Regarde cette semaine.
La hausse des prix des piles électriques s’est étendue aux terminaux et la troisième vague de hausse des prix des nouveaux véhicules énergétiques a été féroce.
Approfondir le marché chinois et publier un nouveau plan stratégique pour l’automobile moderne;
L’ouverture de l’usine allemande Tesla contribue à accroître la part de marché de l’Europe;
Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Lithium Battery isolation Membrane Capacity is about 7 billion square meters at the end of 2022;
Investissement de plus de 5 milliards de dollars canadiens dans la construction d’une usine en partenariat entre le Groupe stellantis et LG New Energy;
Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) .sh): atteindre l’intention de coopération stratégique avec Volkswagen et Qingshan Holdings pour développer les ressources en nickel – cobalt et construire de nouveaux matériaux cathodiques Lithium – électricité énergétiques;
Jiangsu Guotai International Group Co.Ltd(002091) ( Jiangsu Guotai International Group Co.Ltd(002091) .sz): diviser les filiales de contrôle pour être cotées, et renforcer l’indépendance de l’industrie principale de la société;
Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) ( Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) .sz): introduire Byd Company Limited(002594)
Prix des matériaux Lithium – électricité
Produits Cobalt: Cobalt électrolytique (567500 yuan / tonne, – 0,18%); Oxyde de cobalt (442000 yuan / tonne, 1,96%); Sulfate de cobalt (120000 yuan / tonne, 0,00%);
Produits au lithium: lithium métallique (3 134000 yuan / tonne, 0,00%); Carbonate de lithium (503000 yuan / tonne, 0,00%), hydroxyde de lithium (492000 yuan / tonne, 0,41%);
Produits du nickel: nickel électrolytique (246000 yuan / t, 10,52%), sulfate de nickel (50 000 yuan / t, – 2,46%);
Matériaux intermédiaires: Cathode ternaire (523 puissance: 365000 yuan / t, 0,00%; 622 monocristal: 385000 yuan / t, 0,00%; 811 monocristal: 412000 yuan / t, 0,00%); Phosphate de lithium – fer (155000 yuan / tonne, 0,00%); Anode (graphite artificiel (310 – 320 MAH / g) 36 000 yuan / t, 0%; Graphite artificiel (330 – 340 MAH / g) 56 000 yuan / tonne, 0%; Graphite artificiel (340 – 360 MAH / g) 73 000 yuan / tonne, 0%; Diaphragme (7 + 2) μ M revêtement: 2,6 yuan / plat, 0,00%; 9 + 3 μ M revêtement: 2,2 yuan / plat, 0,00%); électrolyte (type Fe – Li: 105000 yuan / t, 0%; type ternaire: 110000 yuan / t, 0%; Hexafluorophosphate de lithium: 515000 yuan / t, 0%)
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
Croyez fermement que la lumière est loin, ignorez les contradictions à court terme et concentrez – vous sur la certitude à long terme. Les données sur les ventes d’automobiles en février ont été conformes aux attentes, les nouvelles forces ont considérablement ajusté le ratio d’une année sur l’autre, les entreprises automobiles traditionnelles ont suivi le rythme des ventes, et de nombreuses entreprises ont vendu plus de 10 000 nouveaux véhicules énergétiques en février, ce qui montre une bonne tendance. Toutefois, le marché continue de s’ajuster en raison de la contradiction entre l’offre et la demande à court terme, craignant que les coûts augmentent trop rapidement et que les prix des véhicules augmentent à nouveau, ce qui aura une incidence sur la demande de tous les maillons.
Nous pensons que les problèmes à court terme sont relativement clairs et qu’il n’existe pas de solution efficace. L’augmentation continue des prix des matériaux métalliques de base tels que le lithium entraînera in évitablement trois hausses de prix pour les entreprises automobiles, ce qui aura une incidence sur les ventes globales. Toutefois, dans le cas d’une forte demande de nouveaux véhicules énergétiques, les ressources limitées sont concentrées dans les entreprises de tête, ce qui est propice à l’optimisation continue de la structure de l’industrie, à une plus grande capacité de résistance à la compression des chefs de file de tous les maillons et à l’élargissement de l’écart.
La contradiction à court terme n’affecte pas la tendance à moyen et à long terme des nouveaux véhicules énergétiques. La forte consommation de véhicules électriques est le résultat de la comparaison avec les véhicules à carburant. Lorsque le prix normal revient en amont, le volume des ventes continuera de croître à grande vitesse.
En résum é, il est recommandé de se concentrer sur les principales entreprises ayant une faible volatilité des résultats à court terme, une évaluation avantageuse et une concurrence de premier plan, telles que Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , non évalué), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) En outre, nous continuons d’être optimistes quant à l’objet de base du stockage d’énergie lithium – ion Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , achat).
Conseils sur les risques
Les subventions ont diminué et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont été inférieures aux prévisions; Risque de fluctuation des prix des matières premières en amont.
