Dans le contexte macroscopique de la croissance économique remarquable de la Chine l’année dernière, en tant que « chef de file » de l’industrie Bank Of China Limited(601988) , la rentabilité des quatre grandes banques d’État de la CSCEC a considérablement augmenté.
Récemment, BOC, CCB, ABC et ICBC ont tenu des conférences de performance en 2021. D’après les données du rapport annuel publié par les quatre grandes banques, les revenus et les bénéfices nets reflètent des résultats d’exploitation plus élevés que prévu, en particulier le taux de croissance des bénéfices nets, qui a atteint une croissance à deux chiffres depuis longtemps. Entre – temps, la qualité des actifs est restée stable et l’échelle des prêts a augmenté régulièrement.
Regardez d’abord un ensemble de données sur les bénéfices (selon les normes comptables chinoises):
Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) : le chiffre d’affaires d’exploitation réalisé en 2021 était de 942,76 milliards de RMB, en hausse de 6,8% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 348,34 milliards de RMB, en hausse de 10,3% par rapport à l’année précédente. À la fin de 2021, le total des actifs dépassait 35 billions de yuans.
China Construction Bank Corporation(601939) : le chiffre d’affaires d’exploitation réalisé en 2021 était de 824,25 milliards de RMB, en hausse de 9,05% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 302,51 milliards de RMB, en hausse de 11,6% d’une année sur l’autre. À la fin de 2021, le total des actifs dépassait 30 billions de yuans.
Agricultural Bank Of China Limited(601288) : le chiffre d’affaires d’exploitation atteint 719,92 milliards de RMB en 2021, en hausse de 9,4% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 241,18 milliards de RMB, en hausse de 11,7% par rapport à l’année précédente. À la fin de 2021, le total des actifs dépassait 29 billions de yuans.
Bank Of China Limited(601988) : le chiffre d’affaires d’exploitation atteint 605,56 milliards de RMB en 2021, en hausse de 7,1% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 216,56 milliards de RMB, en hausse de 12,3% par rapport à l’année précédente. À la fin de 2021, le total des actifs dépassait 26 billions de yuans.
Lors de la Conférence de presse sur le rendement des quatre grandes banques, la direction des grandes banques a fait des évaluations plus élevées du rendement opérationnel de l’année dernière. ICBC a déclaré qu’elle « remettait une feuille de réponses colorée » et ABC a conclu qu’elle avait « obtenu d’excellents résultats financiers ». Toutefois, au cours de cette année, l’économie est actuellement confrontée à trois pressions. Afin de promouvoir une croissance économique stable, en tant que chef de file de l’industrie Bank Of China Limited(601988)
En outre, en ce qui concerne le risque financier immobilier qui préoccupe actuellement le marché, le plan de libération du crédit de cette année et la tendance à la réduction de l’écart d’intérêt net, etc., sont les points chauds de la Conférence de presse des quatre grandes banques.
Le système de financement de la Chine est encore dominé par le financement indirect représenté par le crédit bancaire. L’échelle et la structure de l’offre de crédit reflètent la demande de financement de l’économie réelle et influencent davantage l’efficacité du développement économique. L’offre de crédit des quatre grandes banques est plus représentative et joue souvent le rôle principal de l’expansion du crédit dans la poursuite de l’objectif de croissance économique stable.
En 2021, l’augmentation de l’offre de crédit de plusieurs grandes banques a atteint un niveau record:
Le solde des prêts de la Banque a augmenté de 2 billions de RMB par rapport à la fin de l’année dernière, et les nouveaux prêts ont atteint un niveau record.
Les prêts intérieurs en RMB de l’ICBC ont augmenté de 2,12 billions de RMB, soit 243,3 milliards de RMB de plus qu’une année sur l’autre, atteignant un nouveau sommet au cours de la même période;
Par rapport au début de l’année, les prêts nationaux de la BOC en RMB ont augmenté de 1,38 billion de RMB, ce qui représente une augmentation record;
Les prêts de la CCB ont augmenté de 2 billions de RMB par rapport à la fin de l’année dernière, avec un taux de croissance de 12%.
En 2022, face à la « triple pression » de l’économie, les politiques macro économiques ont proposé à maintes reprises de s’appuyer sur l’avant – garde pour stabiliser le marché macro économique; La politique monétaire et de crédit doit également prendre l’initiative de faire face, de maintenir une croissance modérée des nouveaux prêts, de soutenir vigoureusement les petites et moyennes entreprises et de soutenir fermement le développement de l’économie réelle. Les quatre grandes banques ont déclaré qu’elles devaient encore accroître l’offre de crédit cette année, et la Banque de Chine et la Banque agricole de Chine ont indiqué que le taux de croissance des prêts devrait être d’environ 10% cette année.
