Abréviation des actions: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Code des actions: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005)
Mars 2002
Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Afin de répondre à la demande de fonds pour le développement des activités de la société et d’améliorer la force du capital et la rentabilité de la société, conformément au droit des sociétés de la République populaire de Chine, au droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine et aux mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées en bourse du Conseil d’administration de la science et de la technologie (essai) (ci – après dénommées « mesures administratives pour l’enregistrement») et à d’autres lois, règlements administratifs, règles départementales ou documents normatifs pertinents, ainsi qu’aux dispositions des Statuts de la société Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , La société a préparé le rapport de démonstration et d’analyse du plan d’émission d’actions a à des objets spécifiques en 2022 (ci – après dénommé « Rapport de démonstration et d’analyse»).
Sauf indication contraire dans le présent rapport d’analyse de démonstration, les termes pertinents ont le même sens que dans le plan d’émission d’actions a à des objets spécifiques en 2022. Contexte et objet de l’émission d’actions à des objets spécifiques
Contexte de cette émission
1. Accélérer la promotion de l’objectif « double carbone» et élargir l’espace de marché de l’industrie des nouveaux matériaux énergétiques au lithium et à l’électricité
Ces dernières années, avec le réchauffement de la planète, la pénurie d’énergie et les problèmes écologiques de plus en plus importants, les gouvernements ont publié des plans et des politiques de soutien pour encourager le développement de nouvelles industries énergétiques, soulignant la détermination des pays du monde à protéger l’environnement et à développer l’industrie des énergies renouvelables. In September 2020, Xi Jinping La Chine est un grand pays émetteur de carbone dans le monde. S’attaquer activement au changement climatique et proposer l’objectif « double carbone» accélérera le rythme de la réduction des émissions de carbone dans le monde. La Chine entrera également dans un tournant historique. C’est également un choix in évitable pour promouvoir la transformation et la modernisation des nouvelles sources d’énergie nationales et des industries connexes et réaliser un développement économique sain et durable à long terme. D’ici 2020, l’UE publiera une stratégie de transport durable et intelligent et s’efforcera de réduire les émissions de carbone dans le secteur des transports de 90% par rapport à 2020 d’ici 2050; En 2021, les pays de l’UE ont finalement adopté l’acte européen sur le climat, ouvrant la voie à la réalisation de l’objectif de neutralité du carbone pour les pays de l’UE d’ici 2050. En 2021, les États – Unis ont de nouveau adhéré à l’Accord de Paris et se sont engagés à atteindre l’objectif de neutralité carbone d’ici 2050. Dans le contexte d’une économie mondiale de premier plan qui s’achemine vers un pic de carbone et un rythme de neutralisation des émissions de carbone, l’appui politique aux nouveaux véhicules énergétiques et les investissements dans la recherche et le développement continuent d’augmenter, et l’industrie mondiale des nouveaux véhicules énergétiques montre une tendance à la croissance explosive. Selon les données de la Fédération des consommateurs de voitures particulières, en 2021, les ventes mondiales de voitures particulières neuves à énergie étroite ont atteint 6,23 millions, avec une croissance annuelle de 118% et un taux de pénétration du marché de 7%. Le taux de pénétration des voitures neuves à énergie en Chine et en Europe a atteint 13%. Au quatrième trimestre de 2021, le taux de pénétration des voitures neuves à énergie sur le marché chinois a dépassé 20%. Ggii s’attend à ce que les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques atteignent 26 millions d’ici 2025, soit un tcac d’environ 41,42% par rapport à 2021. Selon les statistiques de l’Association chinoise de l’industrie automobile, au milieu de 2021, le volume des ventes de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) En raison de la forte demande du marché en aval, l’échelle du marché des matériaux Lithium – électricité augmentera rapidement.
Selon les prévisions de ggii, les expéditions mondiales de batteries électriques atteindront 1550 GWh d’ici 2025, soit une augmentation de plus de 300,0% par rapport aux expéditions de 2021, avec un énorme espace de marché. Les matériaux cathodiques occupent la partie centrale de la batterie de puissance et représentent la plus grande partie du coût. En 2021, les matériaux cathodiques TERNAIRES représentaient 50,3% des matériaux cathodiques, ce qui en fait l’une des principales orientations des matériaux cathodiques. À l’heure actuelle, la demande du marché chinois des matériaux cathodiques à trois voies est forte, la relation entre l’offre et la demande se resserre et les principales entreprises augmentent leur production pour faire face à la croissance rapide du marché. Selon les données de ggii, en 2021, les expéditions mondiales de matériaux cathodiques TERNAIRES étaient de 740000 tonnes, en hausse de 72,89% par rapport à l’année précédente, ce qui a entraîné des expéditions mondiales de précurseurs TERNAIRES de 720000 tonnes, en hausse de 72,52% par rapport à l’année précédente. L’industrie des matériaux cathodiques TERNAIRES et des précurseurs dispose d’un vaste espace de marché. La demande mondiale de matériaux TERNAIRES devrait atteindre 3 millions de tonnes en 2025 et 2,95 millions de tonnes en 2025. Par conséquent, l’entreprise doit accélérer la répartition des capacités afin de répondre à la demande du marché en développement rapide et d’améliorer encore la part de marché et la compétitivité de base.
