Zhongtai Securities Co.Ltd(600918)
À propos de
Suzhou ousheng Electric Co., Ltd. Offre publique initiale et cotée au Gem
Lettre de recommandation d’inscription
Promoteur (souscripteur principal)
(No 86, Jingqi Road, Shizhong District, Jinan City, Shandong Province)
Février 2002
Déclaration
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) Les mesures administratives pour l’enregistrement des offres publiques initiales d’actions de Gem (pour la mise en œuvre à titre expérimental) (ci – après dénommées « mesures administratives pour l’enregistrement») et les règles d’examen et d’approbation de l’émission et de la cotation d’actions de Gem à la Bourse de Shenzhen, ainsi que les dispositions pertinentes de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Sauf indication contraire dans le présent document de recommandation d’inscription, les termes pertinents ont le même sens que dans le prospectus d’introduction en bourse et d’inscription au Gem de Suzhou osheng Electric Co., Ltd. (projet d’inscription).
Table des matières
Déclaration… 1 Table des matières… (2)
Profil de l’émetteur 3
Émission d’actions cotées en bourse 9.
Le représentant désigné du promoteur par l’institution de recommandation et sa pratique (10)
4. Si l’institution de recommandation a des circonstances susceptibles d’affecter l’exercice équitable des fonctions de recommandation…………………………………………… 5. Intérêts et principales activités de l’établissement de recommandation et de ses parties liées, de l’émetteur et de ses parties liées
La situation… (11)
Questions que l’institution de recommandation promet conformément aux dispositions pertinentes (12)
Suggestions pour cette émission…………………………………………………… (12)
Procédures de prise de décisions exécutées par l’émetteur 9. Si l’institution de recommandation respecte les règles de cotation des actions Gem de la Bourse de Shenzhen
Description des conditions de la ville… – 13.
Organisation du travail pendant la supervision continue de l’entreprise 11. Adresse de contact, numéro de téléphone et autres moyens de communication du promoteur et des représentants du promoteur concernés 18 ans.
Autres questions que l’institution de recommandation estime devoir expliquer 18 ans.
Profil de l’émetteur
Informations de base de l’entreprise
1 nom de la société Suzhou osheng Electric Co., Ltd.
Nom anglais Suzhou Alton Electrical & Mechanical Industry Co., Ltd.
2. Capital social: 136955 661 Yuan
3 représentant légal Weidong Lu
4 date d’établissement: 25 septembre 2009 (changé en société anonyme le 29 mars 2017)
5. Residence: North of linhu Avenue and East of laixiu Road, fenhu Hi – tech Development Zone, Jiangsu Province
6 P.O. 215211
7 tel 0512 – 82876660
8 fax 0512 – 82876903
9 site Web de l’entreprise www.altonindustries. Cn.
10 e – mail [email protected].
11 responsable du Département de la divulgation de l’information et des investissements en valeurs mobilières
Département des relations de trésorerie
12 responsable et numéro de téléphone: Bai Wei, 0512 – 82876660
Principales activités et technologies de base de l’entreprise
L’activité principale de l’entreprise est la recherche, le développement, la production et la vente d’équipements aérodynamiques et d’équipements de nettoyage, principalement de petits compresseurs d’air et des aspirateurs à double usage secs et humides.
En tant que l’un des principaux fabricants d’équipements a érodynamiques et d’équipements propres en Chine, la société est une « entreprise de haute technologie » conjointement reconnue par le Département des sciences et de la technologie de la province du Jiangsu, le Département des finances et le Bureau des impôts, et un « Centre de technologie d’entreprise reconnu par la province du Jiangsu » conjointement reconnu par la Commission de l’économie et de l’informatisation de la province du Jiangsu, la Commission du développement et de la réforme, le Département des finances, le Département des sciences et de la technologie, le Bureau des Il est membre de la branche compresseur de la China General Machinery Industry Association et de la Shanghai Rehabilitation Equipment Association. Avec une forte capacité de R & D et d’innovation indépendante, jusqu’au 31 décembre 2020, l’entreprise possédait 53 brevets d’invention, 94 brevets de modèle d’utilité, 63 brevets de conception d’apparence, ainsi que des produits de haute technologie reconnus par le Département des sciences et de la technologie de la province du Jiangsu, tels que « petit compresseur d’air portatif Push», « compresseur d’air à commande électronique à faible bruit», « aspirateur à double usage à sec et humide silencieux à haute puissance», « aspirateur antistatique», etc. Grâce à un système de contrôle de la qualité strict, l’entreprise a obtenu la certification ISO 9001 du système de gestion de la qualité, les produits de l’entreprise ont obtenu la certification CB mondiale, la certification ETL américaine, la certification CSA canadienne, la certification CE de l’UE, la certification SAA australienne, la certification PSE japonaise, la certification CCC chinoise et d’autres normes internationales et chinoises. En outre, l’entreprise dispose d’un équipement expérimental de pointe et d’une capacité d’essai de produits dans l’industrie, et son laboratoire est devenu un laboratoire satellite reconnu par Intertek.