Liao Lin, Président de l’ICBC, a déclaré que cette année, l’ICBC a accordé une plus grande importance au soutien à la croissance stable et a encouragé une croissance modérée de l’investissement et du financement par étapes cette année, conformément à l’idée générale de « tirer parti de l’avance, de la synergie et de la précision ». Parmi eux, en termes d’avance, adhérer à la moyenne quotidienne du volume, selon l’idée d’une augmentation plus importante d’une année sur l’autre, organiser l’augmentation de l’échelle de l’investissement total et du financement de l’année.
Zhang Xuguang, Vice – Président de l’ABC, a déclaré que l’ABC continuait de renforcer l’octroi de prêts et d’aider à stabiliser le marché macro économique. On s’attendait à ce que l’augmentation annuelle de l’octroi de prêts RMB soit supérieure au niveau de l’année dernière, avec un taux de croissance supérieur à 10%.
Wang Zhiheng, Vice – Président de la Banque de Chine, a déclaré que la Banque de Chine continuerait d’élargir l’échelle des nouveaux prêts cette année pour répondre aux exigences de la construction d’un nouveau modèle de développement et que les prêts nationaux en RMB devraient augmenter d’une année sur l’autre, avec une croissance d’au moins 10%.
En ce qui concerne la structure de l’offre de crédit cette année, Ji Zhihong, Vice – Président de la CCB, a déclaré que la CCB continuerait de fournir un soutien financier complet dans des domaines tels que le financement inclusif, l’innovation scientifique et technologique, l’industrie manufacturière, le développement vert et la revitalisation rurale. L’arrimage précis des grands projets nationaux, l’octroi de crédits dans deux nouveaux domaines importants et l’appui à des investissements d’infrastructure modérément avancés.
La CCB a déclaré qu’elle renforcerait modérément son soutien à l’octroi de crédits dans les régions du Centre – Ouest et du Nord – est cette année; L’ICBC a également indiqué qu’elle devrait coordonner l’offre de crédit dans les principales régions stratégiques et les régions à faible croissance du crédit. Pour les provinces et les villes à faible croissance, nous nous concentrerons sur l’allocation stratégique des ressources.
En outre, la Banque de Chine a rarement divulgué l’ampleur et la structure des prêts consentis au cours des deux premiers mois de l’année. Wang Zhiheng a déclaré qu’à la fin de février 2022, le solde des prêts de la BOC aux grandes sociétés de renminbi s’élevait à 7 481,6 milliards de RMB, soit 368,9 milliards de RMB de plus qu’au début de l’année et 47,2 milliards de RMB de plus qu’au début de l’année, avec un taux de croissance de 5,19%. Par rapport au début de l’année, les prêts verts aux entreprises ont augmenté de 8,6%, les prêts stratégiques aux industries émergentes de 11,6% et les prêts à moyen et à long terme à l’industrie manufacturière de 6,9%. Sous – région, Beijing Tianjin Hebei, le delta du fleuve Yangtze, le district de Dawan et d’autres régions représentent plus de 70% des nouveaux prêts.
Liu Jin, Président de la Banque de Chine, a déclaré que le premier trimestre touche à sa fin et que nous avons fait des efforts actifs pour maintenir une croissance modérée des nouveaux prêts. Nous croyons que vous verrez un résultat plus satisfaisant dans le premier trimestre. En contribuant à une croissance économique soutenue, nous espérons parvenir à une croissance régulière de nos actifs, de nos passifs et de nos avantages financiers.
Le risque financier immobilier et l’impact qu’il aura sur la qualité des actifs bancaires sont actuellement au Centre des préoccupations du marché financier. Lors du lancement de cette année, les quatre grandes banques ont répondu à l’exposition au risque immobilier.
En ce qui concerne l’exposition au risque de l’industrie immobilière des quatre grandes banques en 2021, les prêts non productifs de l’industrie immobilière des quatre grandes banques ont montré une tendance à la « double hausse » du solde et du ratio.
Zhang Wenwu, Vice – Président de l’ICBC, a déclaré qu’en 2021, le taux de prêts non productifs de l’industrie immobilière de l’ICBC a augmenté progressivement, principalement en raison de la détérioration des prêts de quelques grands ménages à risque. La part des prêts immobiliers de l’ICBC est relativement faible, ce qui n’aura pas d’incidence significative sur la qualité des actifs de la Banque. En outre, les critères d’identification des prêts non productifs de l’ICBC sont plus prudents et la situation défavorable de l’immobilier a été pleinement et réellement reflétée; Des provisions suffisantes ont été constituées pour couvrir adéquatement les pertes et les risques liés à ces prêts à risque.
