Système de gestion des opérations de couverture à terme
Chapitre I DISPOSITIONS GÉNÉRALES
Article premier afin de normaliser le comportement de couverture des contrats à terme Anhui Huilong Agricultural Means Of Production .Co.Ltd(002556) Ce système est formulé dans les documents normatifs et les dispositions pertinentes des statuts Anhui Huilong Agricultural Means Of Production .Co.Ltd(002556) (ci – après dénommés « Statuts») en fonction de la situation réelle de la société.
Article 2 les activités de couverture des contrats à terme de la société sont limitées aux types de contrats à terme liés à l’exploitation de la société négociés sur les bourses à terme nationales, principalement en utilisant la fonction de découverte des prix et de couverture des risques du marché à terme, afin de réduire l’impact des fluctuations des prix des produits de base sur les résultats d’exploitation de la société et d’assurer le développement stable des activités de la société.
Article 3 dans l’exercice des activités de couverture des contrats à terme sur produits de base, la société respecte les principes suivants:
Les opérations de couverture des contrats à terme sur produits de base effectuées par la société ne peuvent être effectuées que sur le marché intérieur et non sur le marché de gré à gré.
Lorsque la société exerce des activités de couverture de contrats à terme sur produits de base, le nombre de positions établies sur le marché à terme ne doit pas, en principe, dépasser le nombre réel de transactions au comptant, le nombre de positions à terme ne doit pas dépasser le nombre de positions au comptant couvertes et le temps de détention des positions à terme correspondantes ne doit pas, en principe, dépasser le temps stipulé dans le contrat de survenance ou le temps d’exécution réel du contrat.
En principe, la période de détention des contrats à terme correspond à la période pendant laquelle le marché au comptant prend des risques. La société établit un compte de négociation de couverture au nom de la société et n’utilise pas le compte d’autrui pour les activités de couverture.
La société dispose de fonds propres correspondant aux garanties de négociation des opérations de couverture des contrats à terme sur produits de base et n’utilise pas les fonds collectés pour effectuer des opérations de couverture directement ou indirectement. La société contrôle strictement l’échelle du capital de l’entreprise de couverture et n’affecte pas le fonctionnement normal de la société.
Article 4 Le présent système s’applique aux opérations de couverture à terme de la société et de ses filiales, mais aucune filiale ne peut exploiter les opérations à terme sans l’approbation de la société.
Chapitre II Organisation et responsabilités
Article 5 la société crée un groupe directeur des opérations de couverture (ci – après dénommé « Groupe directeur») chargé de prendre des décisions sur les principales questions relatives aux opérations de couverture à terme, dont les principaux membres sont le Directeur général adjoint chargé des opérations à terme, les chefs des services financiers, d’audit, de logistique, d’investissement en valeurs mobilières et de négociation à terme. Le Groupe directeur est composé d’un chef d’équipe, qui est le Directeur général adjoint chargé des opérations à terme de la société. Le Département des opérations à terme de la société exerce des activités de couverture spécifiques. Article 6 principales responsabilités du Groupe directeur:
Superviser et gérer les activités de couverture des entreprises;
Tenir une réunion de prise de décisions sur la couverture actuelle;
Responsable de l’approbation du système d’opérations de couverture dans le cadre de l’autorisation;
Superviser la mise en œuvre des politiques et procédures de gestion des risques par le personnel concerné des opérations à terme et procéder à une évaluation des risques avant, pendant et après les opérations;
Signaler en temps opportun au Conseil d’administration les risques graves ou les événements à risque qui ne sont pas traités correctement.
