Code du titre: Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951) titre abrégé: Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951)
Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951)
Fiche d’activité des relations avec les investisseurs
No.: 20220402
Activités de relations avec les investisseurs □ recherche sur des objets spécifiques □ réunion des analystes
Catégorie □ entretien avec les médias ■ réunion d’information sur les performances
□ Conférence de presse □ roadshow
□ visite du site
□ Autres (Veuillez décrire les autres activités)
Nom de l’unit é participante et nom de tous les investisseurs participant à la réunion annuelle d’information sur le rendement de 2021 par téléconférence
Heure: 10: 00 – 11: 00, 2 avril 2021
Lieu salle de réunion de l’entreprise
M. Liu zhengtao, Directeur et Président de la société cotée
Nom du personnel: M. Gao Xiang, Directeur financier
M. ZHANG Feng, Secrétaire du Conseil d’administration et personnel associé
Premièrement, la direction de l’entreprise présente brièvement la situation générale de l’entreprise en 2021.
Dans l’ensemble, 2021 est une année particulièrement importante dans le processus de modernisation de la Chine. La situation à l’extérieur de la Chine est compliquée et grave, en particulier la récurrence de la pneumonie covid – 19 a eu un impact considérable sur l’économie sociale. Dans ce contexte, le Gouvernement a adopté une série de politiques de portefeuille, en particulier en mettant l’accent sur l’ajustement anticyclique et anticyclique des politiques macroéconomiques, afin de relever efficacement les défis liés aux risques.
Activités liées aux relations avec les investisseurs la croissance stable de l’économie chinoise a fourni un solide soutien de base à l’industrie des véhicules commerciaux, et l’environnement économique extérieur global des véhicules commerciaux a continué de s’améliorer. Au cours du premier semestre de l’année, sous l’influence de politiques et de règlements tels que l’introduction et la mise à niveau du contenu principal des émissions de gaz à effet de serre, la promotion continue de la lutte contre le dépassement des limites et d’autres politiques et règlements, la demande n’a cessé d’augmenter et l’échelle de l’industrie des camions lourds a atteint un sommet historique d’environ 1 045000 véhicules; Au cours du second semestre de l’année, la demande finale du marché des cartes lourdes a été faible en raison de facteurs tels que l’attelage anticipé des véhicules dans le cadre du plan quinquennal, la hausse des prix du pétrole et du gaz et la politique de double contrôle. Selon les données statistiques de l’Association chinoise de l’industrie automobile, les ventes de camions lourds ont atteint environ 1 395000 véhicules tout au long de l’année, en baisse de 13,8% par rapport à l’année précédente, ce qui montre une tendance à la hausse et à la baisse par rapport à l’année précédente, et Le marché des camions lourds a maintenu une demande élevée.
L’année dernière, grâce à l’unité et à la coopération de tous les cadres et du personnel, nous avons résisté aux fluctuations cycliques de l’industrie et au resserrement de la chaîne d’approvisionnement mondiale grâce à l’innovation, à la lutte contre les difficultés et à l’initiative.
Une série de pressions, telles que le prix élevé des matières premières, la contraction de la demande sur le marché des camions lourds et l’impact de l’offre, ont permis d’obtenir de nombreux résultats. Tous les principaux indicateurs sont nettement meilleurs que la moyenne de l’industrie et la part de marché des cartes lourdes a augmenté régulièrement. La société a produit 152164 véhicules complets au cours de l’année, en baisse de 15,52% par rapport à l’année précédente; La vente de 202172 véhicules a diminué de 1,91% par rapport à l’année précédente. Le plan de distribution des bénéfices de la société pour 2021 a été divulgué dans le rapport annuel. Le taux de paiement des dividendes de la société est beaucoup plus élevé que la moyenne des actions a et est continuellement supérieur à 30%.
