Avec la fin de la Conférence de performance annuelle de New China Life Insurance Company Ltd(601336) 2021, la saison de divulgation des rapports annuels de six grandes entreprises d’assurance cotées ( China Life Insurance Company Limited(601628) , Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) , China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) , The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) , New China Life Insurance Company Ltd(601336) , Taiping, Chine) a officiellement pris fin.
Les journalistes ont noté que, malgré les difficultés de l’industrie de l’assurance l’an dernier, les revenus de la plupart des compagnies d’assurance cotées en bourse et les bénéfices nets des sociétés mères continuent d’augmenter. Parmi eux, New China Life Insurance Company Ltd(601336)
En ce qui concerne le bénéfice net attribuable à la société mère, China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601)
Cependant, à en juger par les données, même en tant que chef de file de l’industrie, les compagnies d’assurance cotées sont toujours confrontées à une forte pression pour le développement, en particulier l’assurance – vie. Après plusieurs années de transformation, l’indice de base de la valeur des nouvelles entreprises a encore beaucoup diminué, et le point d’inflexion attendu de longue date de l’industrie n’est pas apparu.
Su hengxuan, Président de China Life Insurance Company Limited(601628) Dans ce cas, l’industrie a besoin d’un processus pour réaliser un développement de haute qualité, la transformation et la mise à niveau, et la nouvelle énergie cinétique est encore cultivée, de sorte que la conversion de l’ancienne énergie cinétique a également besoin d’un processus. « Il est très difficile pour China Life Insurance Company Limited(601628)
« sous pression, la transformation ferme est la seule option » est devenue le consensus des compagnies d’assurance cotées. Lors de la Conférence de presse sur les résultats, de nombreuses compagnies d’assurance ont expliqué en détail la voie de la transformation. Bien que de nombreuses mesures soient encore en cours d’exécution, la confiance du marché a été clairement enflammée.
Selon les données de Wind, depuis la publication du rapport annuel de la première compagnie d’assurance cotée le 17 mars 2022 jusqu’à la clôture des opérations le 31 mars 2022, les cours des actions des six compagnies d’assurance cotées ont augmenté, la Chine Taiping ayant enregistré la plus forte hausse, atteignant 13,75%, les cours des actions de Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) ont augmenté de 9,39%, les cours des actions de New China Life Insurance Company Ltd(601336) ont augmenté de 5,62%, et les cours des actions des quatre autres compagnies d’assurance ont augmenté de plus de 1%.
Observation 1: la valeur des nouvelles entreprises d’assurance – vie des sociétés d’assurance cotées diminue en raison de la superposition de facteurs multiples
Récemment, de nombreux nouveaux cas confirmés de pneumonie à covid – 19 ont été signalés en Chine. Par conséquent, les conférences de performance des six compagnies d’assurance cotées cette année ont eu lieu en ligne. Au cours de la Conférence de performance, chaque compagnie d’assurance a mis en place une séance de questions – réponses pour ouvrir Les possibilités de questions aux courtiers en valeurs mobilières, aux médias et aux petits et moyens investisseurs. À partir de là, nous pouvons également explorer l’un des sujets d’assurance les plus préoccupants sur le marché, c’est – à – dire, combien de temps avant les jours difficiles de l’assurance – vie? Comment les assureurs réagissent – ils?
La valeur des nouvelles entreprises est un indicateur important du potentiel de croissance des compagnies d’assurance et représente la valeur économique des nouvelles entreprises d’assurance – vie vendues au cours d’une période déterminée, estimée sur une base actuarielle. D’une manière générale, les revenus des entreprises d’assurance se composent principalement de renouvellements et de nouvelles entreprises. Si les nouvelles entreprises ne donnent pas de bons résultats, cela signifie qu’elles ont moins de force de développement.
