Réponse à la lettre de préoccupation de la Bourse de Shenzhen
Tous les membres du Conseil d’administration de la société garantissent que le contenu de l’annonce est vrai, exact et complet et qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes.
Yinyi Co.Ltd(000981) La compagnie a procédé à une vérification minutieuse des questions soulevées dans la lettre d’intérêt et annonce les réponses pertinentes comme suit:
Question 1: selon le rapport d’évaluation de la valeur de tous les capitaux propres des actionnaires de xiaolinggou Travel Technology Co., Ltd. Au 31 décembre 2021 (ci – après dénommé « Rapport d’évaluation») publié par zhongshui Zhiyuan Asset Appraisal Co., Ltd. Et le rapport d’audit (consolidé) de xiaolinggou Travel Technology Co., Ltd. (ci – après dénommé « Rapport d’audit») publié par Zhejiang Tianping Certified Public Accountants (Special General partnership), Xiaoling Dog Travel est évalué à 5844 milliards de RMB. En 2020 et 2021, l’actif net de Xiaoling Dog Travel est de – 167 millions de RMB et – 315 millions de RMB, le résultat d’exploitation est de 368 millions de RMB et 319 millions de RMB, le bénéfice net est de – 119 millions de RMB et – 150 millions de RMB, et les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation sont de 385 millions de RMB et 59 millions de RMB.
Les principales données financières ci – dessus sur les voyages de xiaolinggu montrent une tendance à la baisse, et l’actif net et le bénéfice net sont négatifs. Veuillez expliquer l’équité de l’évaluation de 5844 milliards de RMB en combinant les conditions d’exploitation des voyages de xiaolinggu et le développement de l’industrie.
Divulguer les données d’exploitation réelles correspondantes de xiaolinggu Travel en 2020 et 2021 en se référant aux paramètres d’évaluation, et analyser quantitativement et expliquer si les hypothèses pertinentes dans le rapport d’évaluation sont fondées et raisonnables, si elles sont conformes à la logique d’entreprise et si les conditions d’exploitation et financières actuelles de xiaolinggu Travel sont pleinement prises en considération.
Le processus de calcul spécifique de l’évaluation du voyage de xiaolinggu est divulgué en complément, y compris, sans s’y limiter, la source de chaque paramètre dans la formule de calcul, le processus de calcul et le résultat final du calcul.
Sur la base de l’évaluation de la transaction et de l’exploitation globale actuelle de xiaolinggu Travel, indiquer s’il y a un risque important dans la transaction, la raison et le caractère raisonnable de l’absence d’engagement de performance ou d’arrangements pertinents, et s’il y a des circonstances préjudiciables aux intérêts de la société cotée.
L’organisme d’évaluation émet des avis clairs
Objet:
Récemment, la filiale à part entière de la société, Ningbo know Enterprise Management Co., Ltd., a reçu une lettre de xiaolinggu Travel indiquant que, conformément à l’article 26 des Statuts de xiaolinggu Travel, « les actions transférées avec le consentement des actionnaires, dans les mêmes conditions, les autres actionnaires ont le droit de préemption», D’autres actionnaires de xiaolinggu Travel ont soulevé des objections à ce transfert d’actions. Par conséquent, après une étude approfondie, la société décide de mettre fin à l’acquisition. Si la société de suivi a encore l’intention de poursuivre l’opération, la société réexaminera les questions pertinentes et s’acquittera en temps opportun des procédures d’examen et des obligations de divulgation d’informations correspondantes en stricte conformité avec les dispositions pertinentes. Pour plus de détails, veuillez consulter l’avis sur l’état d’avancement de la cessation de l’acquisition d’actifs et des opérations connexes (avis no 2022 – 025) publié le même jour que la présente réponse.
Question 2: selon le rapport d’audit de xiaolinggu Travel, l’actif net de xiaolinggu Travel en 2020 et 2021 était de – 167 millions de RMB et – 315 millions de RMB, le revenu d’exploitation était de 368 millions de RMB et 319 millions de RMB, le bénéfice net était de – 119 millions de RMB et – 150 millions de RMB, et les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation étaient de 385 millions de RMB et 59 millions de RMB. Les autres créditeurs de xiaolinggu Travel en 2020 et 2021 étaient respectivement de 597 millions de RMB et 669 millions de RMB, représentant respectivement 54,72% et 72,17% de l’actif total.
