1 Rapport d’analyse de démonstration (deuxième révision) de Hunan lingpai dazhi Technology Co., Ltd. Sur le plan d’émission d’actions à des objets spécifiques. Hunan lingpai dazhi Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « la société») est une société cotée au Gem de la Bourse de Shenzhen. Afin de répondre à la demande de fonds pour le développement des activités de la société, d’accroître la force du capital de la société et d’améliorer la rentabilité, conformément au droit des sociétés, au droit des valeurs mobilières et aux mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées au Gem (essai) et à d’autres lois, règlements et documents normatifs pertinents, la société a l’intention d’émettre 34995600 actions à des objets spécifiques. Le montant total des fonds levés pour l’émission d’actions à des objets spécifiques est estimé à 8000000 RMB. Le montant net des fonds levés après déduction des frais d’émission sera entièrement investi dans les éléments suivants: Unit é: 10 000 RMB S / N nom du projet montant de l’investissement proposé des fonds levés 1 Montant de l’investissement proposé des fonds levés 1 projet de construction de batteries au lithium ionique (2,4 GWh) 50 623 45 002 Fonds de roulement supplémentaires et remboursement des emprunts 35 000 35 000 total 85 623 80 000 jusqu’à la date de la présente réunion du Conseil d’administration, la société n’a pas investi dans les projets d’investissement des fonds levés. Après la convocation du Conseil d’administration jusqu’à ce que les fonds collectés dans le cadre de cette émission soient disponibles, si la société construit le projet d’investissement des fonds collectés ci – dessus, les investissements de construction pertinents sont remplacés conformément aux lois et règlements pertinents après que les fonds collectés ont été disponibles. L’investissement total dans le projet de construction de batteries au lithium ionique (2,4 GWh) pour lequel des fonds sont recueillis est de 506,23 millions de RMB, dont les dépenses d’achat d’équipement sont les dépenses d’investissement les plus importantes du projet et les dépenses d’achat d’équipement sont de 350 millions de RMB. Il est proposé d’investir 450 millions de RMB dans le projet à l’aide des fonds collectés. Les fonds collectés seront d’abord utilisés pour couvrir les dépenses d’achat d’équipement, et le solde sera utilisé pour d’autres dépenses de construction du projet. La différence entre le montant total de l’investissement et le montant des fonds collectés est principalement le Fonds de roulement initial du projet et les dépenses de réserve, et la différence sera résolue par la société elle – même. (sauf indication contraire dans le présent rapport, les termes pertinents ont le même sens que celui donné dans le plan d’émission d’actions de Hunan lingpai dazhi Technology Co., Ltd. à des objets spécifiques en 2021 (deuxième révision) 2. I. contexte et objet de l’émission (i) contexte de l’émission 1. L’industrie des nouveaux véhicules énergétiques est en plein essor sur le marché mondial et est fortement soutenue par les politiques gouvernementales de nombreux pays. Stimuler le développement rapide de l’industrie des piles électriques avec la crise énergétique mondiale et les problèmes de pollution de l’environnement de plus en plus importants, le développement de l’industrie des économies d’énergie et de la protection de l’environnement a reçu une grande attention. Non seulement les gouvernements ont annoncé l’interdiction de la vente de véhicules à carburant, mais les grandes entreprises automobiles internationales ont également publié de nouvelles stratégies énergétiques. Au cours des dernières années, de nombreux ministères et départements gouvernementaux chinois ont successivement publié de nombreuses politiques pour guider, soutenir, encourager et promouvoir vigoureusement le développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques: en octobre 2010, le Conseil d’État a publié la décision du Conseil d’État sur l’accélération de la culture et du développement d’industries stratégiques émergentes (GF [2010] No 32), qui a souligné que l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques devrait se concentrer sur la percée des technologies de base clés dans les domaines des piles électriques, des moteurs d’entraînement et du contrôle électronique. Promouvoir l’application et l’industrialisation des véhicules électriques hybrides rechargeables et des véhicules électriques purs. En avril 2015, le Ministère des finances et quatre autres ministères ont publié conjointement l’avis sur la politique de soutien financier à la promotion et à l’application de nouveaux véhicules énergétiques pour la période 2016 – 2020 (CJ [2015] No 134), qui précise que la politique de subvention à la promotion et à l’application de nouveaux véhicules énergétiques sera mise en œuvre en 2016 – 2020. À la fin du mois de mars 2020, la réunion exécutive du Conseil d’État a décidé de prolonger de deux ans jusqu’à la fin de 2022 les politiques préférentielles de subvention à l’achat de nouveaux véhicules énergétiques et d’exonération de la taxe d’achat de véhicules. En février 