Au 27 mars, certaines données d’exploitation de 11 sociétés de gestion financière bancaires étaient disponibles.
Sept d’entre elles ont enregistré une forte augmentation des bénéfices de plus de 30% après la publication des résultats d’exploitation dans le rapport annuel de la banque mère, mais c’est la raison pour laquelle de nombreuses entreprises ont ouvert leurs portes tardivement et ont une base plus petite. La croissance des bénéfices nets de 2 à 8 fois est plus favorable à la croissance « passive ».
Toutefois, une caractéristique importante est que la catégorie des capitaux propres reste faible.
Au cours de l’année en cours, une série de changements de principe, tels que l’appariement des échéances des actifs et des produits, la rectification de la méthode d’évaluation (méthode du coût amorti à la méthode de la valeur de marché), ont fait en sorte que l’impact des fluctuations du marché sur la gestion financière des banques soit pleinement démontré sans réserve. En mars, près de 2 000 banques sur le marché ont vu leur valeur nette chuter en dessous de 1.
Dans ce contexte, plus d’une douzaine de sociétés de gestion financière bancaire ont collectivement appelé au marché et ont appelé à une vision rationnelle des fluctuations à court terme; Entre – temps, le « mode d’auto – achat » a été lancé avec des fonds autonomes, et Everbright University Financial Management, Nanyin Financial Management et China Post Financial Management ont respectivement investi 200 millions de RMB, 500 millions de RMB et 650 millions de RMB pour acheter leurs propres produits financiers.
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(i) bénéfice “passif” fort
Il convient de noter que cela s’explique par le fait que la plupart des entreprises ont ouvert tard et ont une base plus faible, de sorte que les gains nets ont été plus favorables à une forte « passivité ».
Au 26 mars, les résultats d’exploitation de sept sociétés de gestion financière, dont Ping An Financial Management, zhaoyin Financial Management, xingyin Financial Management, CCBC Financial Management, Everbright Financial Management et QINGYIN Financial Management, ont été divulgués dans le rapport annuel de la banque mère. Une caractéristique distinctive est que leur bénéfice net a été multiplié par deux à huit et a même été multiplié par 130 individuellement.
Le taux de croissance des bénéfices a été deux fois plus élevé que celui de xinyin et Ping An, qui n’ont commencé qu’en juillet 2020. C’est – à – dire que la période de profit de la première année d’exploitation n’est que de moins de 5 mois, et que le recrutement du personnel et la mise en place du système sont encore en cours. En outre, en 2021, le bénéfice net de la Banque a augmenté jusqu’à 135 fois. La Banque a ouvert ses portes plus tard et n’a ouvert ses portes qu’en novembre 2020. Par conséquent, le bénéfice de cette année – là peut être ignoré.
Le bénéfice net de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de La Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de la Banque des communications de L’échelle des produits financiers a augmenté de 129,43% à 1224664 milliards de RMB par rapport à la fin de l’année dernière.
Encore une fois, jetez un coup d’oeil à la société de gestion financière “Head of the Chairs” En 2021, le bénéfice net de la société s’élevait à 3 203 milliards de RMB, en hausse de 30,6% par rapport à l’année précédente; À la fin de l’année dernière, le solde des produits de gestion financière de la CCB s’élevait à 2,78 billions de RMB, en hausse de 13,47% par rapport à la fin de l’année précédente. Parmi eux, le solde des nouveaux produits est de 2 600 milliards de RMB, soit 93,53% du solde des produits financiers.
L’an dernier, les deux sociétés de gestion financière de la Banque par actions ont connu une forte croissance: xingyin Financial Management China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818)
Voir aussi L’année dernière, le chiffre d’affaires de xinyin Financial Management s’est élevé à 3,04 milliards de RMB, en hausse de 212%, avec un bénéfice net de 1 806 milliards de RMB, en hausse de 203,5%. En raison du transfert sans heurt des produits financiers de la banque mère à la société de gestion financière, Le solde des produits a atteint 1 403275 milliards de RMB.
La société a ouvert ses portes en novembre 2020 et n’a réalisé qu’un bénéfice net d’environ 3 millions de RMB cette année – là. En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 616 millions de RMB et un bénéfice net de 408 millions de RMB. Du point de vue de l’échelle de gestion financière, le solde de la société à la fin de l’année dernière était de 167804 milliards de RMB, les produits financiers nets représentant 100%.
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(II) Il reste encore beaucoup de chemin à parcourir pour promouvoir les droits et les intérêts
En plus des sept entreprises qui ont divulgué des rapports annuels, ICBC Financial, China Post Financial et huihua Financial ont également publié des rapports annuels sur le site Web officiel. De leur structure de produits et de leurs actifs, il est évident que, même si l’industrie a appelé à « l’augmentation de la part des capitaux propres » pendant un an, la part des capitaux propres dans la gestion financière des banques demeure faible et la répartition des capitaux propres est longue.
À la fin de décembre 2021, ICBC Financial Management En ce qui concerne la nature des investissements, 961 produits à revenu fixe, d’un montant de 1,8 billion de RMB, Représentant 89,03%; 499 produits mixtes d’une valeur de 217276 milliards de RMB, soit 10,75%; 50 produits de capitaux propres d’un montant de 4445 milliards de RMB, représentant seulement 0,22%;
Du point de vue de la nature de l’investissement, la catégorie des revenus fixes est toujours le courant dominant absolu de l’entreprise, avec 193 produits d’une valeur de 632013 milliards de RMB, Représentant 96,45%, et la catégorie des capitaux propres et la catégorie mixte d’une valeur de 13767 millions de RMB et 2328 milliards de RMB respectivement, représentant une proportion presque négligeable.
