Aujourd’hui (30 mars), les deux marchés de Shanghai et de Shenzhen ont été ouverts haut et fort, l’indice boursier de début de session a maintenu la consolidation des chocs, l’indice boursier de midi a encore augmenté, GEM et Shenzhen Stock Index ont augmenté plus fort que l’indice de Shanghai.
Du point de vue du marché, Boc International (China) Co.Ltd(601696) Le secteur de l’immobilier a une fois de plus porté le drapeau du chef de file, la décoration des matériaux de construction et d’autres objectifs d’infrastructure sont également « colorés ». En outre, la batterie, l’équipement éolien, l’équipement photovoltaïque, le stockage de l’énergie, la haute tension et d’autres nouvelles plaques d’énergie sont également remarquables.
Plus précisément, en ce qui concerne le concept d’énergie au lithium, Shandong Taihe Water Treatment Technologies Co.Ltd(300801) En ce qui concerne la plaque UHV, Baoding Tianwei Baobian Electric Co.Ltd(600550) , Henan Pinggao Electric Co.Ltd(600312)
Goldman Sachs Securities a souligné qu’à court terme, dans le contexte de la réduction de l’appétit pour le risque de marché, elle pourrait prêter attention à la chaîne de l’industrie immobilière en difficulté et inversée, à la nouvelle infrastructure énergétique, aux banques et à d’autres industries, ainsi qu’aux secteurs connexes du charbon et des métaux non ferreux dont les rapports annuels et trimestriels dépassent les attentes; À moyen terme, l’accent peut être mis sur l’amélioration des bénéfices des entreprises dans les industries manufacturières en aval, telles que les nouvelles batteries énergétiques, les pièces automobiles et d’autres industries connexes.
Dans le contexte actuel de la dispersion des points chauds des actions a et de l’intensification de la rotation des plaques, les possibilités d’investissement potentielles sont cachées. Sélectionnez une partie des rapports de recherche de l’Organisation. Voyons quels sujets sont disponibles pour référence.
BOCI Securities a indiqué que l’approfondissement de la réforme du marché des capitaux s’était poursuivi et que la Sous – évaluation était plus ferme à l’égard des sociétés de valeurs mobilières. La baisse récente des sociétés de valeurs mobilières a été principalement influencée par les anticipations de contraction à l’étranger et l’instabilité de la situation internationale, ainsi que par la baisse du marché des actions a et du marché des fonds publics. Bien que l’évolution de l’environnement extérieur ait entraîné des fluctuations émotionnelles du marché, l’approfondissement continu de la réforme du marché des capitaux a été bénéfique pour les sociétés de valeurs mobilières à long terme.
L’Agence a poursuivi son analyse et, en combinaison avec les politiques favorables, la différenciation des performances et les moteurs de croissance à long terme, a continué de recommander des marques de commerce de titres caractéristiques de premier plan et de gestion financière: 1) La réforme du système d’enregistrement est en cours, ce qui améliore le niveau de commercialisation du marché des capitaux et offre davantage de possibilités aux banques d’investissement de premier plan et à leurs entreprises d’investissement direct dotées d’une forte capacité globale. Les fluctuations du marché conduiront à une différenciation significative des activités d’investissement, et le modèle de négociation des sociétés de valeurs mobilières de premier plan devrait permettre d’obtenir des résultats plus robustes.
Bien que les fluctuations du marché puissent entraîner une baisse temporaire de l’échelle des activités de gestion de fonds publics et des activités de vente par procuration dans la chaîne industrielle de gestion du patrimoine, l’accumulation continue de la richesse des résidents, la politique de « non – spéculation immobilière » et la tendance à la croissance de la demande de gestion du patrimoine de la préservation et de l’appréciation de la richesse des résidents demeurent inchangées, ce qui peut encore apporter une contribution à la croissance à long terme des sociétés de valeurs mobilières.
