Guangdong Chaohua Technology Co.Ltd(002288)
Rapport de faisabilité sur les opérations sur produits financiers dérivés
Objet des opérations sur produits financiers dérivés
En raison des exigences opérationnelles et de gestion de la société, afin d’éviter les risques de change, de taux d’intérêt et d’autres changements, la société a l’intention d’effectuer des opérations sur produits financiers dérivés.
Types d’opérations sur produits financiers dérivés proposées
Les produits financiers dérivés mentionnés dans le système comprennent, sans s’y limiter, des produits tels que les contrats à terme, les options, les swaps (swaps), les contrats à terme ou une combinaison de ces produits, et les actifs sous – jacents correspondants comprennent le taux d’intérêt, le taux de change, la monnaie, etc.
Plan d’affaires proposé pour les opérations sur produits financiers dérivés
Conformément au système de gestion des opérations sur produits financiers dérivés de la société et en combinaison avec les lois et règlements pertinents et les besoins opérationnels réels de la société, la société et ses filiales ont l’intention d’exercer des activités sur produits financiers dérivés dont le montant total n’excède pas 300 millions de RMB ou l’équivalent en devises étrangères. La période d’utilisation du montant ci – dessus est valide dans les 12 mois suivant la date de délibération et d’adoption par le Conseil d’administration de la société. Le montant et la résolution ci – dessus peuvent être utilisés de façon circulaire et continue pendant la période de validité. Si la durée d’une seule opération dépasse la durée de validité de la résolution, le montant de l’examen de la procédure d’examen est effectué avant l’expiration de la durée de validité.
Principes comptables applicables aux produits financiers dérivés
Conformément aux dispositions pertinentes des normes comptables pour les entreprises commerciales no 22 – comptabilisation et mesure des instruments financiers, des normes comptables pour les entreprises commerciales no 24 – Comptabilité de couverture, des normes comptables pour les entreprises commerciales No 37 – présentation des instruments financiers et de leurs lignes directrices, la société procède au traitement comptable correspondant des opérations sur produits financiers dérivés proposées, reflétant les éléments pertinents du bilan et du compte de résultat.
Analyse des risques liés aux investissements dans les produits financiers dérivés
1. Risque de fluctuation des prix: risque de marché qui peut entraîner des pertes dues à la fluctuation des prix des produits financiers dérivés en raison de la fluctuation des taux d’intérêt sous – jacents, des taux de change et des prix du marché.
2. Risque de contrôle interne: les opérations sur produits financiers dérivés sont très spécialisées et complexes, ce qui peut entraîner des risques en raison d’un mécanisme de contrôle interne imparfait.
3. Risque de liquidité: risque de non – achèvement des opérations en raison d’une liquidité insuffisante du marché.
4. Risque d’exécution: risque de défaut de paiement dû à l’incapacité d’exécuter le contrat à l’échéance dans le cadre de l’exploitation de l’entreprise de produits financiers dérivés.
5. Risque juridique: la société subira des pertes en raison d’un changement de loi applicable ou d’une violation du système juridique applicable par la contrepartie, ce qui pourrait entraîner une exécution anormale du contrat.
Mesures de gestion des risques
1. Clarifier le principe de la négociation des produits financiers dérivés: la négociation des produits financiers dérivés est fondée sur le principe de la préservation de la valeur et, compte tenu de la situation du marché, ajuster en temps opportun les stratégies opérationnelles afin d’améliorer l’effet de la préservation de la valeur.
2. Mise en place d’un système: la société a mis en place un système de gestion des opérations sur produits financiers dérivés, qui définit clairement la portée de l’autorisation, les procédures d’approbation, la gestion des risques et la divulgation d’informations pour les opérations sur produits financiers dérivés, afin de normaliser efficacement les opérations sur produits financiers dérivés et de contrôler les risques liés aux opérations sur produits financiers dérivés.
3. Sélection des produits: Avant d’effectuer des opérations sur produits financiers dérivés, effectuer une analyse comparative entre plusieurs contreparties et divers produits et sélectionner les produits financiers dérivés qui conviennent le mieux au contexte commercial de l’entreprise, à la liquidité élevée et au risque contrôlable pour effectuer des opérations.
4. Gestion des contreparties: sélectionnez soigneusement les contreparties qui exercent des activités dans le domaine des produits financiers dérivés. La société n’effectue des opérations sur produits financiers dérivés qu’avec de grandes banques commerciales légalement qualifiées et d’autres institutions financières afin d’éviter les risques juridiques potentiels.
5. Personne spécialement désignée responsable: le représentant de la direction de la société, le Département des finances de la société, le Département des valeurs mobilières, le Département de l’audit et d’autres départements concernés mettent en place un groupe de travail spécial chargé d’évaluer les risques avant la négociation des produits financiers dérivés, d’analyser la faisabilité et la nécessité de la négociation, de prendre en charge le fonctionnement spécifique de la négociation, de signaler les risques en temps opportun en cas de changement important du marché, d’évaluer les changements et de proposer des mesures d’urgence réalisables pour arrêter les pertes.
Guangdong Chaohua Technology Co.Ltd(002288) Conseil d’administration 30 mars 2002