2017, le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information et quatre autres ministères ont publié conjointement le plan d’action pour la promotion du développement de l’industrie des batteries électriques automobiles (MIIT lianjin [2017] No 29), qui proposait de promouvoir vigoureusement la R & D et l’industrialisation de nouveaux types de batteries électriques au lithium ionique, d’accélérer l’amélioration de la capacité et du niveau de développement de l’industrie chinoise des batteries électriques automobiles et de promouvoir le développement sain et durable de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques. En mars 2020, la Commission du développement et de la réforme a publié des avis sur l’accélération de la mise en place d’un système juridique et politique de production et de consommation vertes, encourageant les régions où les conditions le permettent à fournir un soutien approprié aux consommateurs pour l’achat de nouveaux véhicules énergétiques économes en énergie et encourageant L’adoption de nouveaux véhicules énergétiques et propres pour les véhicules nouvellement ajoutés et renouvelés dans les domaines des transports publics, de l’assainissement de l’environnement, de la location, des déplacements domiciletravail, des opérations postales et express urbaines, En novembre 2020, le Bureau général du Conseil d’État a publié le plan de développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques (2021 – 2035) 3, qui souligne que la percée technologique dans les batteries est le projet clé de la technologie de base des nouveaux véhicules énergétiques et que la recherche sur les technologies de base clés doit être menée, que la recherche technologique doit être renforcée et que le développement et l’industrialisation des batteries électriques à l’état solide doivent être accélérés. D’ici 2025, la part des ventes de nouveaux véhicules énergétiques atteindra environ 20%. Le quatorzième plan quinquennal de développement économique et social national de la République populaire de Chine et les grandes lignes des objectifs à long terme pour 2035, publiés en mars 2021, soulignent la nécessité de développer des industries émergentes stratégiques robustes et stratégiques, en mettant l’accent sur les nouveaux véhicules énergétiques et d’autres industries émergentes stratégiques. Le 30 juillet 2021, la réunion du Bureau politique du Comité central du PCC a demandé que le potentiel du marché chinois soit exploité et que les nouveaux véhicules énergétiques soient soutenus pour accélérer le développement. Avec un soutien politique important, l’industrie automobile de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Selon les conditions de fonctionnement économique de l’industrie automobile en décembre 2020 publiées par le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information, les ventes de véhicules Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Les nouveaux véhicules énergétiques ont un énorme potentiel de développement durable à l’avenir. La forte demande du marché final des nouveaux véhicules énergétiques favorisera le développement rapide de l’industrie des piles électriques, qui est également confrontée à des possibilités de développement sans précédent. 2. Se conformer au développement vigoureux de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques et améliorer le niveau technique des piles électriques et la capacité de développement de nouveaux produits en Chine, les piles électriques au lithium ionique sont des produits de haute technologie reconnus par le Ministère de la science et de la technologie comme relevant du domaine des nouvelles énergies et Des économies d’énergie, ainsi que des produits encouragés dans le catalogue d’orientation pour l’ajustement de la structure industrielle (édition 2019) de la Commission nationale du développement et de la réforme. Les batteries lithium – ion à haute performance sont également des produits de haute technologie soutenus par l’État. Dans le contexte de la nouvelle révolution scientifique et technologique, l’innovation et le développement de nouveaux véhicules énergétiques sont devenus le symbole de la transformation et de la mise à niveau de l’industrie automobile mondiale, tandis que les batteries électriques sont des maillons de la chaîne de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques qui ont un contenu technique et une valeur ajoutée plus élevés, une percée continue et l’amélioration de performances clés telles que la capacité d’endurance, la capacité de charge rapide, la durée de vie, la sécurité et la stabilité, qui répondent aux exigences du marché des nouveaux véhicules énergétiques et ont la capacité de R & D. Les entreprises qui maîtrisent les technologies de pointe bénéficieront d’importantes possibilités de développement industriel. En octobre 2020, la Feuille de route technique 2.0 pour les économies d’énergie et les nouveaux véhicules énergétiques (ci – après dénommée « feuille de route 2.0») a été publiée sous la direction du Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information et organisée par la société chinoise d’ingénierie automobile. Selon la planification de la feuille de route 2.0, d’ici 2035, l’industrie automobile réalisera la transformation de l’électrification, et les ventes de véhicules économes en énergie et de nouveaux véhicules énergétiques représenteront respectivement 50%. La Feuille de route 2.0 exige que les piles électriques couvrent trois directions techniques: l’énergie, l’énergie et la puissance. 