Aujourd’hui (29 mars) Shanghai et Shenzhen ont ouvert toute la ligne, après la consolidation des chocs initiaux, l’indice des actions a chuté rapidement, il y a eu occasionnellement des mouvements de traction, et maintenu hier près du point de clôture des chocs.
Du point de vue de l’assiette, après l’arrêt de la « médecine », l’action a est de nouveau arrivée au moment de la « grande consommation de viande », l’objet de la chaîne de l’industrie pharmaceutique a porté le drapeau de l’augmentation, la culture agricole, le porc, le charbon et d’autres secteurs ont également été remarquables. L’indice léger pèse sur le marché des actions individuelles, l’effet de profit local est général.
Il convient de mentionner que les produits aquatiques, l’industrie des semences, le concept de porc et d’autres performances brillantes. À la date d’émission, les stocks de produits aquatiques ont augmenté ou diminué de Dahu Aquaculture Co.Ltd(600257) , Zoneco Group Co.Ltd(002069) , Shanghai Kaichuang Marine International Co.Ltd(600097) , Cnfc Overseas Fisheries Co.Ltd(000798) ; En ce qui concerne les stocks de semences, Zhongnongfa Seed Industry Group Co.Ltd(600313) En ce qui concerne les stocks de porc, Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363)
Goldman Sachs Securities a déclaré que le pire moment pour les actions a s’estompe et que la probabilité d’un creux de l’indice cette année est déjà élevée. Étant donné que le marché actuel en est encore au stade de la correction des chocs et que l’inversion doit encore attendre, avec l’introduction et l’efficacité de politiques de croissance plus stables pour les actions a après la deuxième sonde de fond et la compensation des déficits, le pessimisme devrait également être corrigé, l’indice pourrait revenir à La hausse, et il est recommandé de maintenir une répartition équilibrée de la croissance et de la valeur.
Dans le contexte actuel de la dispersion des points chauds des actions a et de l’intensification de la rotation des plaques, les possibilités d’investissement potentielles sont cachées. Sélectionnez une partie des rapports de recherche de l’Organisation. Voyons quels sujets sont disponibles pour référence.
[Thème 1] porc
Qianhai Securities of East Asia a souligné que, selon les données de Swim easy, le prix des porcs vivants était de 12,38 yuan / kg le 25 mars, en hausse de 4,47% par rapport à la semaine précédente, principalement en raison du ralentissement du rythme de sortie des éleveurs dans certaines provinces et du contrôle strict de l’épidémie de covid – 19 dans ces régions, ce qui rend difficile la sortie des porcs vivants. L’action du Gouvernement en matière de collecte et de stockage devrait soutenir les prix des porcs et stabiliser le sentiment du marché. Mais les fondamentaux de l’offre et de la demande de porcs vivants n’ont pas changé. Il y a peu de place pour la baisse des prix des porcs, mais l’élan vers le haut est limité. Nous nous attendons à ce que les prix des porcs soient encore dans la phase de choc du bas à court terme et que les prix des porcs rebondissent ou apparaissent au second semestre.
En outre, Guosen Securities Co.Ltd(002736) On s’attend à ce que 2022q2 accélère les pertes de trésorerie des éleveurs en raison de la baisse des prix des porcs et de l’augmentation des coûts des aliments pour animaux, et que les truies reproductrices soient conservées ou continuent d’être éliminées, ce qui devrait catalyser davantage le secteur. Entre – temps, les produits à base de viande ont bénéficié de la baisse des prix des porcs et les bénéfices devraient encore s’améliorer en 2022. Recommandation: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Dongrui Food Group Co.Ltd(001201) , COFCO jiacang, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , etc.; Attention: Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895)
Sealand Securities Co.Ltd(000750) Le prix du porc est situé dans la zone inférieure, et l’espace vers le bas est très petit, dans un environnement extrêmement favorable à la réduction de la capacité; L’évaluation est toujours dans la zone inférieure, en particulier l’évaluation de 2022 de l’entreprise de tête est dans la zone inférieure, qui est suffisamment défensive et apporte également une plus grande flexibilité pour la période de hausse des prix des porcs. Par conséquent, le temps de configuration est encore très bon et la plaque porcine continue d’être recommandée.