En outre, la première société de gestion financière de coentreprise sino – étrangère à divulguer l’échelle –
Selon le rapport annuel sur le marché financier de l’industrie Bank Of China Limited(601988) Alors que la catégorie mixte et la catégorie des capitaux propres ne représentent respectivement que 7,21% et 0,17%, la proportion doit encore être améliorée.
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(III) changement continu de la structure tarifaire
Connu sous le nom de « gagner de l’argent », le financement bancaire, en fait, de plus en plus de membres de l’équipe de réduction des coûts et des bénéfices.
Depuis le début de l’année, de nombreuses entreprises ont réduit le taux de plusieurs dizaines de produits, y compris les frais de gestion fixes, les frais de service de vente, les frais de garde et les frais de remboursement pendant la période d’activité. Le taux partiel a été réduit à 0.
Dans le contexte d’un faible rendement et d’un ralentissement de l’émission (les données standard de P & I montrent que 2 302 nouveaux produits ont été lancés en février et que le volume d’émission a diminué de 835 par rapport à l’année précédente), la réduction des taux par les sociétés de gestion financière doit être considérée Comme un moteur des ventes. Mais plus important encore, il montre que le financement bancaire tente de lier davantage les intérêts des gestionnaires et des investisseurs et de renforcer la cohérence des intérêts.
Les journalistes chinois des sociétés de valeurs mobilières ont obtenu des informations sur les prix des produits jusqu’au début du mois de mars de six banques d’État, à savoir ICBC, ABC, BOC, CCC, CCP et China Post, ainsi que de six banques par actions, à savoir zhaoyin, Guangda, Huaxia, Ping An, xinyin et xingyin. Les données montrent que: jusqu’à présent, le taux de vente moyen de la gestion financière à revenu fixe est de 0,22%; En ce qui concerne les frais de gestion fixes, les frais de gestion moyens des 12 sociétés de gestion financière à revenu fixe ne sont que de 0,17%, ce qui est nettement inférieur au niveau général de 0,2% – 0,5% des frais de gestion financière à revenu fixe de l’année dernière; En ce qui concerne les frais de garde, les frais de garde moyens pour les produits fixes, les produits mixtes et les produits de capitaux propres de 12 sociétés de gestion financière ne sont que de 13 000 RMB.
Bien entendu, il ne s’agit ici que du coût des dépenses fixes, de nombreux produits exigeront des frais supplémentaires d’abonnement et de remboursement avant l’expiration d’une période de détention spécifique. Aux taux actuels, le financement bancaire est déjà à un niveau de charge inférieur à celui d’autres produits de gestion d’actifs du même type.
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(IV) Ouverture de l’auto – achat pour stimuler le marché
Depuis mars, plus d’une douzaine de sociétés de gestion financière, dont ICBC, Jianxin et bocom, ont publié des documents pour communiquer avec les investisseurs et stabiliser la confiance du marché. Le China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , Industrial Bank Co.Ltd(601166) , Bank Of Communications Co.Ltd(601328)
Le 25 mars, Tu Hong, Président de la gestion financière de la Banque des communications « depuis le début de cette année, en raison du conflit russo – ukrainien, des attentes de la Fed en matière d’augmentation des taux d’intérêt, de l’épidémie de covid – 19 et d’autres facteurs entrelacés, ainsi que de l’évolution de la situation économique et financière de la Chine, le marché des actions et des obligations sur le marché financier chinois a connu un ajustement à court terme, en particulier une baisse relativement évidente du marché boursier. Dans cette situation extrême du marché, les participants au marché ont eu du mal à se débrouiller seuls, et les produits financiers de la Banque de commerce ont récemment connu un certain recul.»
Mais du point de vue des actifs sous – jacents, la plupart des produits de gestion financière de la Banque sont investis sur le marché obligataire, a – t – il dit. « par conséquent, nous avons récemment procédé à un ajustement ciblé de la structure des produits afin d’accroître la proportion d’actifs à faible volatilité, d’équilibrer la répartition de nos différentes industries et de stabiliser la valeur nette de nos produits en réponse à l’ajustement important des actions et des obligations du marché », a déclaré M. tu.
Le 25 mars, Industrial Bank Co.Ltd(601166) Il a également déclaré: « pour l’industrie standard de la gestion des actifs, l’augmentation de la part des capitaux propres dans les produits de gestion du patrimoine bancaire sera une tendance à long terme, la clé réside encore dans la capacité professionnelle de s’adapter rapidement, je crois qu’à l’avenir, avec la mise en place progressive de l’éducation des investisseurs, la capacité d’accueil des clients de gestion du patrimoine bancaire aux fluctuations continuera d’augmenter.»
Face au pessimisme du marché, de nombreuses sociétés de gestion financière ont investi des centaines de millions de yuans d’or et d’argent pour renforcer la confiance du marché, et les sociétés de gestion financière achètent leur propre situation financière, c’est la première fois.
Le 23 mars, Everbright Financial Management Tout à l’heure actuelle, l’évaluation globale des actions nationales n’est plus coûteuse et la valeur de répartition des obligations apparaîtra après ajustement périodique. Avec la fin de ce cycle d’ajustement, je crois que la persévérance est un meilleur choix.
Le 24 mars, Nanyin Financial Management À l’heure actuelle, il n’y a que 9 produits financiers mixtes de la Banque du Sud, dont 5 ont été détruits.
Le 26 mars, China Post Financial Management China Post Financial a déclaré que, sur la base de la confiance dans le développement sain et stable à long terme du marché des capitaux chinois, China Post Financial a acheté environ 650 millions de RMB de fonds propres pour les produits de gestion financière gérés par la société et prévoit d’acheter des produits de gestion financière hybrides gérés par la société (Wealth Xin xiangrong, Hongyuan Series) et des produits de gestion financière à revenu fixe + (Hongjin Series).