Expliquer les raisons pour lesquelles l’actif net de xiaolinggu Travel est négatif en permanence, ainsi que son impact sur la production et l’exploitation de l’entreprise, s’il y a une incertitude quant à la capacité de xiaolinggu Travel à poursuivre l’exploitation, s’il y a des circonstances dans lesquelles les actifs tels que les dettes en souffrance, les litiges et les comptes bancaires de xiaolinggu Travel sont gelés, le cas échéant, veuillez préciser. Le bénéfice net de xiaolinggu Travel en 2020 et 2021 est négatif et a continué de diminuer, tandis que le revenu d’exploitation et les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation montrent la raison de la tendance à la baisse.
(Ⅲ) Indiquer si le contenu spécifique des autres créditeurs de xiaolinggu, dont le montant est relativement élevé et la raison pour laquelle la proportion des autres créditeurs dans l’actif total est relativement élevée et continue d’augmenter, est une pratique industrielle.
L’expert – comptable vérifie et émet des avis clairs.
Objet:
Voir la réponse à la question 1 pour plus de détails.
Question 3: Veuillez préciser si les six principaux actionnaires de xiaolinggu Travel, tels qu’ils sont divulgués dans l’annonce sur l’acquisition d’actifs et les opérations connexes, ont des relations avec les administrateurs, les superviseurs, les cadres supérieurs de la société cotée et les dix principaux actionnaires de la société cotée en termes de droits de propriété, d’affaires, d’actifs, de droits du créancier et de dettes, et d’autres relations qui peuvent entraîner une inclinaison des intérêts de la société cotée. Demandez à un avocat de vérifier et d’exprimer une opinion claire.
Objet:
Voir la réponse à la question 1 pour plus de détails.
Question 4: l’annonce de la coopération avec les institutions professionnelles en matière d’investissement étranger et de transactions connexes montre qu’en août 2021, Ningbo Yicheng, contrôlée par Ye Ji, le Contrôleur effectif de votre entreprise, a transféré 99% de ses actions de propriété de Zihe huixin à Ningbo Zhongheng au prix de RMB 0. Jusqu’à présent, Ningbo Zhongheng a versé 301 millions de RMB à Zihe huixin.
Objet:
1. Expliquer la logique commerciale de l’Arrangement de transaction ci – dessus. Il est raisonnable que Ningbo Zhongheng transfère la part correspondante ci – dessus après avoir versé 301 millions de RMB.
Au début de 2020, M. Ye Ji, le Contrôleur effectif de notre entreprise, a commencé à mettre en place l’industrie des semi – conducteurs. Pour plus de détails, voir la zone de développement économique et technologique de Jiaxing (zone d’affaires internationale) publiée le 7 avril 2020. http://www.jiaxing.gov.cn. Le rapport intitulé « Jiaxing production City Semiconductor Industrial Park Project signed and settled in our District ».
According to the above Planning arrangement, in August 2020, Ningbo Yicheng Ecological Construction Group Co., Ltd. (hereinafter referred to as Ningbo Yicheng) Controlled by Mr. Ye Ji and Zhongxin Zihe Venture Capital (Jiaxing) Co., Ltd. (rebaptisé Zhongxin Zihe Private Equity Fund Management (Zhejiang) Co., Ltd.), Ci – après dénommée « Zihe central») crée conjointement Jiaxing Zihe huixin Equity Investment Partnership (Limited Partnership) (ci – après dénommée « Zihe huixin») avec une contribution totale souscrite de 1 005 millions de RMB. Par la suite, le montant total de l’apport en capital souscrit de Zihe huixin a été réduit de 1 005 millions de RMB à 400 millions de RMB, dont 4 millions de RMB pour zhonghe et 396 millions de RMB pour Ningbo Yicheng (apport en capital versé 0 RMB).
En octobre 2020, Jiaxing zihejin Core Equity Investment Partnership (Limited Partnership) (ci – après dénommée « zihejin core») contrôlée par M. Ye Ji est officiellement devenue un investisseur dans la réorganisation de la société, avec une cotation totale de 3,2 milliards de RMB.
Par la suite, M. Ye Ji s’est concentré sur la participation à la restructuration de l’entreprise.
En janvier 2021, Zhejiang hexin Integrated Circuit Co., Ltd. (ci – après dénommée « Zhejiang hexin») a été créée, avec un capital social de 990millions de RMB, dont 266millions de RMB ont été souscrits par Zihe huixin et 268687% des capitaux propres. Zhejiang hexin a été créé à l’initiative d’une équipe professionnelle de haut niveau de l’industrie chinoise de l’emballage et des essais de circuits intégrés. Le projet bénéficie d’un soutien important des fonds des administrations locales, de l’industrie et des investissements stratégiques, et vise à devenir le principal fournisseur de services d’emballage et d’essai de circuits intégrés en Chine.