En outre, China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Avec l’orientation de la politique de « non – spéculation sur le logement », la gestion financière des banques brise le taux de change, accélère la transformation de la valeur nette et la baisse des taux d’intérêt, la proportion de l’allocation des capitaux propres des résidents augmente, ce qui crée un espace de croissance pour le marché de la gestion du patrimoine. Dans le même temps, l’expansion des institutions de gestion du patrimoine, l’enrichissement continu des produits, la création sur le marché de produits financiers plus adaptés aux besoins des ménages en matière de gestion du patrimoine, contribuent également au développement et à la croissance du marché de la gestion du patrimoine. Big Wealth Management Business est un circuit de haute qualité à moyen et à long terme pour les sociétés de valeurs mobilières, avec l’expansion de l’espace d’affaires pour la vente de produits financiers par procuration, les fonds publics de participation et de contrôle, la gestion d’actifs, etc. dans la chaîne industrielle.
En outre, l’espace de croissance des entreprises institutionnelles est vaste, devenant un important point de départ pour les sociétés de valeurs mobilières pour la réforme écologique du marché des capitaux, la tendance à l’institutionnalisation est apparue, fournissant des possibilités pour le développement des entreprises institutionnelles des sociétés de valeurs mobilières. Les besoins opérationnels liés aux clients institutionnels, tels que le courtage institutionnel, les ventes, l’externalisation de la garde, les transactions, la prévention et le contrôle des risques, ont été améliorés. La libération continue des dividendes de la politique offre un environnement favorable aux sociétés de valeurs mobilières pour fournir des services de négociation institutionnelle. Entre – temps, l’évolution des sujets d’investissement sur le marché, le développement et la croissance des investisseurs institutionnels, l’amélioration de la volatilité du marché, la couverture des clients, la couverture des risques et la construction de stratégies diversifiées augmentent la demande pour promouvoir le développement des services de négociation institutionnelle. Les principales sociétés de valeurs mobilières bénéficient en profondeur de la qualification professionnelle, de la force du capital, des ressources des clients et de la capacité de contrôle des risques.
[Thème 2] batterie au lithium
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Il est recommandé de saisir deux lignes principales dans le lien matériel: l’expansion de nouveaux clients à l’étranger, Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) Forte capacité de négociation de l’offre et de la demande serrées, Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , etc.
En outre, Citic Securities Company Limited(600030) Nous prévoyons que l’industrie du recyclage des piles électriques sera plus normalisée à l’avenir et qu’elle favorisera le développement rapide de l’industrie. Nous prévoyons que le marché mondial du recyclage des piles au lithium dépassera 150 milliards de yuans en 2027. L’industrie du recyclage des piles est très normative, de sorte que le canal de recyclage des piles exige des entreprises qu’elles aient un certain pouvoir de négociation et qu’elles offrent de plus grandes possibilités de marché aux entreprises de tête. Il est recommandé de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Gem Co.Ltd(002340) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) , Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) , Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) , Anhui Chaoyue Environmental Protection Technology Co.Ltd(301049) , Jinyuan Ep Co.Ltd(000546) , haopeng Technology, etc.
Huaxin Securities a souligné que, dans le contexte d’une forte demande mondiale de « double carbone » et d’une forte superposition de l’offre et de la résonance, le paysage de la chaîne industrielle continuera d’augmenter, et nous maintenons la cote « surpoids » de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques. Dans le même temps, il est suggéré d’accorder une attention particulière aux possibilités d’investissement à moyen et à long terme dans les domaines du stockage de l’énergie et des piles à combustible.
Récemment, les plans nationaux relatifs au développement de nouvelles sources d’énergie sont fréquents, en particulier les politiques relatives au développement du stockage de l’énergie.
