD de l’entreprise dans le domaine des mini – LED, ainsi que l’engagement de l’entreprise à construire une entreprise de type sector – forme, deviendront progressivement une entreprise mondiale influente d’équipements semi – conducteurs.
China Oilfield Services Limited(601808) : en tant que chef de file des services de production de pétrole et de gaz en mer, l’entreprise bénéficie d’avantages techniques et d’échelle et d’une forte élasticité des bénéfices pendant la reprise mondiale des services pétroliers; La Chine bénéficie d’une augmentation constante des dépenses en capital « trois barils de pétrole » dans le cadre de la stratégie nationale de s écurité énergétique, et l’entreprise devrait entrer dans une période d’élasticité des bénéfices.
Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) : l’entreprise continue de maintenir la tendance à la hausse de la part de marché de la Chine dans le contexte de la modernisation de l’industrie manufacturière chinoise et de l’essor des industries émergentes, en s’appuyant sur les avantages des services de localisation, l’applicabilité de divers types d’équipements d’automatisation dans l’industrie locale et les avantages de soutien du système de fabrication chinois.
Conseils sur les risques
Le climat macroéconomique n’est pas aussi favorable que prévu; Les investissements en immobilisations en Chine sont inférieurs aux attentes; La mise en œuvre des principales politiques industrielles n’a pas répondu aux attentes; Il existe une incertitude quant à la promotion des questions pertinentes par la société.