Depuis sa création, l’entreprise s’est concentrée sur la recherche technologique sur les petits compresseurs d’air et les aspirateurs à double usage secs et humides, a accumulé une base technique solide et a progressivement établi la position de leader de l’entreprise dans les performances des produits, la qualité et l’efficacité des moteurs. Au cours des dernières années, l’entreprise a introduit un grand nombre d’excellents talents techniques et dispose d’une équipe de R & D qualifiée, réalisant l’ensemble du processus de R & D de la recherche conceptuelle à la production à grande échelle. Le D épartement R & D de l’entreprise s’efforce constamment de renforcer la combinaison de la technologie et de la demande des clients en fonction des différentes habitudes de consommation régionale. Au cours des dernières années, le Département R & D de l’entreprise a conçu plus de 50 nouveaux produits dans le domaine des petits compresseurs d’air chaque année, maîtrisant la nouvelle technologie de transmission par courroie, la technologie de réduction du bruit des compresseurs d’air, la technologie d’application des nouveaux moteurs sans balais à courant continu dans les compresseurs d’air, la conception du mode de positionnement des pistons et la technologie de production. Technologie de refroidissement et de refroidissement des moteurs technologie d’application des compresseurs d’air.
Le D épartement R & D de l’entreprise conçoit plus de 60 nouveaux produits chaque année en termes de produits d’aspirateur à double usage sec et humide, maîtrisant la technologie d’auto – nettoyage des filtres pour l’impact mécanique et le lavage à contre – courant de l’air extérieur, la technologie de verrouillage rapide et de démontage rapide des dispositifs de filtration d’aspirateur à double usage sec et humide, la technologie de dépoussiérage par secousse des filtres d’aspirateur, la technologie antistatique des fûts métalliques d’aspirateur, la technologie d’enroulement directionnel des aspirateurs, la technologie à faible bruit, Technologie de télécommande sans fil. Grâce à des années d’accumulation de technologie, l’entreprise a favorisé la transformation de ses produits en produits de haute qualité et à forte valeur ajoutée, ce qui a considérablement amélioré la compétitivité des produits sur le marché. Sur la base d’une forte force de conception R & D, l’entreprise est en mesure de R épondre rapidement aux dernières exigences du marché et des clients et de s’assurer que ses produits sont continuellement mis à jour. L’entreprise est toujours en tête de l’industrie dans la conception de modèles, la conception de structures et l’efficacité globale.
