Réponse à la lettre d’enquête sur la troisième ronde d’examen des documents de demande d’introduction en bourse et d’inscription au Gem de Northern Changlong New Materials Technology Co., Ltd.
Sponsor:
Souscripteur principal:
Mars 2002
Shenzhen Stock Exchange:
Nous avons reçu votre lettre d’enquête sur la troisième série de demandes d’examen (lettre d’examen [2022] No 010055) concernant l’offre publique initiale d’actions de North Changlong New Material Technology Co., Ltd. Et les documents de demande d’inscription au Gem émis par votre bureau le 14 janvier 2022. Conformément à vos exigences, Northern Changlong New Materials Technology Co., Ltd. (ci – après appelée « l’émetteur » ou « la société ») et Gf Securities Co.Ltd(000776) (ci – après appelée « l’institution de recommandation » ou « le promoteur »), Beijing Dacheng Law firm (ci – après appelée « l’avocat de l’émetteur »), Li Xin Certified Public Accountants (Special General partnership) (hereinafter referred to as “Li Xin” or “Accountant applicant”) has seriously implemented the questions listed in the inquiry letter and responded by Writing as follows, Please review.
Description de l’interprétation, du format et de la divulgation des mises à jour supplémentaires du contenu de la réponse:
Sauf indication contraire du contexte, les abréviations utilisées dans le présent rapport de réponse ont le même sens que dans le prospectus de Northern Changlong New Materials Technology Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et l’inscription au Gem (projet de déclaration) (le « prospectus»).
Le format de police de la réponse à cette demande de renseignements est le suivant:
Questions de vérification en gras
Réponses aux questions posées dans la lettre d’enquête de vérification
Modifications au prospectus, informations complémentaires en italique (en gras)
Dans la présente réponse, s’il y a une différence entre les totaux et les chiffres de chaque élément, les chiffres sont arrondis.
Table des matières
Question 1 sur le positionnement de la R & D et du GEM… 3 Question 2 Vérification des flux de fonds Question 3 sur la gouvernance d’entreprise et le contrôle interne… 119 question 4 À propos du modèle d’entreprise… 130 Question 5 À propos de la commande… 154 question 6 en ce qui concerne les travaux de construction en cours… 163 question 1 sur le positionnement de la R & D et du GEM
Les documents de demande et les réponses aux demandes de renseignements montrent:
L’émetteur est une entreprise de l’industrie militaire, qui utilise principalement des matériaux composites non métalliques comme matériaux intérieurs de véhicules militaires. À l’heure actuelle, il n’y a pas de société cotée avec des activités entièrement comparables dans l’action A. l’émetteur ne peut pas quantifier les paramètres de performance ou les indicateurs spécifiques de la technologie de base et d’autres conditions de comparaison, ainsi que la base spécifique de l’émetteur au niveau avancé de la Chine et à la position de leader de l’industrie. De 2018 à 2020, les d épenses de R & D de l’émetteur sont respectivement de 7 853300 RMB, 11 833000 RMB et 18 535500 RMB, avec un montant cumulé de 38 238800 RMB. La structure des dépenses a beaucoup changé au cours de la période considérée; Le montant des autres projets de l’année et de la période les plus récentes représente 24% des dépenses de R & D. L’émetteur est engagé dans 14 projets de recherche et de développement, avec un budget total de 15 259600 RMB.
Les projets de R & D de l’émetteur comprennent des projets de R & D militaires et des projets de R & D indépendants, principalement des projets de R & D militaires, complétés par des projets de R & D indépendants. Au cours de la période visée par le rapport, l’émetteur a participé à 108 projets de recherche scientifique militaire, ce qui correspond à des dépenses totales de recherche et de développement de 30,8 millions de RMB et à 98,62% des recettes totales au cours de la période visée par le rapport. De 2018 à 2020, les d épenses de R & D pour les projets indépendants de R & D sont respectivement de 495000 RMB, 1495800 RMB et 3575500 RMB.
L’émetteur comptabilise intégralement les d épenses de R & D pour les projets de R & D indépendants et effectue différents traitements comptables pour les projets de R & D militaires en fonction des conditions de signature du contrat et du temps d’investissement R & D réel. Les dépenses engagées après la signature du contrat de R & D avec l’armée sont incluses Dans l’inventaire correspondant. Les revenus et les coûts sont comptabilisés après la livraison et l’acceptation des produits. S’il n’y a pas de montant spécifique dans le contrat de R & D ou si la société n’est pas tenue de fournir des produits Les dépenses engagées dans le cadre de ce projet sont entièrement incluses dans les dépenses de recherche et de développement.
L’émetteur dispose de 10 technologies de base, qui sont des technologies spéciales basées sur l’absorption et la re – innovation de technologies générales dans l’industrie et développées indépendamment au niveau de la pratique technique, et qui sont principalement appliquées aux produits composites fonctionnels. La société a obtenu 48 brevets, dont 3 brevets d’invention et 45 brevets de modèle d’utilité; Aucun brevet d’invention n’est appliqué au produit principal.