Du point de vue de la situation financière, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 56099 milliards de RMB en 2021, en baisse de 6,40% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice total réalisé s’est élevé à 2 087 milliards de RMB, en baisse de 34,56% par rapport à l’année précédente. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société s’est élevé à 1038 milliard de RMB, en baisse de 44,79% par rapport à l’année précédente. Les flux de trésorerie opérationnels nets se sont élevés à 2 063 milliards de RMB, en baisse de 50,33% par rapport à l’année précédente. La marge brute combinée était de 7,38%, en baisse de 2,1 points de pourcentage par rapport à la même période l’an dernier.
À l’heure actuelle, la concurrence causée par les fluctuations de l’industrie s’intensifie, la chaîne d’approvisionnement mondiale devient de plus en plus tendue et les prix des matières premières sont élevés, ce qui a un grand impact sur nos bénéfices. Mais du point de vue de l’entreprise elle – même, nous continuons également d’approfondir la réforme, de contrôler strictement les dépenses, de réduire les coûts et d’accroître l’efficacité. En 2021, la société a intensifié ses efforts d’exploitation du capital, a réalisé efficacement l’offre non publique et a levé 5 013 milliards de RMB de fonds, ce qui a jeté les bases solides de la promotion rapide des projets d’investissement de la société; Grâce à la gestion budgétaire globale, l’entreprise a mis en place un mode de gestion des dépenses sans budget et sans dépenses, et a approfondi le budget global dans chaque Unit é d’affaires afin que le budget puisse provenir de l’entreprise et servir l’entreprise. Entre – temps, le contrôle centralisé doit être renforcé et les contrôles préalables et en cours doivent être bien effectués. Sur la base de la comptabilité quotidienne et de l’analyse hebdomadaire, un mécanisme de rétroaction efficace est mis en place pour fermer la boucle de gestion budgétaire. Le système SAP permet un contrôle précis des coûts d’achat et de production.
Comme le montre le rapport financier de la compagnie, les résultats du contrôle des dépenses de la compagnie au cours des dernières années sont remarquables. Le taux de redevance pour la période de la compagnie est passé de 5,25% en 2017 à 2,19% en 2021 et le taux de redevance pour un seul véhicule a diminué de 29%. D’autre part, afin de cultiver une nouvelle compétitivité, l’entreprise a continuellement enrichi sa gamme de produits et accru ses investissements dans la R & D. À partir de 2018, l’entreprise a continuellement augmenté ses investissements dans la R & D, en hausse de 29% d’une année sur l’autre en 2021, Représentant 1,07% des revenus totaux de l’entreprise.
Du point de vue de l’exploitation, tout d’abord, le marché des ventes de l’entreprise s’est encore élargi et de bons résultats ont été obtenus sur le marché segmenté. D’après les données sur l’assurance par camion lourd en Chine, la part de marché des camions de la compagnie a doublé de 3,25% à 6,68% au cours de la période visée par le rapport. L’industrie a connu la plus forte croissance et a réalisé une mise en page complète dans des scénarios de segmentation clés tels que L’Express et la chaîne du froid. Le mélangeur introduit des produits de pompe zhilian, continue de diriger l’innovation des produits de l’industrie, le volume des ventes et la part de marché de l’industrie en premier. Les véhicules tracteurs ont constamment fait des percées dans les segments du transport combiné à courte, moyenne et longue distance. La part de marché des véhicules spéciaux a augmenté régulièrement. Selon les données sur les assurances, la part de marché de la société en Chine a atteint 11,41% en 2021, en hausse de 0,33 point de pourcentage par rapport à 2020. En ce qui concerne l’exportation, l’entreprise saisit l’occasion de la demande de reprise économique mondiale, s’appuie sur l’arrangement parfait à l’étranger de Heavy Motor international et son riche portefeuille de produits pour maintenir l’exportation de produits à l’avant – garde de l’industrie chinoise des camions lourds pendant 17 années consécutives. En 2021, les exportations de produits ont atteint 46 000 véhicules, en hausse de 63,5% par rapport à l’année précédente. Deuxièmement, le processus de transformation et de mise à niveau des produits de l’entreprise s’accélère. En s’appuyant sur la forte capacité de R & D du groupe automobile lourd, l’entreprise s’est concentrée sur la demande du marché, a augmenté les investissements dans la R & D au cours des dernières années, a accéléré la mise à niveau technologique et l’ajustement de la structure des produits, a continuellement renforcé la Force des produits et a maintenu La « longue planche»; Définir la configuration des produits pour différents segments de marché
Mettre en place, optimiser continuellement les scénarios d’application des modèles de véhicules, lancer des cartes classiques des modèles de véhicules, promouvoir la part de marché des produits de l’entreprise.