Article 7 principales responsabilités du Département des opérations à terme:
Responsable de la collecte, de la recherche et de l’analyse de l’information sur le marché au comptant et à terme des produits de couverture à terme et de la formulation des stratégies de négociation de couverture à terme correspondantes;
Préparer le plan de couverture;
Être responsable de la gestion quotidienne des opérations de couverture à terme, y compris la gestion quotidienne des comptes de dépenses, des applications de logiciels de négociation et de marché et de l’utilisation et de l’établissement des comptes;
Être responsable de la supervision et de la gestion de l’application et de l’utilisation des lignes de négociation à terme, de l’ouverture et de la clôture des opérations de couverture à terme, de l’examen et de l’approbation, de la disponibilité des fonds et d’autres activités quotidiennes, de la gestion de la livraison et de La surveillance en temps réel des risques de négociation en cours, et ne pas effectuer de transactions spéculatives;
être responsable de l’ajustement et de l’élaboration en temps opportun du plan de mise en œuvre de la transaction en fonction de l’évolution du marché et de sa mise en œuvre après approbation; Maintenir une communication efficace avec les sociétés de courtage à terme, coordonner et traiter les questions importantes internes et externes liées aux activités de couverture à terme de la société et faire régulièrement rapport à la direction de la société sur les activités de couverture à terme;
Prendre en charge le traitement d’urgence des risques de transaction;
(Ⅷ) Signaler immédiatement au Groupe directeur les risques graves ou les événements à risque qui ne sont pas traités correctement. Article 8 le Ministère des finances est chargé d’assurer la surveillance de la collecte et de l’utilisation des fonds approuvés pour les opérations à terme et de surveiller les résultats financiers des opérations à terme sur une base mensuelle.
Article 9 le Service d’audit est chargé d’examiner régulièrement / irrégulièrement le fonctionnement effectif, l’utilisation des fonds et les bénéfices et pertes des opérations de couverture à terme.
Article 10 le Département de la logistique est responsable de l’inventaire au comptant et de l’état des stocks au moment de la livraison.
Article 11 le Département des investissements en valeurs mobilières est chargé de la divulgation d’informations sur les activités de couverture, ainsi que de l’approbation de la demande de fonds, de l’expédition et de l’ajout de variétés.
Chapitre III autorité d’approbation
Article 12 toutes les opérations de couverture doivent être strictement limitées au plan de couverture approuvé et ne doivent pas dépasser la portée des opérations.
Article 13 l’autorité totale du Conseil d’administration d’autoriser le Directeur général à approuver les activités de couverture est de 50 millions de RMB; Si le montant dépasse 50 millions de RMB, les procédures d’approbation du Conseil d’administration doivent être respectées.
Chapitre IV système d’autorisation
Article 14 le contrat d’ouverture de compte conclu avec la société de courtage est signé par le représentant légal de la société ou par une personne autorisée par le représentant légal après examen conformément aux dispositions et procédures pertinentes du contrat signé par la société.
Article 15 la société exerce une gestion autorisée des opérations à terme. L’autorisation comprend l’autorisation de transaction et l’autorisation de décaissement des fonds de transaction. L’autorisation est décidée par le Directeur général, à condition que l’autorisation de transaction et l’autorisation de décaissement des fonds soient indépendantes les unes des autres et que le droit de transaction soit séparé du droit de décaissement des fonds.
Article 16 le personnel autorisé effectue les opérations dans le cadre de l’autorisation après avoir obtenu l’autorisation écrite.
Article 17 en cas de changement de titulaire de licence pour quelque raison que ce soit, le titulaire de licence en informe immédiatement les parties liées à l’entreprise. Le titulaire de licence n’a plus tous les droits autorisés à compter de la date de la notification.
Chapitre V contrôle interne
Article 18 avant d’exercer des activités de couverture à terme, la société doit:
Évaluer pleinement et sélectionner soigneusement les sociétés à terme;
Établir raisonnablement l’Organisation de l’entreprise de couverture, établir le système de responsabilité du poste, clarifier les responsabilités et les pouvoirs de chaque ministère et poste concerné, et organiser le personnel d’affaires du poste ayant des connaissances professionnelles et une expérience de la gestion.
Article 19 le Département des opérations à terme suit à tout moment l’évolution du développement et du crédit des sociétés de courtage à terme et en informe le Groupe directeur afin que la société puisse décider de remplacer ou non les sociétés de courtage à terme en fonction de la situation réelle.