En 2021, cinq des six principales compagnies d’assurance cotées en bourse ont vu leurs nouveaux indices de valeur d’entreprise chuter considérablement, dont 40,6% et 34,9% respectivement pour l’assurance – vie de la RPC, New China Life Insurance Company Ltd(601336)
Yang zeyun, professeur de finance à l’École de gestion de l’Université Unie de Beijing, a déclaré aux journalistes de Shell finance que la baisse des indicateurs liés à la valeur des nouvelles entreprises d’assurance cotées en 2021 était liée à la baisse de la qualité des nouvelles entreprises de police d’assurance, la baisse de la proportion de Certains produits de sécurité à long terme a entraîné une baisse du taux de valeur des nouvelles entreprises; D’autre part, sous l’influence de la politique nationale en matière de procréation, la population des « années 80 » et des « années 90 », les principales forces qui achètent actuellement des assurances, est inférieure à celle des « années 60 » et des « années 70 », c’est – à – dire que le nombre de consommateurs potentiels d’assurance est inférieur, ce qui entraînera également une baisse de la valeur des nouvelles entreprises. En outre, la récurrence de l’épidémie Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883)
Gong xingfeng, Vice – Président et actuaire en chef et Secrétaire du Conseil d’administration de New China Life Insurance Company Ltd(601336) , a déclaré lors de la Conférence de presse sur le rendement que la baisse du taux de valeur de la nouvelle entreprise est composée de nombreux aspects et a un caractère universel, de sorte qu’il est difficile pour l’entreprise d’être seule à l’arrivée de l’hiver rigoureux dans l’ensemble de l’industrie.
Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) dans le rapport annuel, l’industrie traditionnelle de l’assurance – vie est confrontée à de nombreux défis internes et externes. Sous l’influence répétée de la pneumonie covid – 19, la demande des clients change, la consommation tend à être prudente et la difficulté de vendre l’assurance maladie grave augmente. Dans le même temps, avec l’augmentation de l’emploi flexible et la diminution progressive du dividende démographique, le modèle extensif de développement axé sur la main – d’oeuvre de l’industrie de l’assurance – vie n’est pas durable.
La réforme de l’assurance – vie a été promue dès 2019, a déclaré Chen Xinying, co – PDG de Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) lors de la Conférence de presse sur les résultats, l’assurance – vie est une entreprise à long terme avec une durée moyenne de 14,2 ans et doit être considérée à long terme; Deuxièmement, les quatre canaux et les trois produits de la réforme de l’assurance – vie de Ping An sont très compétitifs. La concurrence des canaux d’agents, des canaux d’excellence bancaire, des canaux de grille communautaire et des canaux de subsidence est un avantage unique de Ping An. En ce qui concerne la mise en œuvre, la valeur des nouvelles entreprises du premier lot de départements opérationnels pilotes a augmenté de 10% tout au long de l’année, ce qui a donné de bons résultats dans l’ensemble du service. « que ce soit sur le plan des valeurs à long terme, de la stratégie ou de la mise en oeuvre, nous verrons bientôt des résultats progressifs.
En 2021, seule la valeur des nouvelles entreprises de Taiping Life a augmenté de 0,7% pour atteindre 7,44 milliards de RMB. Cheng Yonghong, Directeur général de Taiping Life, a déclaré que l’entreprise a vigoureusement encouragé la transformation de haute qualité des canaux et la mise à niveau du système de gestion de la valeur. Tout en maintenant la contribution principale de la valeur des canaux d’assurance individuelle, la transformation de la valeur des canaux d’assurance bancaire a fait de grandes percées. La valeur annuelle des nouvelles entreprises a augmenté de 65,3% d’une année sur l’autre, ce qui a contribué à près de 10% à
Observation 2: l’équipe d’agents passe de la tactique de la foule à la tactique de l’élite
Derrière la baisse de la valeur des nouvelles entreprises, l’équipe d’assurance – vie de chaque compagnie d’assurance est également « pressée par l’eau », et l’échelle de la main – d’oeuvre diminue considérablement en 2021.