3. La société a mis en place et développé de nouvelles activités de batteries énergétiques le 2 janvier 2020. La société cotée et Shanghai Lingpa ont signé l’Accord de don d’actions sur Sichuan xinminya Battery Technology Co., Ltd. Et Hunan xinminya New Energy Technology Co., Ltd. La société cotée a reçu gratuitement les 80% d’actions de Hunan lingpai et de Sichuan lingpai détenues par Shanghai Lingpa. Le 18 février 2020, toutes les procédures de changement industriel et commercial pertinentes ont été achevées.
Le 28 avril 2020, la société cotée et Shanghai Lingpa ont signé l’Accord de transfert d’actions de Sichuan xinminya Battery Technology Co., Ltd. Et Hunan xinminya New Energy Technology Co., Ltd., et la société cotée a reçu 20% des actions de Hunan lingpai et de Sichuan lingpai respectivement. À l’heure actuelle, Hunan lingpai et Sichuan lingpai ont achevé les procédures de changement d’actions, et les deux sociétés susmentionnées sont devenues des filiales à part entière de sociétés cotées. Hunan lingpai et Sichuan lingpai sont principalement engagés dans la R & D, la production et la vente de nouvelles batteries énergétiques. L’entreprise a élargi les activités de nouvelles batteries énergétiques en achetant Hunan lingpai et Sichuan lingpai. De 2020 à aujourd’hui, grâce à l’accumulation d’entreprises dans le domaine des nouvelles énergies de Hunan lingpai, Sichuan lingpai et Suzhou lingpai, l’entreprise a progressivement encouragé le développement de nouvelles activités de batteries énergétiques. La société a atteint la première ligne de production de batteries électriques de 1,8 GWh au quatrième trimestre de 2021 et a réalisé la livraison par lots. Le projet d’investissement est positionné comme un produit de taille lfp54173206. À l’heure actuelle, la batterie de taille s’adapte à des clients tels que SAIC GM Wuling, hengtian bus, Haibo Sichuan et Guohua Hydrocarbon. Les clients ci – dessus seront également le Groupe de clients cible pour le développement du projet. L’entreprise a pris contact avec plusieurs grandes entreprises automobiles chinoises à un stade précoce et a discuté de la demande de produits, a signé des accords de développement de produits avec certains clients cibles, a livré des échantillons à deux d’entre eux et a reçu l’avis de point fixe de « Fourniture de produits de batteries au phosphate de Lithium – fer pour le projet SAIC GM Wuling e50». Entre – temps, nous continuerons d’accroître la visibilité de l’industrie et d’explorer le marché en participant à des forums industriels, à des expositions professionnelles et à d’autres moyens diversifiés à l’avenir. Objectif de cette émission 1. Mettre en œuvre la stratégie de développement des nouvelles batteries énergétiques et améliorer la compétitivité globale de l’entreprise. À l’heure actuelle, les principaux revenus d’affaires de l’entreprise sont principalement des produits chimiques d’ingénierie de surface, y compris les additifs de revêtement et les intermédiaires de revêtement. L’échelle du marché de ce segment est relativement limitée, le degré de commercialisation est élevé, la concurrence est féroce et la croissance rapide à long terme est confrontée à certains défis. Afin de rechercher un nouveau point de croissance des bénéfices et de maximiser la valeur pour les actionnaires, la société a mis en service la première ligne de production de batteries électriques de 1,8 GWh au quatrième trimestre de 2021 et a réalisé la livraison en série. L’investissement dans la construction du projet de batterie lithium – ion (2,4 GWh) est une mesure prise par l’entreprise pour mettre en œuvre la stratégie de développement de la nouvelle entreprise de batterie d’énergie et améliorer la compétitivité globale de l’entreprise, ce qui est propice au renforcement de la capacité de développement durable à long terme de L’entreprise et à l’amélioration de la capacité anti – risque et de la rentabilité de l’entreprise. 2. Saisir les possibilités de développement de l’industrie et faire progresser le « projet de construction de batteries lithium – ion (2,4 GWh) » dans le cadre du projet d’investissement du Fonds collecté par la nouvelle société d’affaires de batteries énergétiques pour construire une nouvelle ligne de production de batteries lithium – ion, qui atteindra la capacité de production annuelle de batteries lithium – ion de 2,4 GWh après l’achèvement et la mise en service. La mise en œuvre des projets susmentionnés est conforme à l’orientation de la politique industrielle nationale pertinente et à l’orientation stratégique de développement de l’entreprise, ce qui aidera l’entreprise à consolider la disposition des nouvelles activités de batteries énergétiques, à accélérer la prise de parts de marché et à améliorer encore la force globale des nouvelles activités de batteries énergétiques de l’entreprise. 