Entre – temps, nous favorisons également l’optimisation et la mise à niveau continues des types et des structures de produits en termes d’économies d’énergie et de nouvelles sources d’énergie, de conduite intelligente et de mise en réseau des véhicules. Une nouvelle génération de camions lourds haut de gamme de la rivière jaune; L’application de démonstration Multi – scénarios de cartes lourdes à pile à combustible à hydrogène et la livraison par lots de cartes électriques sans conducteur sont constamment à l’avant – garde de l’industrie; Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951) Les produits Amt ont un chiffre d’affaires annuel de 16 000 véhicules en raison de leur haute fiabilité, de leur intelligence et de leur avantage économique. Troisièmement, la nouvelle plaque énergétique a été mise en page. À l’heure actuelle, nous avons terminé la recherche sur la disposition de base et le développement intégré de l’ensemble du véhicule de trois voies techniques, à savoir l’électricité pure, l’énergie hybride et la pile à combustible à hydrogène, et nous avons réalisé la modularisation, l’autonomie et la différenciation des assemblages de base clés (Pont d’entraînement électrique, système hybride, etc.). Les nouveaux produits énergétiques mis au point sur mesure à partir de scénarios multiples ont accumulé suffisamment de données de validation du marché et ont publié de nombreuses annonces sur les nouveaux véhicules énergétiques. Quatrièmement, prendre de nombreuses mesures simultanément pour promouvoir l’amélioration continue du niveau de gestion de la qualité. L’entreprise accélère la promotion de la qualité des produits et du niveau de gestion de la qualité à la première classe internationale conformément au concept de gestion de la qualité « horizontale à latérale, verticale à la fin ». Poursuivre l’amélioration de la qualité des produits, mettre en place un système d’indice de qualité ppm pour « zéro défaut», améliorer les normes de qualité conformes aux normes internationales avancées et améliorer le niveau de gestion de la qualité; Renforcer la traçabilité des responsabilités, achever la construction de la sector – forme d’information sur le contrôle de la qualité du « système de bonne foi» et mettre en œuvre un mécanisme de traçabilité inverse; Mettre en place un bureau d’exposition pour les problèmes majeurs de qualité et renforcer la gestion des problèmes et la mise en œuvre des responsabilités; Améliorer la cohérence de l’installation et de la mise en service afin de réduire à zéro les défauts des principaux problèmes; En ce qui concerne les problèmes de rétroaction après – vente et les projets de dépannage, de nombreuses améliorations spéciales de la qualité ont été mises en œuvre, ce qui a permis d’améliorer continuellement la qualité de l’ensemble du véhicule. Cinquièmement, optimiser continuellement le réseau de services et mettre en place un système moderne de services de marketing. L’entreprise a continuellement optimisé le réseau de services à partir des canaux d’approvisionnement en pièces, de l’amélioration de l’efficacité du service, de l’amélioration de la politique de service et d’autres aspects, et a mis en place un système de services de marketing moderne qui couvre l’ensemble du pays, est distribué rationnellement et fonctionne efficacement. Grâce à l’optimisation continue du réseau, à un mécanisme de prise de décisions plus efficace et à un soutien plus souple et plus précis de la politique commerciale, l’équipe de marketing de la Chine a obtenu d’excellents résultats dans de nombreux domaines clés et segments de marché. En outre, grâce à l’optimisation de la disposition du réseau de services, à l’approfondissement de la réforme des accessoires, à l’optimisation du processus d’informatisation, à la réduction du rayon de service, à la réalisation de la transformation et de la mise à niveau des services « chers »; Utiliser la sector – forme d’information « Smart Heavy Vehicle » et « One – line Connect » pour analyser en profondeur les besoins des clients et améliorer la création de valeur tout au long du cycle de vie et la compétitivité sur le marché de la mise à jour des stocks. Questions et réponses 1. Que pense la direction de l’entreprise du développement de l’industrie des cartes lourdes en 2022?