Article 20 le Département de l’audit inspecte régulièrement ou irrégulièrement les opérations de couverture, supervise le personnel des opérations de couverture dans la mise en œuvre des politiques de gestion des risques et des procédures de gestion des risques, examine les dossiers opérationnels pertinents, vérifie si les opérations du personnel sont conformes au plan de négociation des opérations à terme et prévient en temps voulu les risques opérationnels dans les opérations. Article 21 la société établit le système de rapport interne sur les risques suivant:
Lorsque les prix du marché fluctuent considérablement ou anormalement, le négociant en informe immédiatement le gestionnaire du Département des opérations à terme; Si la perte de valeur marchande du contrat de négociation est proche ou supérieure à la limite d’arrêt des pertes, le mécanisme d’arrêt des pertes doit être mis en place immédiatement; En cas d’événements à risque tels que l’appel de marge, le Département des opérations à terme fait immédiatement rapport au Groupe directeur, présente des avis d’analyse et prend des décisions en temps voulu.
Le Service d’audit est chargé de surveiller les risques opérationnels et de faire rapport immédiatement au Groupe directeur lorsque les circonstances suivantes se produisent:
1. Le personnel concerné des opérations à terme enfreint les politiques de gestion des risques et les procédures de travail en matière de gestion des risques;
2. La situation de crédit de la société de courtage à terme n’est pas conforme aux exigences de la société;
3. Le plan de couverture spécifique de la société n’est pas conforme aux dispositions pertinentes;
4. Le comportement commercial du négociant ne satisfait pas aux exigences du système de couverture;
5. Le profil de risque de la position à terme de la société aura une incidence sur le fonctionnement normal de la couverture;
6. Les risques juridiques liés aux opérations à terme de la société apparaissent ou apparaîtront.
Article 22 procédures de traitement des ordres d’erreur de transaction de la société:
En cas d’erreur de commande due à la faute de la société de courtage à terme, le négociant en informe immédiatement la société de courtage et la société de courtage prend en temps voulu les mesures correspondantes pour traiter l’erreur de commande et recouvrer les pertes subies auprès de la société de courtage.
En cas d’erreur de commande imputable à la faute du négociant de la société, le négociant en informe immédiatement le gestionnaire du Département des opérations à terme, qui donne les instructions correspondantes pour éliminer ou réduire au minimum les pertes causées à la société par l’erreur de commande. Si la société subit encore des pertes après le traitement, la politique de sanction est déterminée en fonction de la gravité des circonstances.
Article 23 la société planifie et organise raisonnablement l’utilisation de la marge afin d’assurer le bon déroulement du processus de couverture et de choisir raisonnablement le mois de couverture afin d’éviter le risque de liquidité du marché.
Article 24 la société organise et utilise le personnel des opérations à terme en stricte conformité avec les dispositions pertinentes, renforce l’éducation morale professionnelle et la formation professionnelle du personnel concerné et améliore la qualité globale du personnel concerné.
Article 25 la société met en place des systèmes informatiques et des installations connexes conformes aux exigences afin d’assurer le bon déroulement des opérations.
Article 26 en cas de changement du personnel d’exploitation concerné du Département des opérations à terme autorisé par la société, le mot de passe relatif aux opérations à terme est modifié immédiatement.
Chapitre VI système de rapport
Article 27 les négociants à terme font régulièrement rapport au gestionnaire du Département des opérations à terme sur les nouvelles positions, les positions prévues et les positions de clôture.
Article 28 le Ministère des finances désigne une personne spécialement désignée pour effectuer le rapprochement des opérations à terme avec les négociants à terme et les sociétés de courtage à terme et soumet régulièrement au gestionnaire du Ministère des opérations à terme, à la personne responsable des finances et aux services compétents en matière de gestion des contrats à terme des états des Opérations de couverture à terme, qui contiennent des informations telles que le résumé des positions, le règlement des bénéfices et des pertes et l’utilisation des marges.
Chapitre VII divulgation d’informations
Article 29 la société soumet les opérations de couverture à terme au Conseil d’administration pour examen et approbation à l’avance, s’acquitte en temps voulu de l’obligation de divulgation d’informations en stricte conformité avec les exigences de la Bourse de Shenzhen et soumet les documents pertinents à la Bourse de Shenzhen dans les deux jours ouvrables suivant la décision pertinente du Conseil d’administration.