3. Optimiser la structure du capital et promouvoir le développement durable l’industrie des piles au lithium ionique est une industrie à forte intensité de technologie et de capital. L’entreprise s’attend à ce que les nouvelles activités des piles à énergie soient dans une période d’investissement à grande échelle à l’avenir. À ce moment – là, Il est difficile de répondre aux exigences de développement rapide de l’entreprise en s’appuyant uniquement sur les fonds existants et les prêts bancaires. Une partie des fonds collectés pour compléter le Fonds de roulement et rembourser les emprunts peut optimiser la structure du capital et fournir un soutien solide au développement durable de l’entreprise. 2. La nécessité de choisir les titres émis et leurs variétés (Ⅰ) la variété choisie par la société pour l’émission de titres est l’émission d’actions à des objets spécifiques. Les types d’actions émises sont des actions ordinaires de RMB cotées en Chine (actions a) d’une valeur nominale de 1,00 RMB chacune. La nécessité de sélectionner les types de titres à émettre dans le cadre de cette émission 1. Pour répondre aux besoins en capital des projets d’investissement financés par les fonds levés, le montant total des investissements proposés pour le projet de construction de batteries lithium – ion (2,4 GWh), le Fonds de roulement supplémentaire et le remboursement des prêts est de 85623 millions de RMB. Au 31 décembre 2021, le solde du Fonds monétaire de la société était de 2103873 millions de RMB, le solde de l’actif courant était de 3758135 millions de RMB et le solde du passif courant était de 730367 millions de RMB. Afin d’assurer la mise en œuvre harmonieuse des projets d’investissement en capital – investissement et compte tenu des besoins futurs de la société en matière de dépenses en capital supplémentaires et d’optimisation de la structure du capital, la société envisage d’effectuer un financement par capitaux propres. 2. Le financement par capitaux propres est un mode de financement adapté au mode de fonctionnement de la société. Au 31 décembre 2021, le ratio actif – passif consolidé de la société était de 89,76%. Le choix du mode de financement par capitaux propres est favorable à l’optimisation de la structure du capital, à la réduction du ratio actif – passif, à l’atténuation de la pression du capital et à la réduction des risques financiers. Le plan d’utilisation des fonds recueillis dans le cadre de cette émission a été analysé et démontré en détail par la direction, ce qui est propice à l’amélioration de la compétitivité de base de l’entreprise. À l’avenir, avec la mise en œuvre progressive des projets d’investissement, l’entreprise accélérera la distribution industrielle dans le domaine des nouvelles piles à énergie et formera un nouveau point de croissance des bénéfices. La compétitivité de l’entreprise sera encore renforcée et la capacité de développement durable sera encore améliorée. 3. Pertinence de la portée, de la quantité et des critères de sélection de l’objet de l’émission (i) Pertinence de la portée de sélection de l’objet de l’émission selon le plan d’émission d’actions à l’objet spécifique examiné et adopté à la quatrième réunion du cinquième Conseil d’administration de la société, l’objet de l’émission est l’action de contrôle Donghu nanhengpa Power Partnership (Limited Partnership). Le champ d’application de la sélection de l’objet de l’émission est conforme aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de titres par les sociétés cotées en bourse du GEM (essai), etc., et le champ d’application de la sélection est approprié. Pertinence du nombre d’objets de cette émission l’objet final de cette émission d’actions est Hunan hengpa Power Partnership (Limited Partnership), qui est conforme aux lois et règlements pertinents, et certains objets sont souscrits en espèces. Le nombre d’objets d’émission est conforme aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de titres par les sociétés cotées au Gem (essai), et le nombre d’objets d’émission est approprié. Pertinence des normes de l’objet de l’émission l’objet de l’émission est l’actionnaire contrôlant Hunan hengpa Power Partnership (société en commandite), qui a une certaine capacité d’identification des risques et de prise de risques, ainsi qu’une force de capital correspondante. La norme de l’objet d’émission est conforme aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de titres par les sociétés cotées en bourse du GEM (essai), et la norme de l’objet d’émission est appropriée. 7. Rationalité des principes, des bases, des méthodes et des procédures de tarification de l’offre (i) les principes de tarification de l’offre et la date de référence de tarification des actions émises sont la date d’annonce de la résolution de la quatrième réunion du cinquième Conseil d’administration de la société. Le prix d’émission est de 22,86 yuan / action et ne doit pas être inférieur à 80% du prix moyen de négociation des actions de la société au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification (prix moyen de négociation des actions au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification = actions au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification).