Parmi eux, la baisse mensuelle moyenne de la main – d’œuvre effective dans le canal « grande assurance individuelle» de l’assurance – vie de la PICC a atteint 54% d’une année sur l’autre, et la baisse des indicateurs liés à la main – d’œuvre dans d’autres entreprises d’assurance a été de 20% ~ 40%. Seul le nombre d’agents d’assurance individuelle de Taiping Life a légèrement augmenté de 1% à 385000 l’an dernier. Cela est conforme à la tendance générale de l’ensemble de l’industrie, selon les données publiées par la CBRC, à la fin de 2021, les compagnies d’assurance nationales pratiquaient le système d’information sur la réglementation des intermédiaires d’assurance et enregistraient 641 vendeurs. 90 000 personnes, soit une diminution de plus de 2 millions par rapport à la fin de 2020.
Wang Meng (alias), un opérateur d’une compagnie d’assurance – vie appartenant à une compagnie d’assurance cotée en bourse, a déclaré aux journalistes que la succursale avait 1500 participants au Sommet de la compagnie, mais qu’elle n’avait maintenant qu’environ 500 participants, avec 35 départements au sommet, et seulement 15 départements. « nos succursales se classent toujours au premier rang dans le système, et les pertes de personnel sont si importantes, sans parler des autres succursales.
De l’avis de Wang Meng, les principaux facteurs de perte des agents d’assurance sont les exigences professionnelles plus élevées et l’évaluation plus stricte de la transformation de l’industrie. « À l’heure actuelle, nous sommes très serrés dans l’obtention de la présence et nous ne payons pas de salaire en cas d’absence sans raison. Les succursales tiennent des réunions du matin le lundi et le vendredi de chaque semaine, et les autres sections tiennent des réunions du matin. Chaque section peut offrir une formation en fonction de sa propre situation. En temps normal, nous invitons également les clients à participer à l’activité, et tout le monde paie un dépôt de plusieurs centaines de yuans. Si un certain nombre de clients ne sont pas invités, l’argent sera confisqué, de sorte que pour les clients et les agents avec une base professionnelle relativement faible, plus Plus vous travaillez dur, plus vous abandonnez. Nous devons maintenant compter sur le service pour garder les clients, laissant derrière nous des agents d’élite, bien qu’il y ait moins de gens, mais cette année, notre entreprise a commencé à améliorer la performance.
L’expérience de Wang Meng représente en fait une tendance à la transformation de l’équipe d’assurance – vie, c’est – à – dire qu’elle passe de la « tactique de la foule » à la « tactique de l’élite », en mettant l’accent sur l’amélioration de la qualité de la main – d’oeuvre plutôt que de la quantité. Il a dit aux journalistes: « Nous avons maintenant des exigences très élevées pour les nouveaux employés, qui ont besoin d’un diplôme d’études collégiales ou supérieures, mais aussi de fournir un revenu personnel annuel de plus de 50 000 certificats de flux, pour travailler ou vivre dans la région pendant plus de 2 ans, mais aussi des Exigences pour le tempérament de l’image. À l’heure actuelle, nous introduisons principalement du personnel de vente électronique expérimenté de la même industrie, les ressources de vente électronique de la ligne à la ligne, plus facile à conclure des transactions.»
Ping An Life Insurance a déclaré que la mise en œuvre d’une gestion hiérarchique et raffinée de l’équipe d’agents, combinée à l’autonomisation numérique, favorisera l’optimisation de la structure de l’équipe en « type de broche ». À la fin de décembre 2021, la proportion d’agents titulaires d’un diplôme d’études collégiales ou supérieures a augmenté de 2,4 points de pourcentage par rapport au début de l’année. En 2021, la prime annuelle par habitant de l’équipe diamantaire sera de 4 à 6 fois supérieure à celle de l’ensemble de l’équipe. À l’avenir, l’équipe diamantaire sera encore cultivée. En définissant un département d’affaires avec une excellente gestion d’entreprise et un potentiel de développement, l’équipe diamantaire fournira un soutien aux clients haut de gamme et aux ressources de produits exclusifs, et continuera d’étendre l’échelle de l’équipe diamantaire et d’améliorer la capacité de production. En ce qui concerne l’équipe des nouveaux arrivants, l’entreprise met en œuvre la mise à niveau de l’augmentation du personnel « EXCELLENT + », améliore progressivement la proportion de nouveaux arrivants de haute qualité par l’amélioration de l’excellence et le contrôle strict de l’entrée, et met également en œuvre le projet d’exploitation des nouveaux arrivants, afin d’améliorer le taux de rétention de l’équipe des nouveaux arrivants par la mise à niveau de la formation, le soutien des politiques et la
Zhan Zhong, Vice – Président de China Life Insurance Company Limited(601628) Cette année, l’entreprise continuera d’adhérer à une stratégie de développement efficace axée sur l’équipe, de se concentrer continuellement sur la qualité du développement de l’équipe, d’optimiser continuellement la structure de l’ensemble de l’équipe et de promouvoir la transformation continue de l’équipe en direction de la spécialisation et de la professionnalisation.