En 2021, les ventes de l’industrie des camions lourds se sont élevées à environ 1 395000 unités, en baisse de 13,8% par rapport à l’année précédente, ce qui est nettement supérieur aux prévisions du marché au début de l’année. Principales raisons:
L’augmentation de la quantité totale de la macro – économie a entraîné une augmentation de la demande logistique, le chiffre d’affaires du fret routier a augmenté de 14,8% d’une année sur l’autre et a augmenté pendant plus de 20 ans. Au cours du premier semestre de l’année, la demande a augmenté de façon explosive en raison de l’amélioration des émissions de gaz à effet de serre, du dépassement des limites réglementaires et du lancement de projets d’infrastructure. Au cours du second semestre, la demande a diminué en raison de facteurs tels que la consommation anticipée, le refroidissement de l’industrie immobilière et l’affaiblissement progressif des dividendes de la politique de double contrôle. En 2022, nous prévoyons que les ventes annuelles de l’industrie des camions lourds seront d’environ 1 million de véhicules, principalement en raison de plusieurs facteurs: premièrement, du point de vue de la politique macro économique, le Gouvernement chinois a proposé une croissance du PIB d’environ 5,5% en 2022 et a ajouté de nouvelles administrations locales.
Les obligations spéciales s’élèvent à 3,65 billions de yuans, les investissements en capital avancés et les politiques fiscales actives devraient stimuler la demande du marché chinois des véhicules utilitaires et fournir un soutien de base solide à l’industrie des véhicules utilitaires. Avec l’augmentation constante du volume total du fret routier et des investissements dans les infrastructures, l’environnement économique extérieur global des véhicules utilitaires tend à s’améliorer et l’ensemble du Centre des ventes de camions lourds continuera d’augmenter.
Du point de vue de l’industrie elle – même, tout d’abord, la pression sur la protection de l’environnement continue d’augmenter. Dans le cas de l’élimination de base des trois véhicules nationaux, l’accélération de la limitation de la circulation et de l’élimination des quatre véhicules nationaux dans certaines provinces entraînera une augmentation de la Demande de nouveaux véhicules; Deuxièmement, la politique de lutte contre la surcharge continue d’ajouter du Code pour promouvoir la demande de renouvellement des produits légers sur les marchés des mélangeurs, des camions à résidus et d’autres segments afin de former un accroissement; Troisièmement, l’État a proposé l’objectif de « neutralisation des pics de carbone», de promouvoir la mise en place d’un système de transport global vert à faible intensité de carbone, d’ajuster et d’optimiser la structure des transports et d’accroître encore l’ampleur de la demande de nouveaux camions lourds énergétiques. Bien entendu, il existe également des facteurs incertains, tels que la hausse des prix des matières premières, la récurrence des épidémies et la pénurie de puces, qui ont un impact durable sur l’industrie.
Selon les données actuelles, le volume des ventes de l’industrie des camions lourds touchés par l’épidémie en janvier – février est d’environ 155000. Actuellement, le taux d’exploitation de l’industrie augmente progressivement, le taux d’exploitation des véhicules logistiques atteint environ 70%, le taux d’exploitation des véhicules d’ingénierie atteint environ 64%, et le marché s’améliore progressivement. Question 2. Comment la part de marché de l’entreprise en 2021 a – t – elle continué d’augmenter au cours des dernières années? Quelles autres mesures seront prises à l’avenir?