Étant donné que l’application de matériaux composites dans le domaine des véhicules militaires chinois, sur lequel se concentre l’émetteur, en est encore à ses débuts, l’émetteur est compétent pour les projets de recherche militaire existants et pour la transformation des produits, et il est capable d’obtenir continuellement des projets de recherche militaire. Le mode R & D existant de l’émetteur peut s’adapter aux exigences du d éveloppement et de la mise à jour des produits des clients, sans risque d’insuffisance de la capacité de R & D indépendante. Entre – temps, l’émetteur risque de ne pas avoir accès de façon continue aux programmes de recherche militaire.
Demande à l’émetteur:
Indiquer le montant des dépenses de R & D pour les projets de R & D indépendants et les projets de R & D militaires au cours de la période considérée; En combinaison avec les exigences de l’article 26 des normes comptables pour les entreprises – revenus et de l’article 2 – 8 des lignes directrices pour l’application des règles réglementaires – Comptabilité no 2, indiquer si les dépenses engagées après la signature d’un contrat de recherche scientifique avec l’armée sont incluses dans les stocks ou les dépenses de recherche et de développement conformément aux exigences susmentionnées.
Sur la base de la mise à jour et de l’itération des principaux produits au cours de la période considérée, expliquer les raisons et les tendances futures de la réduction des investissements indépendants dans la recherche et le développement au cours de la période considérée, s’il est suffisant de soutenir l’itération de la mise à jour des produits et s’il existe un risque de baisse significative des performances futures de l’émetteur, et l’impact de ce qui précède sur la capacité d’exploitation durable de l’émetteur; Et dans la section « avis sur les questions importantes » du prospectus, il est pleinement révélé que la R éduction de la compétitivité causée par un investissement insuffisant dans la R & D indépendante et le risque d’itération de la mise à jour des produits sur la capacité d’exploitation continue.
Indiquer si la R & D dépend principalement de la conformité des projets de R & D militaires aux caractéristiques de l’industrie et si la capacité de R & D de l’émetteur correspond aux principaux produits, au personnel de R & D, aux immobilisations, à l’échelle de l’entreprise, etc.; Compte tenu de ce qui précède, indiquer si l’émetteur n’a pas la capacité d’obtenir continuellement des programmes de recherche militaire.
Compte tenu des commandes en cours, du faible nombre de projets de R & D en cours et du faible montant du budget, la classification indique si les investissements de R & D de l’émetteur sont suffisants pour soutenir l’acquisition continue de projets de R & D militaires, si les bases pertinentes sont suffisantes et si l’émetteur présente un risque d’insuffisance de la capacité de R & D indépendante et d’obsolescence technologique.
Indiquer si la collecte et la comptabilité des d épenses de R & D entre les projets sont exactes, les raisons et le caractère raisonnable des changements importants apportés à la structure des dépenses de R & D au cours de la période considérée; Le nombre et le salaire moyen du personnel de R & D correspondant à la rémunération des employés dans les d épenses de R & D, la comparaison entre la rémunération par habitant des postes de R & D et d’autres postes, la rémunération du personnel de R & D D d’entreprises comparables dans la même industrie, les postes des départements subordonnés et le contenu principal du travail, s’il y a des situations où le personnel de R & D et le personnel de production sont mélangés, ou si le personnel de R & D a des fonctions de Le contenu principal de l’investissement direct, la relation correspondante entre l’article reçu et le projet R & D, s’il existe un mélange de production et de R & D; Les détails comptables spécifiques des autres éléments, le contexte et le caractère raisonnable des autres dépenses engagées, le contrôle interne connexe et la mise en œuvre.
Conclure des contrats avec des entreprises comparables dans l’industrie ou divulguer des informations, etc., indiquant si la caractérisation avancée de la technologie de base de l’émetteur, les paramètres ou indicateurs de performance spécifiques de la technologie de base ne peuvent pas être quantifiés et analysés, si le nombre de brevets d’invention est inférieur aux caractéristiques de l’industrie, si les brevets sont appliqués aux conditions spécifiques des produits et à la contribution des revenus, et si les brevets d’invention ont une compétitivité de base.
Indiquer si l’intérieur des composites non métalliques présente des avantages et des inconvénients évidents par rapport à l’intérieur des enveloppes souples d’origine, à l’intérieur des plastiques d’ingénierie, à l’armoire métallique et à l’intérieur en bois, s’il est conforme à la tendance au développement de l’industrie, si la base pertinente est suffisante et comment l’émetteur peut former sa propre technologie de base en fonction de l’absorption et de la re – innovation de la technologie générale de l’industrie; Si la technologie de base de l’émetteur est au niveau avancé de la Chine et de l’industrie, veuillez supprimer les expressions similaires dans le prospectus s’il n’y a pas de base objective faisant autorité.
