Résumé des derniers développements 1. Les États – Unis ont rétabli 352 exemptions tarifaires pour les produits chinois, Zte Corporation(000063) Le Bureau du représentant commercial des États – Unis a publié une déclaration annonçant une nouvelle exemption des droits de douane sur les 352 importations en provenance de Chine visées par l’article 301, qui s’appliquera aux importations en provenance de Chine entre le 12 octobre 2021 et le 31 décembre 2022. Zte Corporation(000063) Nous pensons que l’exemption tarifaire américaine et Zte Corporation(000063) 2. Lorsque la localisation des pièces semi – conductrices est remplacée. Les statistiques de VLSI, une société d’enquête sur l’industrie des semi – conducteurs, montrent que l’équipement des semi – conducteurs comprend huit sous – systèmes de base, dont le système de contrôle du débit gaz – liquide, le système de vide, le système de diagnostic des procédés et le système optique, et que chaque sous – système contient un grand nombre de pièces. L’échelle du marché mondial des pièces de semi – conducteurs est d’environ 30 milliards de dollars américains. Les entreprises américaines et japonaises sont monopolisées dans les pièces d’équipement de semi – conducteurs. Le niveau de localisation des pièces de semi – conducteurs en Chine est relativement faible. Seuls quelques types de pièces de semi – conducteurs, y compris les produits finis de quartz, showhead et edgering, ont un taux de localisation supérieur à 10%. Valve, Gauge et o – ring dépendent essentiellement des importations. À l’heure actuelle, plus de Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) , Jingjiang Xianfeng, Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) Nous sommes favorables aux entreprises qui ont un avantage de premier plan dans ce domaine. Il est recommandé de prêter attention à Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) ( Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) .sz), Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) ( Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) .sh), Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260)
Point de vue de la configuration de l’industrie sous l’impulsion d’une forte demande de terminaux 5G et d’électrification des véhicules, le côté rentable de l’industrie électronique augmentera rapidement en 2022 et maintiendra la cote « recommandée ». En ce qui concerne le remplacement domestique des semi – conducteurs, il est suggéré de prêter attention au domaine de l’ingénierie des Wafers Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) (0981.hk), Huahong Semiconductor (1347.hk), etc.; Ayant une compétence de base dans le domaine de la conception Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) ( Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) .sz), Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ( Wingtech Technology Co.Ltd(600745) .sh), Montage Technology Co.Ltd(688008) ( Montage Technology Co.Ltd(688008) .sh), etc.; En ce qui concerne l’équipement, il est recommandé de prêter attention à Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ( Naura Technology Group Co.Ltd(002371) .sz), Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ( Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) .sh), etc. En ce qui concerne l’électronique automobile, il est recommandé de prêter attention à Smart Cabin Company Foryou Corporation(002906) ( Foryou Corporation(002906) .sz), shunyu Optical Technology (2382.hk), camera Enterprise Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) ( Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) .sz), Ofilm Group Co.Ltd(002456) ( Ofilm Group Co.Ltd(002456) .sz) et aux fournisseurs de CIS de niveau de réglementation des véhicules Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) En ce qui concerne l’électronique grand public, il est recommandé de prêter attention aux principaux fabricants de VR Goertek Inc(002241) ( Goertek Inc(002241) .sz) et Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ( Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .sz), Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ( Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) .sz), etc., qui sont au cœur de En ce qui concerne les LED, il est recommandé de prêter attention aux robinets d’affichage en aval Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) ( Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) .sz), aux robinets à puce LED Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ( Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) .sh) et aux robinets de machines à cristaux solides LED en Chine Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383)
Conseils sur les risques: la demande en aval n’est pas aussi élevée que prévu et le remplacement domestique n’est pas aussi élevé que prévu.