Guosen Securities Co.Ltd(002736) D’une part, il est bon pour la plantation et les semences, d’autre part, l’augmentation du coût des matières premières pour l’alimentation animale accélérera l’inversion du cycle des prix des porcs et favorisera les possibilités d’investissement dans le secteur porcin. En ce qui concerne les objectifs spécifiques, 1) plaque de plantation: recommandée Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) Plaque pertinente Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) : recommandée Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) Plaque de semences: recommandée Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) , etc. Recommandations pour le secteur de l’élevage porcin: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Dongrui Food Group Co.Ltd(001201) , COFCO jiacang, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498)
En ce qui concerne le secteur des semences, Huaxi Securities Co.Ltd(002926) La « nouvelle loi sur les semences » adoptée par la Chine entrera en vigueur le 1er mars 2022, ce qui contribuera à renforcer la protection des droits de propriété intellectuelle dans l’industrie des semences et à encourager l’innovation technologique dans l’industrie de la sélection. Le Département de l’agriculture et des zones rurales de la province de Gansu a récemment publié un avis sur le programme de travail de la province de Gansu pour la réglementation des organismes génétiquement modifiés agricoles en 2022, qui met l’accent sur la prévention de la propagation des cultures génétiquement modifiées illégales et la promotion d’un développement sain de la recherche et de l’application des OGM agricoles. Avec l’amélioration continue des politiques de l’industrie et la supervision stricte par les autorités locales, l’application de la technologie de sélection biologique sera de plus en plus proche. Si le système pertinent du « Document No 1» est mis en place avec succès, il est très important pour les entreprises de l’industrie des semences qui ont obtenu Le certificat de sécurité des OGM à un stade précoce. Les sociétés cotées concernées sont Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) .
En ce qui concerne les possibilités de l’industrie agricole en 2022, China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities souligne que le cycle Le point de vue central est que la période de perte profonde est le meilleur moment pour répartir les stocks individuels au cours de la phase de fond du cycle porcin. Du point de vue des attentes, il n’y aura plus d’attentes Pires, le risque d’élevage individuel est largement libéré, la marge de sécurité est élevée. Avec la baisse du nombre de truies reproductrices et la baisse des prix des porcs, la capacité de production continue de dégager des bénéfices pour l’industrie à l’aube. Le cours des actions de l’industrie cyclique est à l’avance. Selon notre jugement sur la deuxième enquête de fond du 22q2 – 3, nous nous attendons à ce que le 22q1 soit le moment sous – optimal pour la disposition des stocks d’élevage.
[Thème 3] détection covid – 19
Everbright Securities Company Limited(601788) Au cours de la période de divulgation du rapport annuel et du rapport trimestriel, nous suggérons de mettre l’accent sur deux lignes principales: premièrement, la plaque de haute qualité et d’évaluation raisonnable, y compris CXO (en mettant l’accent sur les entreprises CXO leader et cdmo) et la ligne principale de lutte contre les épidémies (chaîne industrielle en amont des vaccins / tests / médicaments / médicaments spéciaux, etc.); Deuxièmement, il y a la Sous – évaluation et l’inversion des attentes en matière de rendement, y compris la médecine traditionnelle chinoise, les produits sanguins, le matériel médical (principalement la nouvelle infrastructure médicale), etc.