Shanxi Securities Co.Ltd(002500)
China International Capital Corporation Limited(601995) Selon les données de l’appel d’offres public, 8 075 MWh supplémentaires ont été ajoutés au projet mondial de stockage d’énergie cette semaine, dont environ 1975 / 400 / 1 700 MWh en Chine / Europe / Australie; À l’exception d’un projet industriel et commercial côté utilisateur, tous les autres projets sont le stockage d’énergie à l’avant du tableau et le stockage du paysage est le principal. Sur le plan régional, les résultats de l’appel d’offres pour plusieurs systèmes de stockage d’énergie en Chine sont annoncés et le prix unitaire de l’appel d’offres est compris entre 1,3 et 1,6 yuan / Wh; La province d’Anhui a annoncé que la première phase 2021 de la production d’énergie éolienne concurrentielle sera raccordée au réseau cette année et que l’échelle devrait dépasser 1 GW. L’Australie a lancé un appel d’offres public pour un projet de remplacement du charbon par un stockage d’énergie de qualité GWh et a signé un contrat pour un système de stockage d’énergie à piles de 300 MWh. En outre, deux projets européens de stockage d’énergie par batterie au niveau du réseau ont été examinés et un nouveau plan de production et de stockage d’énergie éolienne de 3 à 5 GW a été ajouté en Afrique du Sud.
L’Agence analyse plus en détail la forte croissance du marché mondial du stockage de l’énergie électrochimique et la forte croissance des performances des principales entreprises de batteries, d’onduleurs, de gestion de la chaleur, d’équipements de lutte contre l’incendie et de liaison EPC à forte barrière.
développement immobilier
First Securities a déclaré que la position de haut niveau émettait des signaux positifs et que la fenêtre politique approchait. La tendance actuelle à la baisse des fondamentaux de l’industrie s’est poursuivie, la zone de vente de données à haute fréquence a chuté de 50,1% d’une année sur l’autre au cours de la première moitié de mars, le taux de désaffectation des nouvelles entreprises a chuté à 34%, et le cycle de désaffectation des principales villes a considérablement augmenté. À court terme, certaines entreprises privées de logement sont confrontées à la pression du remboursement de la dette et à un manque grave de confiance des deux côtés de l’offre et de la demande. Pour débloquer la chaîne de liquidité de l’industrie, nous devrions d’abord voir le retour des ventes. La confiance dans l’achat de maisons doit être renforcée par la politique. L’assouplissement de l’extrémité de la politique est devenu clair après cette déclaration de haut niveau. Nous estimons que la période d’ajustement de la politique à quatre limites dans les villes clés est dans la deuxième moitié de mars. L’annonce de l’impôt foncier a éliminé l’un des principaux facteurs négatifs qui ont réduit la demande au cours de l’année.
Wanlian Securities a souligné que, dans le macro – contexte de la « croissance stable », les fondamentaux actuels de l’industrie immobilière continuent de s’effondrer et la politique d’amélioration marginale se poursuit. On s’attend à ce qu’il y ait encore beaucoup de bonnes politiques à suivre et à ce que la performance du marché du secteur immobilier continue d’être optimiste. Il est suggéré de se concentrer sur (1) Les sociétés de gestion immobilière qui ont de bons résultats fondamentaux; Une entreprise immobilière de haute qualité financièrement stable ayant des antécédents d’entreprise centrale / d’État; Les entreprises immobilières qui possèdent des biens immobiliers de haute qualité ou des entreprises de transformation, ou qui forment efficacement un cercle vertueux de fonds de type « développement + ».
Shenyin Wanguo Securities a mentionné que l’immobilier est toujours l’industrie de base de l’économie nationale chinoise et que l’industrie elle – même et la chaîne industrielle contribuent à près de 30% du PIB, mais que l’immobilier subit actuellement de multiples ajustements et difficultés financières, l’impact sur l’économie peut entrer progressivement dans la phase de faible ralentissement. Étant donné que le Gouvernement a récemment mis l’accent sur la stabilisation de l’économie, la stabilisation de la croissance et la prévention et le contrôle des risques financiers, et que la stabilisation de l’économie exige d’urgence la stabilisation de l’immobilier, on s’attend à ce que la remise en état des politiques aux deux extrémités de L’offre et de la demande de l’industrie immobilière accélère et favorise l’optimisation de la structure de l’industrie et l’amélioration de la concentration, et que les entreprises immobilières