Principales données et indicateurs opérationnels et financiers de la société
Selon le rapport d’audit publié par Lixin ZHONGLIAN Certified Public Accountants (Special General partnership) (Lixin ZHONGLIAN sz [2021] D – 0780), les principales données financières et indicateurs financiers récents de la société sont les suivants:
Projet 202106.30 / 202012.31 / 201912.31 / 201812.31 / janvier – juin 2021 année 2020 année 2019 année 2018
Total de l’actif (10 000 RMB) 115340,64 88 626,34 54 172,31 51 767,90
Capitaux propres attribuables à la société mère 45 608,91 37 529,41 26 838,63 23 397,63 (10 000 RMB)
Ratio actif – passif (société mère) (%) 59,30 57,12 50,01 54,38
Résultat d’exploitation (10 000 RMB) 68 354,67 99 127,65 60 977,44 62 988,23
Bénéfice net (10 000 RMB) 8 093,12 13 705,65 5 863,01 4 543,04
8 093,12 13 705,65 5 863,01 4 543,04 bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère (10 000 RMB) après déduction du résultat non récurrent
Bénéfice net appartenant au propriétaire de la société mère: 7 531,96 11 992,67 5 991,23 4 013,55 (10 000 RMB)
Bénéfice de base par action (yuan / action) 0,59 1,00 0,43 0,34
Bénéfice dilué par action (yuan / action) 0,59 1,00 0,43 0,34
Projet 202106.30 / 202012.31 / 201912.31 / 201812.31 / janvier – juin 2021 année 2020 année 2019 année 2018
Rendement moyen pondéré de l’actif net 19,47 41,78 22,49 20,22 (%)
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation 15 426,98 20 417,72 8 670,71 6 211,90 montant net (10 000 RMB)
Dividendes en espèces (10 000 RMB) – 2 602,16 3 675,58 1 347,33
Part des investissements dans la recherche et le développement dans les recettes d’exploitation 2,06 2,57 3,38 4,36 (%)
Principaux risques de l’entreprise
1. Risque de friction commerciale
Les produits d’exportation de la société sont principalement vendus à l’Amérique du Nord, à l’Europe et à d’autres marchés étrangers, dont les États – Unis sont le lieu d’exportation. De janvier à juin 2021, le montant des ventes de la société aux États – Unis est de 5823886 millions de RMB, Représentant 86,00% des revenus des principales entreprises. À compter du 24 septembre 2018, les États – Unis imposent des droits de douane à l’importation de 10% sur les marchandises chinoises d’une valeur de 200 milliards de dollars américains. Le 10 mai 2019, les États – Unis ont relevé les droits de douane sur les marchandises chinoises de 200 milliards de dollars américains de 10% à 25%. Les petits compresseurs d’air et les aspirateurs secs et humides de l’entreprise ont été ajoutés à la liste tarifaire de 200 milliards de dollars susmentionnée. Selon la liste d’exclusion des marchandises assujetties à des droits de douane partiels pour la Chine publiée par le Bureau du représentant commercial des États – Unis (USTR), les petits compresseurs d’air et une petite partie des aspirateurs à double usage secs et humides de la compagnie ont été exclus de la liste d’exclusion des droits de douane du 24 septembre 2018 au 7 août 2020 et l’exemption du 7 août 2020 a été prolongée jusqu’au 31 décembre 2020. Étant donné que la période de validité de l’exclusion et de l’imposition des droits de douane sur les petits compresseurs d’air et les aspirateurs à double usage sec et humide de la compagnie a expiré le 31 décembre 2020, à la date d’émission du présent prospectus, les produits des petits compresseurs d’air et des aspirateurs à double usage sec et humide de la compagnie figurent sur la liste des droits de douane majorés de 25%. Au cours de la période visée par le rapport, les revenus de la société provenant des ventes de produits aux États – Unis représentaient une proportion relativement importante des revenus d’exploitation de la société. Étant donné que les clients devaient assumer de nouveaux coûts tarifaires pour les produits vendus directement aux États – Unis, les clients américains de la société pourraient exiger de la société qu’elle réduise le prix de vente ou le volume d’achat des produits de la société à l’avenir, ce qui aurait une incidence sur les ventes des produits de la société aux États – Unis. La société serait confrontée au risque de diminution de l’échelle des exportations aux États En raison de la complexité et de l’incertitude des frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis, si les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis s’aggravent à l’avenir et que les États – Unis imposent de nouveaux droits de douane sur certains produits, l’entreprise ne sera pas en mesure de transférer les Coûts supplémentaires des droits de douane aux clients en temps opportun, ou les clients feront des ajustements sur la façon dont les droits de douane sont supportés et le prix des produits, ce qui aura un impact négatif important sur En outre, si les clients américains cherchent d’autres bases de production en Asie du Sud – est avec un approvisionnement suffisant et concurrentiel au cours des deux à trois prochaines années pour remplacer la demande de petits compresseurs d’air et de produits d’aspirateur à double usage sec et humide fabriqués en Chine, alors que les États – Unis continuent d’imposer des droits de douane sur les petits compresseurs d’air et les produits d’aspirateur à double usage sec et humide fabriqués en Chine, et que l’entreprise n’a pas établi de base de production à l’étranger dans les deux à trois prochaines années, L’entreprise sera exposée au risque que les clients transfèrent leurs achats.
2. Risque de change
Au cours de la période considérée, les recettes de vente à l’étranger de la société ont représenté 99,03%, 98,76%, 99,84% et 99,35% des recettes des principales entreprises. Étant donné que les ventes à l’exportation de l’entreprise sont principalement réglées en dollars des États – Unis, si le taux de change du RMB