Article 30 lorsque la variation de la juste valeur des contrats à terme sur produits de base désignés par la société aux fins de la couverture est compensée par la variation de la juste valeur des éléments couverts, le montant de la perte est divulgué en temps utile dans un délai de deux jours de négociation pour chaque fois que le montant de La perte atteint ou dépasse 10% du bénéfice net vérifié de la société attribuable aux actionnaires de la société cotée au cours de la dernière année et que le montant de la perte dépasse 10 millions de RMB.
Chapitre VIII Gestion des archives
Article 31 le Département des opérations à terme est responsable de la conservation des données de transaction originales, des données de règlement, du grand livre des opérations, des documents d’autorisation, de divers rapports internes, des documents d’émission et des documents d’approbation des opérations de couverture des contrats à terme sur produits de base de la société pendant une période d’au moins 10 ans. La société applique les mesures de gestion des dossiers comptables aux données comptables des opérations à terme. Chapitre IX Contrôle du plan de traitement d’urgence
Article 32 dans le cadre de l’exécution d’un programme de négociation de couverture à terme, si la poursuite de l’activité entraîne une augmentation significative des risques et peut entraîner des pertes importantes en raison d’un changement important des politiques et du marché de l’État, la société doit, conformément à son autorité, faire rapport en temps voulu et de manière proactive et fermer ou verrouiller la position dans les plus brefs délais.
Article 33 en cas de perte due à un tremblement de terre, à une inondation, à un incendie, à un typhon, à une guerre ou à d’autres causes de force majeure, elle est traitée conformément aux lois et règlements pertinents de l’industrie chinoise des contrats à terme, des contrats à terme et des contrats connexes.
Article 34 lorsqu’une transaction ne peut pas être effectuée normalement en raison d’une panne d’électricité locale, d’une défaillance de l’ordinateur ou du réseau de la société, la société met en service en temps utile le réseau sans fil de secours, l’ordinateur portable et d’autres équipements ou confie la transaction à une société de courtage à terme par téléphone ou par d’autres moyens.
Chapitre X système de confidentialité
Article 35 le personnel concerné par les opérations à terme de la société respecte le système de confidentialité de la société et signe un accord de confidentialité avec la société.
Article 36 le personnel lié aux opérations à terme de la société ne divulgue pas, sans autorisation, les informations relatives aux opérations à terme de la société, telles que le plan de couverture, les conditions de négociation, les conditions de règlement et les conditions de fonds de la société.
Article 37 le personnel lié aux opérations à terme de la société et les autres membres du personnel qui ont accès aux informations relatives aux opérations à terme de la société en raison de leurs relations de travail sont tenus de garder strictement confidentielles les responsabilités et obligations. Les parties sont pleinement responsables de toute divulgation d’informations et de toute conséquence négative causée par des raisons personnelles, tandis que la société fait l’objet d’une enquête pour responsabilité. Chapitre 11 responsabilité juridique
Article 38 lorsque les instructions de négociation, le décaissement des fonds, la passation des commandes, le règlement et le contrôle des risques visés par les dispositions du présent système sont effectués par tout le personnel concerné dans le strict respect des procédures prescrites, le risque de transaction est supporté par la société. L’opérateur ultra vires est personnellement responsable du risque ou de la perte de transaction en cas d’affectation de fonds ou de passation de commandes au – delà de son autorité.
Article 39 en cas de pertes subies par la société en raison de l’affectation de fonds et de la passation de commandes par le personnel concerné en violation des dispositions du présent système, la société a le droit de recouvrer ces pertes en retenant les salaires et les primes et en intentant une action en justice devant le tribunal populaire. Si l’acte constitue un crime conformément à la loi, la société fait rapport à l’organe judiciaire et fait l’objet d’une enquête pénale. Chapitre 12 Dispositions complémentaires
Article 40 les termes « au – dessus», « à l’intérieur» et « au – dessous» utilisés dans le présent système comprennent tous les éléments suivants: “Insatisfait” “sauf” “inférieur” “plus” “ne contient pas ce nombre.
Article 41 les questions non couvertes par le présent système sont traitées conformément aux lois, règlements, documents normatifs et statuts pertinents.
Article 42 le pouvoir d’interprétation du système appartient au Conseil d’administration de la société.
Article 43 le système est établi à partir des administrateurs de la société
