Les politiques de stockage de l’énergie favorisent la libération et le développement de haute qualité des énergies renouvelables. L’Administration nationale de l’énergie et la Commission nationale du développement et de la réforme ont publié conjointement le plan de mise en œuvre du « quatorzième plan quinquennal » pour le développement de nouveaux types de stockage de l’énergie, dans lequel il est demandé d’accélérer la construction de nouvelles centrales énergétiques respectueuses du système, de soutenir la transmission externe de bases d’énergie renouvelable à forte proportion avec de nouveaux types de stockage de l’énergie, de promouvoir la grande base photovoltaïque d’énergie éolienne dans le désert de Gobi et le développement et la consommation d’énergie éolienne à grande échelle en mer, et d’améliorer la capacité de régulation de l Le projet d’avis de l’administration de la réglementation du Sud de l’administration nationale de l’énergie sur les règles de mise en œuvre de la gestion de l’exploitation de la connexion au réseau électrique et les règles de mise en œuvre de la gestion des services auxiliaires mentionne que l’assouplissement des restrictions à l’emplacement des nouvelles centrales de stockage d’énergie, l’encouragement à la formation d’une sector – forme de polymérisation de type contrôle direct et l’augmentation de la norme de compensation pour le pic profond de stockage d’énergie de
L’expansion de la production de l’industrie est significative et l’accent est mis sur l’évolution de la structure de l’offre et de la demande à moyen et à long terme. Selon les statistiques incomplètes du réseau photovoltaïque soapy, depuis le début de l’année, l’échelle d’expansion proposée pour les quatre principaux liens de fabrication du silicium, des plaquettes de silicium, des plaquettes de batterie et des modules a atteint 620000 tonnes, 72,5 GW, 66,8 GW et 68,5 GW respectivement (à l’exclusion de la planification à long terme). Tous les maillons de la chaîne industrielle montrent une tendance à l’expansion rapide. Selon les statistiques de la Direction générale de l’industrie du silicium, à la mi – mars, 16 nouvelles entreprises qui ont annoncé des projets de polysilicium nouvellement construits et proposés avaient une capacité de production prévue totale de plus de 1,7 million de tonnes par an. Si la capacité de production élargie des entreprises existantes était incluse, l’augmentation totale serait de 3,5 millions de tonnes par an, avec un risque d’inadéquation entre l’offre et la demande à moyen terme.
Les prix du silicium en amont ont continué de se raffermir, tandis que ceux du silicium en aval et du silicium moyen ont été stables. Les prix du silicium ont continué d’augmenter légèrement cette semaine en raison de l’augmentation inattendue de la capacité de production de Tongwei, GCL, Xinte et silice, tandis que le taux d’exploitation des entreprises existantes de plaquettes de silicium a maintenu un niveau élevé au cours de la même période. En outre, les progrès de la libération de la nouvelle capacité de production de Zhonghuan, gaojing, shuangliang et Shanghai Machinery Co., Ltd. Ont été accélérés et l’augmentation de l’offre de silicium a été relativement insuffisante. Les prix des plaquettes de silicium, des batteries, des modules et du verre photovoltaïque sont essentiellement stables.
Publication intensive des résultats, croissance rapide du bénéfice net en amont de la chaîne industrielle photovoltaïque. Flat Glass Group Co.Ltd(601865) en 2021, le Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée s’est élevé à 2 120 milliards de RMB, en hausse de 30,15% d’une année sur l’autre. Suzhou Good-Ark Electronics Co.Ltd(002079) a réalisé un bénéfice d’exploitation de 24756861 millions de RMB, en hausse de 37,18% par rapport à la même période l’an dernier, et a réalisé un bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée de 2177144 millions de RMB, en hausse de 140,90% par rapport à la même période l’an dernier. En raison de la forte demande en aval, le prix du silicium a augmenté au premier trimestre de 2022, Tongwei Co.Ltd(600438) , Tbea Co.Ltd(600089)
Conseils en matière d’investissement: ce cycle d’ajustement du marché, le secteur photovoltaïque relativement résistant à la baisse, la résilience est également plus faible que le marché. Il est suggéré d’accorder une attention particulière à moyen et à long terme aux matériaux de champ thermique, au verre photovoltaïque, à l’usine de composants intégrés et à l’entreprise leader dans le domaine des onduleurs.
Indice de risque: risque systémique; La baisse des prix des matières premières n’a pas été aussi forte que prévu; La demande mondiale d’installations est inférieure aux prévisions; Asymétrie progressive de l’offre et de la demande, surcapacité, risque de baisse de rentabilité.