2. L’avantage de la teneur élevée en nickel est évident, ce qui est propice à l’amélioration des barrières industrielles.
Au cours des dernières années, la tendance au développement de technologies légères et intelligentes pour les nouveaux véhicules énergétiques exige une plus grande autonomie et une densité d’énergie plus élevée pour les batteries électriques. Selon les données de ggii, en 2021, les expéditions mondiales de nickel à haute teneur en TERNAIRES étaient de 309000 tonnes, en hausse de 120,71% d’une année sur l’autre, ce qui représentait 41,76% des expéditions totales de matériaux cathodiques TERNAIRES. Avec le développement de technologies connexes et l’intégration des fonctions de la sector – forme automobile, les nouveaux véhicules énergétiques continueront de se développer vers une densité d’énergie plus élevée et un kilométrage d’endurance plus long à l’avenir, et la tendance au développement de batteries au lithium ternaire à haute teneur en nickel devient de plus en plus évidente.
Du point de vue technique, la barrière technique du nickel ternaire élevé est plus élevée que celle des autres matériaux cathodiques, ce qui nécessite non seulement un seuil technique plus élevé pour la recherche et le développement, mais aussi une capacité technique d’ingénierie plus efficace et plus stable et un niveau de gestion de la production plus fin. Du point de vue de la densité d’énergie, la densité d’énergie du noyau électrique a atteint 300 – 400wh / kg après l’introduction de matériaux cathodiques de nickel ultra – élevés. L’écart entre le noyau électrique et le noyau Lithium – phosphate ferrique est élargi, ce qui peut mieux répondre aux exigences de développement léger et intelligent des nouveaux véhicules énergétiques. Du point de vue du marché, de nombreuses entreprises automobiles multinationales ont choisi l’itinéraire technologique des piles électriques à haute teneur en nickel comme solution commerciale pour réaliser des scénarios d’application haut de gamme et des kilométrages d’endurance élevés, ce qui a accéléré la promotion et la popularisation de l’itinéraire technologique des piles électriques à haute teneur en nickel. BMW, Volkswagen, Daimler, Hyundai, General Motors, Ford et d’autres fabricants internationaux d’ordinateurs centraux ont accéléré la transformation de l’électrification et ont lancé un certain nombre de modèles de voitures particulières de moyenne et haute gamme. La technologie des batteries s’incline vers des batteries à haute teneur en nickel, ce qui a entraîné une forte demande de batteries à haute teneur en nickel. Du point de vue des coûts, les matériaux cathodiques TERNAIRES à haute teneur en nickel utilisent moins de cobalt, ce qui réduit le coût des matières premières et le coût unitaire des batteries au lithium ternaire à haute teneur en nickel. Par conséquent, dans le contexte d’une tendance ternaire plus claire à la hausse du nickel, le modèle de concurrence est plus clair et les principales entreprises en bénéficieront davantage.
3. L’entreprise continue de renforcer les avantages fondamentaux de l’électrode positive à haute teneur en nickel et de mettre en œuvre la nouvelle stratégie d’intégration.
Au cours des dernières années, l’entreprise a réalisé une mise en page stratégique prospective et des investissements continus dans la recherche et le développement dans le domaine des matériaux cathodiques TERNAIRES à haute teneur en nickel et des précurseurs, a maîtrisé avec succès de nombreuses technologies de base de pointe dans l’industrie et a réalisé efficacement la transformation des r éalisations des Technologies de base.
La société a lancé la première génération de produits ncm811 en 2016 et a pris l’initiative de réaliser l’industrialisation à grande échelle des produits ncm811 en Chine en 2017, établissant des barrières concurrentielles de base dans le domaine des matériaux cathodiques à haute teneur en nickel. En 2019, la Chine a pris l’initiative de développer et d’achever les matériaux cathodiques ni90 à très haute teneur en nickel et d’industrialiser les produits cathodiques à très haute teneur en nickel d’ici 2020. Les expéditions de l’entreprise vers des entreprises de batteries électriques bien connues continuent d’augmenter, avec une croissance annuelle des ventes de près de 100% en 2021, ce qui maintient les expéditions de matériaux cathodiques à haute teneur en nickel en Chine au premier rang.