R éponse: Au cours des dernières années, grâce à l’augmentation continue des investissements dans la R & D, à l’accent mis sur l’amélioration de la compétitivité de base des produits, à l’approfondissement continu des segments de marché et à la mise en œuvre précise de la stratégie de marketing, l’entreprise a fait des percées majeures dans tous les segments de marché, passant d’environ 11,7% en 2019 à plus de 14,5% en 2021 en ce qui concerne la part de marché des sociétés par actions de camions.
En 2022, l’entreprise continuera de se concentrer sur les produits, d’améliorer continuellement la marque, le canal et la capacité de commercialisation, d’accroître continuellement la part de marché de chaque segment et de se diriger vers l’industrie en premier. Concrètement: premièrement, en termes de produits. Les investissements dans la recherche et le développement seront continuellement augmentés et la consommation de carburant, la puissance et le poids mort des produits continueront d’être améliorés. Renforcer la promotion et l’importation de la s érie Yellow River, de la série howo T, de la série S – Amt, des nouveaux produits énergétiques, etc., et se connecter avec Heavy Motor Hong Kong pour former une combinaison de positionnement de produits couvrant haut, moyen et Bas, mettre en œuvre la coopération de liaison multi – marques, créer des produits explosifs et former un nouvel accroissement. Deuxièmement, le segment de marché. Mettre l’accent sur les secteurs clés et les sous – secteurs afin de réaliser un marketing précis, en particulier dans les segments clés du marché tels que l’autoroute longue distance, l’autoroute verte, la chaîne du froid, les résidus de construction urbaine et l’assainissement de l’environnement. Accélérer l’augmentation des nouveaux produits énergétiques. Troisièmement, le réseau de marketing. Continuer à développer le réseau de commercialisation « survie des plus aptes », renforcer la capacité de gestion du réseau de distribution, améliorer la capacité d’exploitation normalisée des concessionnaires, la capacité de développement des clients et la capacité de résistance aux risques. L’équipe de marketing est passée d’un simple moteur de marketing à un moteur de produit et à un moteur de valeur client. Elle a mis à niveau le système d’accessoires de service tout au long du cycle de vie de TCO, a répondu rapidement à la concurrence du marché et a créé un service d’expérience à guichet unique. Question 3. Quelles sont les raisons de la baisse des bénéfices de l’entreprise? Quel est le niveau actuel des stocks de l’entreprise? Réponse: en 2021, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société s’élevait à 1038 milliard de RMB, en baisse de 44,79% d’une année sur l’autre, principalement en raison des facteurs suivants: premièrement, le prix des matières premières a considérablement augmenté. Parmi eux: les prix de l’acier, des tôles d’acier, des métaux non ferreux comme le cuivre et d’autres matériaux ont augmenté considérablement, le coût des matériaux d’un seul véhicule a augmenté d’environ 7 000 yuans. C’est l’un des principaux facteurs de la baisse des bénéfices; Deuxièmement, l’ajustement et l’optimisation de la structure des produits. Charge sur le camion de l’entreprise,
En tant que nouveau produit entrant sur le marché, la promotion du marché a été renforcée. Troisièmement, les d épenses de R & D ont augmenté de 29% d’une année sur l’autre. Quatrièmement, en raison de la mise à niveau des émissions, afin de digérer les stocks, l’entreprise a adopté certaines politiques de promotion. Par la suite, l’entreprise continuera d’augmenter régulièrement sa marge bénéficiaire brute grâce à des mesures efficaces de contrôle des coûts, telles que la recherche et le développement, la réduction des coûts des processus et des achats.
En ce qui concerne les stocks, les stocks de camions lourds de la compagnie ont diminué de 52,71% à la fin de 2021 par rapport au début de l’année. La gestion des stocks est relativement bonne dans l’histoire,