Cui Yong, Vice – Président de la Banque agricole de Chine, a déclaré que les prêts immobiliers non productifs avaient augmenté l’année dernière en raison de la baisse globale du marché immobilier et de l’exposition au risque de certaines entreprises immobilières, mais que le risque global était gérable. Depuis le quatrième trimestre de l’année dernière, les organismes de réglementation ont pris un certain nombre de mesures pour aider les banques commerciales à répondre à la demande raisonnable de financement immobilier, mais à court terme, les attentes de l’industrie sont toujours en cours de réparation et la tendance à la baisse des investissements dans les ventes sur le marché n’a pas été inversée. La tension de la chaîne d’or entre les sociétés immobilières ayant un niveau élevé d’endettement et les sociétés immobilières en difficulté n’a pas été sensiblement atténuée au cours de la période précédente, et on s’attend à ce que ces sociétés immobilières soient encore confrontées à une certaine pression d’exposition au risque. La part des prêts de la Banque dans ces entreprises est faible, la plupart ont des garanties et le risque de crédit est contrôlable.
Cheng yuanguo, chef de la gestion des risques de la CCB, a déclaré qu’il était difficile d’éviter la libération et l’élimination des risques dans certains domaines et pour certains clients au cours du processus d’accélération de la construction d’un nouveau modèle de développement. À l’heure actuelle, l’industrie immobilière fluctue, le contrôle de la qualité des actifs est confronté à une certaine pression, l’immobilier se dirige vers un cercle vertueux et un développement sain. L’apparition de risques pour les clients individuels n’affecte pas le développement stable et sain de l’ensemble de l’industrie.
« du point de vue de la CCB, en 2021, la qualité des actifs de l’industrie immobilière de la CCB est restée relativement stable, le taux de non – conformité étant inférieur au taux de non – conformité moyen des entreprises nationales, tandis que la proportion totale de prêts aux principales entreprises immobilières était relativement faible, ce qui a eu un impact globalement contrôlable sur la qualité des actifs. » Cheng yuanguo a dit.
En ce qui concerne les prêts hypothécaires personnels, les quatre grandes banques ont déclaré qu’elles augmenteraient leur soutien à la demande d’amélioration des résidents cette année. Agricultural Bank of China a déclaré que, tout en veillant à ce que le degré de concentration soit conforme aux exigences réglementaires, elle se concentrerait sur le soutien au logement locatif à des fins de sécurité et sur les projets communs de logement commercial et de moyens de subsistance destinés aux groupes qui en ont besoin, ce qui permettrait d’assurer un déploiement stable et ordonné des prêts individuels au logement dans l’ensemble de la Banque. La CCB a déclaré que la demande d’hypothèques personnelles s’est redressée récemment et qu’elle soutiendra activement la demande raisonnable de logements pour les familles des résidents afin de promouvoir le développement sain du marché immobilier.
Cette tendance devrait se poursuivre cette année.
Zhang Min, Vice – Président de la CCB, a déclaré que l’écart d’intérêt net de la CCB en 2021 était de 2,13%, en baisse de 6 points de base par rapport à l’année précédente, et que la gestion de l’écart d’intérêt net était confrontée à de grands défis et pressions.
« du côté de l’actif, le taux d’intérêt des prêts et celui des investissements obligataires ont tous deux diminué. Du côté du passif, bien que la réforme de l’autoréglementation des prix des dépôts en juin dernier ait fortement ajusté le niveau de prime des taux d’intérêt des dépôts, la tendance de l’ensemble de la société à la fixation des dépôts à terme et à long terme n’a pas changé. Dans ce processus, la concurrence sur le marché des dépôts est de plus en plus féroce, et la rigidité des taux d’intérêt des dépôts à court terme est difficile à briser.» Selon Zhang Min.
Zhang Min a déclaré que l’écart net de taux d’intérêt de la CCB s’est stabilisé progressivement au cours du deuxième semestre de 2021, mais depuis décembre de l’année dernière, le taux d’intérêt de la LPR a été réduit. Compte tenu de la baisse du taux d’intérêt des Prêts nouvellement émis et de la rigidité du taux d’intérêt des dépôts et d’autres facteurs défavorables, il est prévu qu’il y aura une tendance à la baisse du niveau
Zhang Yi, Vice – Président de la Banque, a déclaré que l’écart net de taux d’intérêt de la Banque devrait baisser légèrement cette année, mais que la tendance générale est clairement stable. Du côté de l’actif, on s’attend à ce que le taux d’intérêt des nouveaux prêts accordés cette année diminue et que le rendement des investissements diminue; Du côté de la dette, on s’attend à ce que le coût de la dette reste relativement stable. L’effet de la réforme de l’autoréglementation des prix des dépôts de l’année dernière continuera de se manifester cette année. Après l’expiration des dépôts à deux ou trois ans de la Banque cette année, la pression sur le taux d’intérêt négatif des dépôts sera atténuée. En outre, le coût de la dette interbancaire peut être réduit dans une certaine mesure, ce qui atténuera encore la pression sur le coût de la dette.