D’après les données du rapport annuel, la transformation de la main – d’œuvre de certaines entreprises d’assurance a donné des résultats, comme la capacité globale mensuelle moyenne par habitant de New China Life Insurance Company Ltd(601336) en 2021 a augmenté de 4,1% d’une année sur l’autre.
Observation 3: quand arrive le point d’inflexion de la transformation ferme en consensus industriel?
Cependant, même si les compagnies d’assurance ont fait beaucoup d’efforts pour faire face au creux de l’industrie, l’industrie de l’assurance – vie est toujours dans le creux, de sorte qu’une transformation ferme deviendra le Consensus de l’industrie. Lors de la Conférence de performance de cette année, de nombreux dirigeants d’entreprises d’assurance ont partagé leurs plans de transformation pour la prochaine étape.
Du point de vue de la stratégie à grande échelle, le goulot d’étranglement de la croissance des activités d’assurance ne peut pas être réalisé uniquement par les produits d’assurance eux – mêmes. Par conséquent, les entreprises d’assurance cotées choisissent souvent d’intervenir dans des activités d’extension telles que les soins aux personnes âgées, les soins médicaux et la grande santé pour former un avantage synergique avec l’industrie principale de l’assurance, et de nombreux secteurs se promeuvent et se développent mutuellement.
Gong xingfeng, Vice – Président et actuaire en chef de New China Life Insurance Company Ltd(601336) et Secrétaire du Conseil d’administration, a déclaré qu’il était nécessaire de renforcer l’innovation en matière de produits et d’accorder une attention stratégique aux deux thèmes de la vieillesse et de la santé. Entre – temps, grâce à l’effet synergique de la science et de la technologie, améliorer la capacité globale de service et renforcer la capacité d’innovation des produits, afin de s’assurer que les entreprises de haute valeur peuvent ouvrir le marché.
Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318)
Quand arrive le tournant de l’assurance – vie? À l’heure actuelle, les points de vue de l’industrie ne sont pas les mêmes, China Securities Co.Ltd(601066) Bien que les grandes compagnies d’assurance soient confrontées à un grand nombre de clients et qu’elles aient apparemment un degré élevé de complexité de la réforme, nous ne pensons pas que ce soit le cas. Le cœur de la difficulté de la réforme des grandes compagnies d’assurance réside dans la compréhension et la maîtrise de la situation réelle des différents canaux et clients, et la vitesse n’est pas trop lente.
Citic Securities Company Limited(600030) D’une part, l’industrie de l’assurance est en train de procéder à une réforme du côté de l’offre, d’accroître l’allocation des ressources des services de soutien aux personnes âgées, des services médicaux et d’autres services de soutien, tout en réformant les agents, les banques et les assurances et les canaux Internet à l’Avant – garde; D’autre part, le côté de la demande de l’industrie de l’assurance est confronté à l’insuffisance du pouvoir d’achat effectif des personnes à faible revenu et à revenu intermédiaire et au vieillissement rapide de la population. Compte tenu de l’inadéquation de l’offre et de la demande, il est urgent d’adopter des politiques budgétaires appropriées pour accroître le pouvoir d’achat d’assurance des personnes à faible revenu et à revenu intermédiaire qui vieillissent rapidement.