En 2021, l’entreprise a formulé et mis en œuvre une stratégie de « nouvelle intégration», a continué d’approfondir l’avantage de la spécialisation des électrodes positives à haute teneur en nickel et a poursuivi l’extension de la chaîne industrielle autour du domaine des électrodes positives. D’une part, l’entreprise a activement réparti les domaines de la fusion des ressources en amont, de la récupération des batteries et des précurseurs, d’autre part, elle a étendu le champ de l’équipement d’ingénierie, optimisé la conception de la ligne de production et amélioré la capacité de fabrication L’entreprise adhère à l’idée de « devenir le plus fort, coopérer avec le plus fort et se fondre les uns avec les autres » et prend les « sept modernisations » de la spécialisation, de l’intégration, de la sector – forme, de l’écologie, de la numérisation, de la mondialisation et de l’Organisation comme politique de gestion pour améliorer globalement l’avantage concurrentiel. L’entreprise a continuellement conquis de nombreuses technologies clés de matériaux cathodiques à haute teneur en nickel, notamment la technologie de production de matériaux cathodiques à très haute teneur en nickel, la technologie de production de matériaux cathodiques à quatre éléments ncma, la technologie de production de matériaux monocristallins à haute tension, la technologie de lavage sans eau à haute teneur en nickel, etc. Poursuivre la recherche approfondie sur la technologie et les matériaux des batteries, la recherche et le développement de la prochaine génération de matériaux cathodiques des batteries. À la fin de 2021, la société détenait 141 brevets enregistrés en dehors de la Chine (dont 60 brevets d’invention).
Protection des technologies de base. Au cours des trois dernières années, les investissements dans la R & D se sont élevés à 164962 700 RMB, 146041 100 RMB et 359592 600 RMB, ce qui a permis à l’ensemble de l’équipe de R & D D d’occuper une position de leader dans l’industrie et de promouvoir l’amélioration constante du niveau technique de R & d de l’entreprise. Améliorer encore le système des partenaires commerciaux et des partenaires, améliorer le mécanisme d’incitation à long terme à l’épine dorsale de l’entreprise et stimuler pleinement la vitalité de l’équipe.
Objet de cette émission
1. Mettre l’accent sur l’industrie principale et améliorer la capacité d’expansion de la chaîne industrielle, promouvoir la mise en œuvre de la stratégie de « nouvelle intégration» et approfondir fermement la mise en œuvre de la stratégie de « nouvelle intégration», adhérer à la Mission de développer la nouvelle industrie énergétique, d’améliorer l’environnement de vie humain, de créer un avenir meilleur pour l’entreprise et les employés et de rembourser la société, et construire une nouvelle grappe industrielle de l’énergie avec une capacité d’innovation de première classe et une civilisation commerciale élevée comme vision.
Le projet d’investissement des fonds collectés dans le cadre de cette émission sera étroitement axé sur la stratégie de « nouvelle intégration», en mettant l’accent sur les matériaux cathodiques TERNAIRES et les précurseurs de l’activité principale de base, afin d’accroître l’échelle de capacité; En outre, grâce aux projets d’investissement financés par les fonds recueillis dans le cadre de cette émission, l’entreprise continuera d’étendre la chaîne industrielle, de renforcer la recherche sur les technologies de procédé, l’équipement et le développement de systèmes de fabrication intelligents, de promouvoir la technologie d’ingénierie de pointe et de former des obstacles techniques plus forts. À l’avenir, l’entreprise sera en mesure non seulement de concevoir elle – même des lignes de production de nouvelle génération et d’achever efficacement la construction, mais aussi de réaliser sa propre recherche et développement sur l’équipement clé. Améliorer encore la capacité globale de livraison et la capacité de solution intégrée.
Grâce à la construction de ce projet d’investissement, l’entreprise a l’intention de mettre en place une stratégie globale et de jeter des bases solides pour servir les clients stratégiques internationaux. À l’heure actuelle, l’entreprise a accéléré la construction de bases de production à Hubei, Guizhou et en Corée du Sud, et prévoit achever la construction de bases en Europe et en Amérique du Nord d’ici 2025 afin de réaliser l’aménagement mondial des bases de production. En résum é, l’entreprise s’efforcera de mettre en oeuvre la stratégie de « nouvelle intégration » grâce à la mise en oeuvre de ce projet d’investissement, de consolider continuellement l’industrie principale et d’améliorer la capacité d’expansion de la chaîne industrielle afin d’accroître la compétitivité de base et l’influence de l’entreprise dans le domaine des matériaux cathodiques Lithium – électricité.
