Depuis que le China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) a été annoncé pour la première fois En ce qui concerne les mesures d’augmentation de la participation fréquemment prises récemment par les filiales de gestion financière des banques, les initiés de l’industrie ont souligné que, dans le contexte d’une « rupture nette » à grande échelle des produits, les mesures d’auto – achat prises récemment par les filiales de gestion financière des banques aident à stabiliser la confiance et les attentes des investisseurs qui détiennent des produits pertinents, et à cultiver le concept d’investissement de valeur et d’investissement à long terme après la rupture de la « juste monnaie ».
deux filiales de gestion financière annoncent l’auto – achat
Depuis que les fonds publics et les sociétés de valeurs mobilières ont commencé à acheter, les filiales bancaires ont également commencé à agir. Everbright Financial Management a publié une annonce le week – end dernier, qui a sonné la trompette de l’augmentation de la participation dans ses produits de gestion financière et prévoit d’investir dans les produits de gestion financière émis par Everbright Financial Management Co., Ltd. Avec moins de 200 millions de RMB de fonds propres. Il s’agit de La première action d’auto – achat d’une filiale de gestion financière.
À l’heure actuelle, Everbright finance comprend sept catégories d’actifs, dont les capitaux propres, les actifs hybrides, les revenus fixes, la gestion de la trésorerie, les actifs alternatifs, les capitaux propres et les produits structurés d’investissement et de financement. Avant l’annonce, l’investissement des fonds propres d’Everbright finance était principalement effectué à partir d’actifs à revenu fixe et d’actifs en espèces, complétés par d’autres types d’allocation d’actifs. Les produits d’actions de Sunshine Red gérés par Everbright Finance et les produits hybrides Sunshine Orange ont été achetés par Everbright finance.
Everbright Financial a déclaré au quotidien Securities que l’augmentation de la participation dans ses produits est une confiance dans la résilience du marché des capitaux chinois et dans sa capacité d’investissement et de recherche.
La Banque du Sud a annoncé un plan d’auto – achat après Everbright. Selon l’annonce financière de la Banque de Chine du Sud, environ 500 millions de RMB de fonds propres ont été investis dans la souscription / l’achat de produits financiers appartenant à la société.
« l’objectif de l’auto – achat par plusieurs filiales de gestion financière est de faire face au retrait de la valeur nette de certains produits de gestion financière de la Banque, en particulier les produits de gestion financière à revenu fixe +, qui sont liés au renforcement de la confiance des investisseurs et à la formation des clients à participer à l’investissement dans les produits de gestion financière à revenu net. » Kong Xiang, analyste en chef de l’industrie financière de la recherche industrielle, a déclaré au Journal Securities Daily que les fluctuations importantes du marché des actions a depuis 2022 ont eu un impact significatif sur la performance nette des fonds publics et des produits financiers bancaires. La baisse des revenus et la fréquence des « ruptures nettes » ont entraîné des pressions sur le remboursement des produits de gestion financière des banques et des fonds communs de placement, ce qui a eu un impact significatif sur les fonds communs de placement axés sur les capitaux propres, tandis que les produits de gestion financière des banques dotés d’une position de fonds propres « revenu fixe + » ont également été touchés. Cette opération, bien qu’elle n’ait qu’un effet limité sur la valeur nette de l’unit é, transmet de bonnes attentes et reflète une forte croyance en la lutte contre les difficultés avec les clients.
En fait, Everbright finance a obtenu de bons résultats l’an dernier. En 2021, Everbright finance a réalisé un bénéfice net de 1 586 millions de RMB, en hausse de 181,21% par rapport à 564 millions de RMB en 2020. À la fin de l’année dernière, l’échelle totale des actifs de gestion financière de Everbright a dépassé 1 700 milliards de RMB, soit 7 475 milliards de RMB.
« la gestion des actifs et la gestion du patrimoine de la Banque sont confrontées à une tendance historique au développement qui n’a pas changé et qui est toujours optimiste quant à la croissance continue des performances des filiales de gestion du patrimoine. Dans l’ensemble, a déclaré M. kongxiang, la gestion financière bancaire demeure un outil de couverture à haut degré de reconnaissance du marché, et les produits de gestion financière bancaire présentant des caractéristiques de volatilité du marché et de faible risque devraient encore recevoir des fonds supplémentaires.
Dong Cuihua, chercheur de la norme Poly, a déclaré à Securities Daily que, face à l’environnement actuel du marché, les filiales de gestion financière devraient bien contrôler les risques liés aux produits, suivre la performance des actifs sous – jacents des produits, ajuster le portefeuille en temps opportun, réduire la position des actifs à risque et contrôler l’ampleur du retrait des produits. En outre, le cycle d’investissement des produits devrait être prolongé de manière appropriée et les investisseurs devraient être guidés vers la détention à long terme afin de lisser les rendements en prolongeant la durée d’investissement des produits.
Les statistiques montrent qu’au 27 mars 2022, jusqu’à 2 702 produits financiers bancaires (durée) avaient une valeur nette unitaire « inférieure à 1», soit environ 8%. La proportion de produits « brisés» émis par les filiales de gestion financière des banques est plus élevée, avec 1 734 produits « brisés» émis par les filiales de gestion financière, soit 15% des 11 548 produits pour lesquels des données nettes ont été divulguées.
Dong Cuihua estime qu’il est normal que les produits financiers fluctuent considérablement en valeur nette à court terme. Les investisseurs devraient considérer rationnellement les produits de gestion financière des banques comme des « bris de filet » fréquents, comprendre correctement la transformation de la valeur nette des produits de gestion financière qui reviennent sur le marché, choisir des produits appropriés, bien gérer les risques et établir le concept d’investissement à long terme et d’investissement de valeur.
D’une part, l’impact d’une forte reprise de la valeur nette des produits sur les produits financiers des banques est plus faible que celui des fonds publics, a déclaré M. Kong, d’autre part, l’expérience des clients diffère considérablement de celle des temps de remboursement rigides passés. À l’avenir, les filiales de gestion financière des banques devraient explorer la transformation et l’ajustement de la répartition des actifs, de la création de produits et de la vente de produits. Il estime qu’à long terme, l’ajustement récent du marché a fourni une fenêtre rare pour les services de gestion d’actifs et de gestion de patrimoine des banques commerciales afin de renforcer l’éducation des investisseurs, d’émettre des produits de gestion de patrimoine à plus long terme, tels que la gestion de patrimoine de type pension, et de mettre en place un système d’allocation d’actifs et un système de vente de produits « axé sur les intérêts des clients ». Grâce à la réforme des dimensions pertinentes, il est avantageux pour les investisseurs financiers des banques de se débarrasser progressivement du concept d ‘« encaissement rigide » et d’apporter plus d’espace à l’expansion globale des activités de gestion financière à l’ère post érieure à la nouvelle réglementation de la gestion des actifs.
