Examen de l’industrie
Au cours de la période considérée (2022 / 3 / 11 – 2022 / 3 / 25), l’industrie des machines et du matériel a chuté de 3,89% et a perdu 0,83 PCT par rapport à l’indice Shanghai – Shenzhen 300. Parmi les sous – industries secondaires, le secteur du transport ferroviaire a enregistré la plus faible baisse, en baisse de 2,83%, tandis que le secteur du matériel d’automatisation a enregistré la plus forte baisse, en baisse de 5,67%. Parmi les sous – industries à trois niveaux faisant l’objet d’un suivi important, les équipements spéciaux Lithium – électricité, les équipements à semi – conducteurs, les équipements de contrôle industriel, les équipements laser et les équipements de traitement photovoltaïque ont changé respectivement de 4,09%, – 4,60%, – 5,52%, – 7,14%, – 9,49%.
Dans la performance de l’industrie depuis le début de l’année, les cinq sous – industries secondaires de l’équipement mécanique ont toutes chuté, la baisse de l’équipement ferroviaire a été la plus faible, soit 9,66%, et la baisse de l’équipement de construction a été la plus élevée, soit 23,06%. Les cinq sous – industries tertiaires faisant l’objet d’un suivi important ont également toutes chuté, la baisse de l’équipement spécial Lithium – électricité a été la plus faible, soit 16,27%, et la baisse de l’équipement laser a été la plus importante, soit 26,07%.
En ce qui concerne l’évaluation, le ratio dynamique P / e de l’industrie des machines et du matériel était de 22,05 fois au 25 mars 2022, se situant à un niveau historique de 16,9%, en baisse de 0,8% par rapport à 22,85 fois au 11 mars 2022, et le niveau d’évaluation était inférieur à la médiane de l’industrie de shen wei. Dans le Sous – secteur secondaire, le niveau d’évaluation du matériel d’automatisation est le plus élevé, soit 40,36 fois. Le niveau d’évaluation de l’équipement à semi – conducteurs et de l’équipement spécial Lithium – électricité dans les sous – industries de niveau 3 est plus élevé, soit 113,57 et 104,02 fois respectivement.
Conseils en matière d’investissement:
Industrie Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) : la production a fortement augmenté d’une année sur l’autre en janvier – février, et on s’attend à ce qu’elle atteigne le point d’inflexion du boom industriel.
De janvier à février 2022, les investissements en immobilisations de l’industrie manufacturière chinoise ont augmenté de 20,9% d’une année sur l’autre, dont 12,8% d’une année sur l’autre pour l’achat d’équipement et d’outils, mettant fin à une croissance négative de huit mois consécutifs. En janvier – février, la production totale de l’industrie Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Nous avons analysé que la demande industrielle de Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) En raison de la « pénurie de carottes », le plan d’expansion de la production des constructeurs automobiles chinois a été prolongé en 2021. Cette année, la situation de la « pénurie de carottes » s’est quelque peu atténuée et la vitesse de construction de la capacité des constructeurs automobiles s’est accélérée, ce qui a stimulé la Demande de l’industrie Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) . La Chine a un climat favorable pour les piles photovoltaïques et au lithium, l’industrie des piles photovoltaïques et au lithium accélère l’expansion de la production et augmente la demande d’équipement de traitement. Les entreprises d’équipement spécial pour les piles au lithium et d’équipement de traitement photovoltaïque augmentent également la capacité de réception des commandes, ce qui entraîne une augmentation de la demande pour l’industrie Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) .
Équipement photovoltaïque: la tendance à l’expansion de la production se poursuivra en 2022 et l’entreprise d’équipement a des attentes déterministes en matière de croissance.
De janvier à mars 2022, de nombreuses entreprises ont annoncé des plans d’expansion de la production, principalement des matériaux polycristallins et des plaquettes de silicium. Longji prévoit d’étendre la production de plaquettes de silicium de 20 GW et de batteries de 30 GW; Jiangsu Runyang prévoit d’augmenter la production de 50 000 tonnes de silicium et de 5 GW de piles à hétérojonction; Crystal Co., Ltd. A l’intention d’étendre la production de barres de silicium de 30 GW; Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) Il est proposé d’augmenter la production de 200000 tonnes de silicium industriel et de 100000 tonnes de silicium polycristallin; Crystal New Energy prévoit d’étendre la production de tiges de silicium monocristallin de 12 GW; Dongfang espère construire 125000 tonnes de polysilicium, 145000 tonnes de silicium industriel, 10 GW de monocristal, 10 GW de puce, 10 GW de batterie et 25 GW de module; L’expansion totale de la production ci – dessus est de 275000 tonnes de silicium, de barres de silicium monocristallin + plaquettes de silicium 72 GW, de plaquettes de batterie 45 GW et de composants 25 GW. L’expansion de la production profitera aux fabricants d’équipements de base et les performances de l’entreprise d’équipements auront des attentes déterministes en matière de croissance. Si le projet ci – dessus est mis en œuvre avec succès, l’espace de marché pour l’équipement en silicium sera d’environ 27,5 milliards de RMB, l’équipement en silicium à barres de silicium d’environ 17,3 milliards de RMB, l’équipement en plaquettes de batterie d’environ 10,9 milliards de RMB et l’équipement de composants d’environ 1,5 milliard de RMB.
Équipement d’automatisation: le marché de l’électricité au lithium entre dans la période d’accélération du développement et bénéficie de la chaîne industrielle d’automatisation industrielle.
La demande de batteries au lithium pour les nouveaux véhicules énergétiques a considérablement augmenté et la vitesse d’expansion de la production des entreprises de batteries s’est accélérée, ce qui constitue un avantage direct pour les fabricants d’équipements d’automatisation en amont. Vision de la machine: l’utilisation de la vision de la machine pour détecter les défauts de la puce polaire présente les avantages d’une détection sans contact, sans dommage et à 100%. Les avantages de la vision de la machine pour la détection des électrodes de batterie au lithium sont les suivants: premièrement, le taux de précision est élevé: il peut identifier avec précision les rayures de revêtement, les dommages aux électrodes, l’asymétrie du soudage des électrodes, etc., et le taux de précision est beaucoup plus élevé que celui de la détection des yeux humains.
Deuxièmement, il a une répétabilité Objective: le résultat de l’essai de la batterie est exclu par la volonté subjective du personnel d’essai, l’émotion, la fatigue visuelle et d’autres facteurs, la crédibilité est élevée. Troisièmement, il est rapide, efficace et peu coûteux. En ce qui concerne Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
Conseils sur les risques:
L’échelle et la durabilité de l’expansion de la production des entreprises automobiles sont inférieures aux attentes; La capacité réelle d’atterrissage de l’industrie photovoltaïque est inférieure aux prévisions; La hausse des prix du minerai de lithium affecte les ventes de nouveaux véhicules énergétiques.