En août 2021, le processus de restructuration de la société a connu des revers. Afin d’éviter d’affecter le développement normal de hexin dans la province du Zhejiang, Ningbo Yicheng et Ningbo Zhongheng ont signé un accord de transfert de parts de propriété. Ningbo Yicheng a transféré 99% de ses parts de propriété de Zihe huixin à Ningbo Zhongheng au prix de RMB 0. Étant donné que la ville de Ningbo n’a pas versé d’apport en capital, le transfert est effectué au prix de 0 yuan. Entre – temps, étant donné que Ningbo Yicheng est très optimiste quant aux perspectives de développement de l’industrie des semi – conducteurs et des nouveaux véhicules énergétiques, qu’elle a une compréhension et une compréhension approfondies du développement et de l’intégration futurs de ces deux industries et qu’elle a élaboré un plan stratégique à long terme sur la façon de développer et de coordonner les deux industries, les deux parties conviennent également que Ningbo Yicheng ou ses parties liées désignées ont le droit de racheter ces parts de Zihe huixin.
En décembre 2021, la société a achevé l’élection du nouveau Conseil d’administration et M. Ye Ji a été officiellement élu Président de la société. La nouvelle stratégie de développement énergétique de la société a été clarifiée. En tant que sector – forme stratégique importante de Ningbo Industrial City, et en tant que principal actionnaire de Ningbo Kangqiang Electronics Co.Ltd(002119) (abréviation du stock: Ningbo Kangqiang Electronics Co.Ltd(002119) En outre, il a également un effet synergique important sur la mise en page stratégique de l’orientation des nouveaux véhicules énergétiques de l’entreprise, de sorte que le rachat par l’entreprise de la part de Zihe huixin mentionnée ci – dessus est le meilleur choix basé sur la mise en page stratégique globale future. Toutefois, étant donné que le plan de conversion de la réserve de capital en capital – actions dans le plan de redressement de la société n’a pas été mis en œuvre à ce moment – là, que Zihe Jinxin, l’investisseur dans le redressement, n’est pas encore devenu l’actionnaire contrôlant de la société et que les conditions de convocation du Conseil d’administration et de l’Assemblée générale des actionnaires ne sont pas encore mûres, afin d’assurer l’équité et l’équité des procédures de vote de la société, le rachat ne peut être effectué qu’après l’achèvement du plan de conversion de
En janvier 2022, Zihe huixin a versé 301 millions de RMB à hexin Zhejiang, Ningbo Zhongheng, le partenaire commanditaire de Zihe huixin, conformément à l’Accord d’investissement et à d’autres accords, puis Zihe huixin a versé une contribution en capital à hexin Zhejiang en janvier 2022.
Le 25 février 2022, après avoir achevé le plan de conversion de la réserve de capital en capital – actions dans le plan de restructuration, la société a commencé à acquérir des actions de Zihe huixin. Le 11 mars 2022, la société a tenu la deuxième réunion intérimaire du huitième Conseil d’administration pour délibérer sur l’acquisition de la part de Zihe huixin. L’opération ne peut être mise en œuvre qu’après que les administrateurs associés se sont abstenus de voter et que l’assemblée générale des actionnaires de la société (Zihe Jinxin se sont abstenus de voter) aura été soumise pour délibération et approbation. Le prix de l’opération est basé sur l’actif net du rapport d’audit publié par un cabinet comptable qualifié pour les valeurs mobilières et les contrats à terme. Le prix de transaction est juste et équitable.
En résumé, la société estime que la transaction est conforme à la logique commerciale et que le processus de transaction est raisonnable et équitable.
Ⅱ. En combinaison avec les conditions commerciales et financières actuelles de votre entreprise, il est nécessaire d’acheter 99% de la part de propriété de Zihe huixin.
Situation opérationnelle et financière actuelle de l’entreprise principale
1. Principales activités actuelles de la société
À l’heure actuelle, l’activité principale de l’entreprise comprend la fabrication haut de gamme et l’industrie immobilière. L’industrie manufacturière haut de gamme se concentre principalement sur la R & D, la production et la vente de pièces automobiles. Parmi eux, Bunch Belgium, une filiale de l’entreprise, est engagée dans la R & D et la production de systèmes de groupes motopropulseurs hybrides et purement électriques, et se classe au premier rang mondial dans la R & D et le niveau technique dans les domaines pertinents. Bunch et strantis, l’un des quatre premiers constructeurs automobiles au monde, ont créé deux coentreprises en 2019 et 2020 respectivement pour développer et produire des systèmes de groupes motopropulseurs hybrides pour leurs nouveaux modèles énergétiques; L’entreprise américaine arc est le deuxième plus grand producteur indépendant de générateurs de gaz au monde, dont l’activité principale est le développement, la production et la vente de générateurs de gaz pour coussins gonflables automobiles. Dans le même temps, l’entreprise a travaillé en profondeur sur l’immobilier pendant plus de 20 ans. Les activités immobilières comprennent le développement immobilier, l’Agence de vente, la gestion immobilière, l’Hôtel Star, etc. en tant qu’entreprise professionnelle de développement immobilier, l’entreprise possède la qualification nationale de développement immobilier de premier niveau, avec Ningbo comme siège social et le développement interrégional.