Compte tenu de l’évolution et de la constance de l’investissement pharmaceutique, l’Agence estime en outre qu’à l’avenir, elle devrait saisir activement les possibilités d’investissement dans la direction de l’innovation et de l’internationalisation. En ce qui concerne les médicaments et vaccins innovants, Xinda bio (h) et Rongchang bio (h) sont recommandés; En ce qui concerne le CXO, il est recommandé de recommander le médicament Ming bio (h) Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) , Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) , Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) ; Dans le domaine des instruments, de l’équipement et des sciences de la vie, il est recommandé de Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) Innover dans les technologies de pointe et prêter attention aux entreprises non cotées comme Aibo Biology; En ce qui concerne la consommation intérieure, il est recommandé que Jinxin genital (h) Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) , Shandong Wit Dyne Health Co.Ltd(000915) , Boya Bio-Pharmaceutical Group Co.Ltd(300294) .
Guosheng Securities a mentionné que la ligne principale du covid – 19 devrait être soigneusement choisie étape par étape, en accordant une grande importance aux médicaments thérapeutiques à petite molécule du covid – 19 domestique, en saisissant le robinet d’une main et en creusant une main avec de mauvaises attentes. Le vaccin doit être valorisé à nouveau. En fait, la médecine à court et à moyen terme comporte quatre aspects: covid – 19, TCM, rapport trimestriel, cdmo après avoir éliminé les puces. Du point de vue de la dimension d’un an, dans l’environnement politique et économique extérieur unique de la Chine cette année, la médecine a chuté de près de neuf mois, l’avantage comparatif relatif devient de plus en plus évident, il est suggéré d’accorder plus d’attention et de configuration à la médecine étape par étape.
Southwest Securities Co.Ltd(600369) En ce qui concerne la médecine traditionnelle chinoise: il est recommandé de prêter attention à l’objet de la médecine traditionnelle chinoise recommandé pour le traitement de la médecine traditionnelle chinoise dans le nouveau guide de diagnostic et de traitement.
[Thème 4] charbon
Shenyin Wanguo Securities a déclaré que l’offre mondiale de charbon manquait d’élasticité et que la structure de l’offre et de la demande était serrée. À l’heure actuelle, la capacité de production de charbon de la Chine entre dans une période de contraction, la capacité de production de charbon « neutre en carbone » accélère le retrait, tandis que la nouvelle modification du droit pénal supprime la surproduction dans les mines de charbon, même si une partie de l’augmentation de la capacité nucléaire est libérée, il est encore difficile de remédier à la pénurie d’approvisionnement à moyen terme de 3 à 5 ans; Du côté des importations, la production globale des principaux producteurs internationaux de charbon liés à la Chine a fortement chuté, les importations ne peuvent pas combler l’écart, et nous sommes confrontés à une pénurie mondiale d’approvisionnement en charbon. On s’attend à ce que l’écart d’offre de la Chine augmente d’année en année de 2022 à 2025.
En outre, Xinda Securities a déclaré qu’au cours des deux à trois prochains mois, alors que les régions du Sud entrent dans la phase estivale de pointe, la protection de l’approvisionnement en charbon continuera de faire face à une pression énorme. À l’heure actuelle, les fondamentaux de l’industrie, la logique sous – jacente des politiques et l’effet direct sont tous favorables à l’amélioration de l’évaluation et de la réparation des tôles. Compte tenu de la certitude d’une forte augmentation des performances au premier semestre de cette année, il s’agit de la meilleure étape de L’allocation des tôles de charbon à la chasse aux affaires.
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal, la consommation de charbon peut encore maintenir une croissance déterministe positive. Au cours de la période couverte par le quinzième plan quinquennal, avec le développement de technologies d’utilisation propre et efficace du charbon, le charbon chinois bénéficie d’un avantage de prix naturel dans les sources d’énergie fossiles traditionnelles (charbon, pétrole et gaz naturel) et devrait être davantage utilisé dans les domaines de l’énergie au charbon et de l’énergie non électrique. Sur la base d’une croissance économique stable en Chine, la consommation de charbon devrait encore maintenir une certaine croissance positive. Investir dans des actions charbonnières et profiter des dividendes de la réalisation progressive de l’avantage de coût du charbon, le contrôle des politiques entraînera des processus d’investissement répétés, mais l’orientation à long terme est claire.