2. Répondre aux besoins du marché en aval en croissance rapide et consolider la position de leader de l’entreprise dans l’industrie
Grâce au développement rapide et à long terme de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques, l’industrie des piles électriques et des matériaux de batteries au lithium en amont devrait connaître une croissance rapide. En s’appuyant sur des avantages globaux dans le développement de produits et la capacité de gestion de la qualité, la technologie d’ingénierie et la capacité de fabrication, la capacité d’approvisionnement en produits, etc., l’entreprise a établi une relation de coopération stratégique approfondie avec les tronçons supérieurs et inférieurs de la chaîne industrielle, a formé la Coordination d’affaires, la coordination d’innovation et la coordination stratégique, et a accéléré le développement de l’entreprise et de l’ensemble de l’industrie. À l’heure actuelle, l’entreprise a établi une relation de coopération stratégique à deux niveaux avec les fournisseurs de matières premières métalliques, de récupération des ressources et de précurseurs, afin de créer conjointement une chaîne industrielle compétitive de matériaux TERNAIRES à haute teneur en nickel et de consolider la position de leader de l’industrie de l’entreprise.
L’entreprise est pleinement entrée dans la chaîne industrielle des principales entreprises mondiales de batteries lithium – ion et est le principal fournisseur de la chaîne d’approvisionnement de l’entreprise de tête. Grâce à une liaison approfondie avec des clients de haute qualité en aval, la capacité et le volume des expéditions continuent d’augmenter. L’entreprise a saisi les possibilités de développement de l’industrie des piles au lithium et a travaillé en profondeur dans le domaine des matériaux cathodiques au lithium. L’entreprise a importé et développé une coopération approfondie avec les principales entreprises mondiales de piles au lithium ionique, y compris Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , skon, Eve Energy Co.Ltd(300014) Les fabricants en aval ont un long cycle de certification pour les matériaux cathodiques et les précurseurs de matériaux cathodiques, de sorte que l’entreprise n’est pas facile à remplacer après l’établissement de la relation de coopération, de sorte que l’entreprise a certains obstacles à la clientèle. La croissance de la demande sur les marchés nationaux et étrangers et la qualité des ressources des clients en aval fournissent une garantie solide pour le développement durable de l’entreprise.
3. Optimiser la structure du capital et renforcer la capacité de développement durable de l’entreprise
Une fois que les fonds recueillis dans le cadre de cette émission seront disponibles, l’actif total et l’actif net de la société augmenteront en conséquence, le ratio actif – passif diminuera en conséquence et la structure du capital de la société sera encore optimisée, ce qui contribuera à renforcer la capacité de remboursement de la dette de la société et à réduire le risque financier de la société.
Avec la mise en œuvre réussie du projet d’investissement et l’utilisation efficace des fonds collectés, la libération progressive des avantages du projet améliorera l’échelle globale des opérations commerciales et des avantages économiques de l’entreprise, fournira une garantie importante pour le développement durable et les bénéfices à long terme de l’entreprise, renforcera la compétitivité de base de L’entreprise, ce qui est dans l’intérêt de tous les actionnaires. Nécessité de sélectionner les titres et leurs variétés pour cette émission
Types de titres émis cette fois
Les types d’actions émises à des objets spécifiques sont des actions ordinaires de RMB cotées en Chine (actions a) d’une valeur nominale de 1,00 RMB chacune.
Nécessité de sélectionner les types de titres à émettre
Les coûts de financement de la société par le biais de prêts bancaires et d’autres modes de financement par emprunt sont relativement élevés et la ligne de financement est relativement limitée. Si la source de financement du projet est entièrement financée par des prêts bancaires, la structure financière stable de l’entreprise sera affectée, le risque opérationnel et le risque financier seront augmentés, ce qui n’est pas propice au développement stable de l’entreprise.
Le développement des activités de l’entreprise a besoin d’un soutien financier à long terme. Le financement par capitaux propres de l’entreprise peut efficacement réduire la pression sur le Service de la dette, ce qui est propice à la mise en œuvre harmonieuse du projet de capital – investissement et à la stabilité raisonnable de la structure du capital de L’entreprise. Pertinence de la gamme, de la quantité et des critères de sélection des objets de cette émission
Pertinence de la gamme de sélection des objets de cette émission
L’objet de cette offre n’est pas supérieur à 35 (dont 35) sociétés de gestion de fonds d’investissement en valeurs mobilières, sociétés de valeurs mobilières, sociétés de fiducie et d’investissement, sociétés financières, investisseurs institutionnels d’assurance, investisseurs institutionnels étrangers qualifiés (qfii), personnes physiques ou autres investisseurs qualifiés qui remplissent les conditions prescrites par la c
L’objet final de l’émission est approuvé par le Conseil d’administration de la société ou sa personne autorisée conformément à l’autorisation de l’Assemblée générale des actionnaires après que l’émission a été examinée par la Bourse de Shanghai et approuvée par la csrc pour l’enregistrement, conformément aux dispositions pertinentes de la csrc et de la Bourse de Shanghai, sur la base des résultats de l’enquête et de la garantie de l’émission.