En outre, la société a activement investi dans de nouvelles sources d’énergie, des semi – conducteurs et d’autres aspects de l’investissement en capital, à l’exception de Ningbo Plessis Electronics Co., Ltd., une filiale à part entière de la société, qui est le premier actionnaire de Ningbo Kangqiang Electronics Co.Ltd(002119) (Code boursier Ningbo Kangqiang Electronics Co.Ltd(002119) ) en tant que chef de file de l’industrie des matériaux d’emballage des semi – conducteurs, la société a investi dans la capacité de 100 lithium (Code boursier Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ) par l’intermédiaire de Shanghai Jinpu Lingang Intelligent Technology Equity Investment Fund Partnership ( Guofu Hydrogen Energy and other New Energy areas listed and proposed listed Enterprises, as well as Montage Technology Co.Ltd(688008) (stock code: Montage Technology Co.Ltd(688008) ), shengmei Semiconductor (stock code: Tianjin Hi-Tech Development Co.Ltd(600082) ), yongsi Electronics (Scientific Innovation Board has been Meeting), steway (Scientific Innovation Board has been Meeting), cancore Semiconductor, Xinhua Semiconductor, Zhanjin Electronics, tianyihe Chip and other Semiconductor Materials and chips listed and proposed listed Enterprises. 2. Situation financière actuelle de la société
À la date de la présente réponse, le montant total des investissements de restructuration payés par le gestionnaire de la société aux créanciers et à la société s’élevait à 2 606 millions de RMB, dont 122 millions de RMB de créances ordinaires inférieures à 1,2 million de RMB et 119 millions de RMB de principal et d’intérêts garantis par des biens conformément au plan de restructuration. Les autres fonds d’investissement sont décaissés par la société en fonction de ses activités quotidiennes de production et d’exploitation, et la société encourage activement la revitalisation des actifs existants, de sorte que les flux de trésorerie de la société sont relativement abondants à l’heure actuelle.
Dans le même temps, conformément au plan de redressement, la société a achevé le paiement de la dette par actions pour une partie des droits ordinaires du créancier, et le montant correspondant du paiement de la dette est de 2 056 millions de RMB. Par la suite, la société continuera de communiquer avec les créanciers concernés et de mettre en œuvre le paiement de la dette par actions restant. La structure de l’actif et du passif de la société sera encore optimisée après l’achèvement des travaux de conversion de la dette résiduelle en actions.
Expliquer la nécessité d’acheter 99% de la part de propriété de Zihe huixin.
1. L’industrie des semi – conducteurs a de grandes perspectives de développement
Les semi – conducteurs sont largement utilisés dans les nouveaux véhicules énergétiques, la fabrication intelligente, l’électronique grand public, l’interconnexion des communications et d’autres domaines. Bien qu’ils aient été affectés par la situation épidémique + manque de cœur tout au long de l’année 2021, l’industrie mondiale des semi – conducteurs dans son ensemble a maintenu une tendance au développement rapide. La « nouvelle infrastructure » représentée par les nouvelles énergies, les véhicules électriques, le réseau 5G, le chemin de fer à grande vitesse et l’Internet industriel des objets a entraîné une croissance rapide de l’industrie des semi – conducteurs et un grand développement de l’espace industriel. Dans le même temps, avec l’augmentation de la perméabilité des nouveaux véhicules énergétiques et des véhicules intelligents, la plupart des fabricants de têtes de semi – conducteurs sont en train de développer le secteur automobile. Les ventes mondiales de semi – conducteurs automobiles continuent de croître et l’industrie des semi – conducteurs automobiles entrera dans une période de développement doré.
2. Zhejiang hexin est une société d’innovation technologique de semi – conducteurs établie par une équipe professionnelle de haut niveau de l’industrie et avec la participation de fonds des administrations locales.
Zhejiang hexin est une société d’innovation scientifique de semi – conducteurs fondée par une équipe professionnelle de haut niveau de l’industrie chinoise de l’emballage et de l’essai de circuits intégrés, avec la participation de fonds d’administration locale. Elle s’engage à devenir le principal fournisseur de services d’emballage et d’essai avancés de circuits intégrés en Chine. Les principales orientations de développement de l’entreprise à l’avenir sont les puces analogiques, les puces de gestion de l’énergie, les puces numériques et logiques.
