Du 14 mars 2022 au 30 mars 2022, la plupart des segments inférieurs du marché ont chuté en raison du conflit géopolitique russo - ukrainien, de la hausse des prix de certains produits de base en amont, de l'augmentation des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine et de l'impact de l'épidémie. La plaque semi - conductrice a chuté de 5,75% en raison de l'épidémie et de l'impact du tremblement de terre au Japon sur le fonctionnement normal de la chaîne d'approvisionnement, ainsi que de la piètre performance de la demande en aval.
Shanghai et Shenzhen ont chuté de 1,22% et l'indice composite de Shanghai de 1,3%. L'indice boursier de Shenzhen a chuté de 1,47% et l'indice Sci - tech Chuang 50 a chuté de 4,19%. L'indice de l'industrie électronique de Shenwan a chuté de 5,43%; L'industrie des semi - conducteurs de Shenwan a chuté de 5,75%. La baisse du segment des semi - conducteurs a été causée par des facteurs négatifs, tels que les changements dans les données macroéconomiques, les attentes de la Fed en matière de hausse des taux d'intérêt et le conflit russo - ukrainien, qui ont été combinés avec la hausse des prix des matières premières en amont dans l'industrie et la baisse des ventes sur le marché chinois des téléphones cellulaires du côté de la demande en février.
Le Sous - secteur des semi - conducteurs a chuté tout au long de la ligne, le secteur de la conception de puces analogiques a chuté de 4,85%, le secteur de l'étanchéité des circuits intégrés a chuté de 5,73%, le secteur de la conception de puces numériques a chuté de 7,86%, le secteur des dispositifs à semi - conducteurs a chuté de 8,22%, le secteur des dispositifs discrets a chuté de 9,39% et le secteur des matériaux à semi - conducteurs a chuté de 11,06%.
L'indice des semi - conducteurs de Philadelphie et l'indice des semi - conducteurs de Taiwan montrent une tendance oscillante
Le 30 mars, l'indice des semi - conducteurs de Philadelphie a fermé à 3 508,62, en hausse de 4,28% par rapport à l'année précédente. L'indice taïwanais des semi - conducteurs s'est terminé à 412,78, en hausse de 2,13% par rapport à l'année précédente.
Sous l'influence de facteurs négatifs tels que la guerre russo - ukrainienne, l'endiguement de la situation épidémique et la baisse de la demande de commandes électroniques de consommation en aval, l'indice dxi s'est terminé à 4094175, l'indice du secteur étant à un niveau élevé, mais avec une tendance à la baisse, et les prix des produits ddr4 et DDR3 ont chuté à un niveau élevé. Witten Electronics et kaixia Raw Materials continuent d'être touchés par les incidents de pollution, et la hausse des prix des produits nandflash se poursuit.
Le délai de livraison des semi - conducteurs en février a été prolongé à nouveau, et le secteur des microcontrôleurs est une zone sinistrée caractérisée par un déséquilibre important entre l'offre et la demande, ce qui a entraîné une hausse des prix en raison de la tension entre l'offre et la demande.
Les statistiques du groupe financier Susquehanna montrent que le délai de livraison des puces a de nouveau augmenté en février, atteignant 26,2 semaines en moyenne, soit 3 jours de plus qu'en janvier. Le délai de livraison du microcontrôleur était de 35,7 semaines. Les données d'iciinsights montrent que le prix de vente moyen des MCU a augmenté de 10% en 2021, le plus élevé en 25 ans, et que les prix devraient continuer d'augmenter entre 2022 et 2026.
Conseils en matière d'investissement
Le déséquilibre de l'offre et de la demande au cours de la première moitié de 2022 continuera de stimuler la croissance de l'échelle du marché de l'industrie des semi - conducteurs, les conflits géopolitiques ou l'accélération du processus de mondialisation inverse de l'industrie de la science et de la technologie, et le processus de substitution de la localisation devrait accélérer et profiter aux entreprises chinoises de semi - conducteurs. Les marchés en aval, tels que les téléphones mobiles 5G à moyen et à long terme, les téléphones mobiles pliants, les nouveaux véhicules énergétiques, les équipements Internet des objets et la transformation numérique des entreprises, sont en plein essor, ce qui apporte de nouvelles augmentations, possibilités et concurrence à l'industrie des semi - conducteurs, et Les principales entreprises de fabrication et de conception de semi - conducteurs et de matières premières en amont continueront d'en bénéficier. Il est recommandé de continuer à prêter attention à l'industrie des semi - conducteurs et de maintenir la cote de surpoids de l'industrie.
Conseils sur les risques
Les progrès de la recherche et du développement ont été inférieurs aux attentes; La demande du marché en aval est inférieure aux attentes; La variation des prix des matières premières en amont dépasse les attentes; Les changements de politique macroéconomique ont été moins importants que prévu.