Supprimer les informations redondantes, inutiles ou dépourvues de fondement objectif faisant autorité dans le prospectus et fournir des preuves pratiques et suffisantes de son propre progrès technique, Il indique également si l’émetteur satisfait aux exigences relatives au positionnement du GEM, telles que les mesures administratives pour l’enregistrement des offres publiques initiales du GEM (essai), les règles d’examen et d’approbation de l’inscription des offres publiques initiales du GEM à la Bourse de Shenzhen et les dispositions provisoires pour la Déclaration et la recommandation de l’inscription des entreprises du GEM à la Bourse de Shenzhen.
Le promoteur et le comptable déclarant sont invités à donner des avis clairs sur les questions (1) – (6) et les avocats du promoteur et de l’émetteur sont invités à donner des avis clairs sur les questions (7) et (8).
Le promoteur est prié d’améliorer et de soumettre des avis spéciaux sur la conformité de l’émetteur au positionnement GEM.
R éponse 1. Indiquer le montant des dépenses de R & D pour les projets de R & D indépendants et les projets de R & D militaires au cours de la période considérée; En combinaison avec les exigences de l’article 26 des normes comptables pour les entreprises – revenus et de l’article 2 – 8 des lignes directrices pour l’application des règles réglementaires – Comptabilité no 2, indiquer si les dépenses engagées après la signature d’un contrat de recherche scientifique avec l’armée sont incluses dans les stocks ou les dépenses de recherche et de développement conformément aux exigences susmentionnées.
[Réponse de l’émetteur]
Indiquer le montant des dépenses de R & D pour les projets de R & D indépendants et les projets de R & D militaires au cours de la période considérée de 2018 à 2021. Les dépenses de R & D pour les projets de R & D indépendants et les projets de R & D militaires de l’émetteur sont les suivantes:
20212020 20192018
Proportion du montant du projet par rapport au montant des dépenses de recherche et de développement proportion du montant des dépenses de recherche et de développement proportion du montant des dépenses de recherche et de développement proportion du montant des dépenses de recherche et de développement proportion du montant des dépenses de recherche et de développement proportion du montant des dépenses de recherche et de développement proportion du montant des dépenses de recherche et de développement proportion du montant des dépenses de recherche et de développement proportion du montant des dépenses de recherche et de développement
Recherche et développement indépendants 310,95 13,12% 357,55 19,27% 149,58 12,64% 190,52 24,25% projets
Recherche scientifique militaire 1 542,50 65,10% 1 105,10 59,56% 795,69 67,26% 545,51 69,45% projets
Essais quotidiens 516,14 21,78% 392,70 21,17% 237,73 20,10% 49,50 6,30% essais
Dépenses de recherche et de développement 2 369,59 100,00% 1 855,35 100,00% 1 183,00 100,00% 785,53 100,00% total
Comme le montre le tableau ci – dessus, l’émetteur déduit les frais de recherche et de développement engagés pour les essais et les inspections quotidiens et effectue ses propres recherches et développement.
Le projet et le projet de recherche scientifique militaire se composent principalement de projets de recherche scientifique militaire; Recherche scientifique militaire 2018 – 2021
Les d épenses de R & D du projet représentent respectivement 69,45%, 67,26%, 59,56% et 65,10% des dépenses totales de R & D.
Combinaison de l’article 26 des normes comptables pour les entreprises – revenus et des lignes directrices pour l’application des règles réglementaires – Comptabilité
2 – 8 exigences relatives à l’inclusion des dépenses engagées après la signature d’un contrat de recherche scientifique avec l’armée dans l’inventaire ou la recherche et le développement
Les frais sont – ils conformes aux exigences ci – dessus?
Les dépenses engagées par l’émetteur après la signature du contrat de recherche scientifique sont comptabilisées dans l’inventaire correspondant après la livraison et l’acceptation du produit.
Confirmer les revenus et les coûts.
1. Satisfaire aux exigences de l’article 26 des normes comptables pour les entreprises – revenus
L’article 26 des normes comptables pour les entreprises – recettes dispose que « les coûts engagés par l’entreprise pour exécuter le contrat ne sont pas
Lorsque les normes comptables d’autres entreprises entrent dans le champ d’application des normes et remplissent simultanément les conditions suivantes, elles sont considérées comme des coûts d’exécution du contrat.
Considérer un actif comme:
Les coûts sont directement liés à un contrat actuel ou futur, y compris la main – d’oeuvre directe et
Matériaux, frais de fabrication (ou frais similaires), coûts expressément supportés par le client et engagés uniquement en vertu du contrat
Autres coûts;
Ii) ce coût augmente les ressources que l’entreprise consacrera à l’exécution de ses obligations à l’avenir;
Iii) Les coûts devraient être recouvrables. »
Les dépenses engagées par l’émetteur après la signature du contrat de recherche scientifique avec le client sont directement liées au contrat.
Utiliser des ressources accrues pour s’acquitter de ses obligations de rendement à l’avenir et s’attendre à ce que les produits de recherche scientifique soient vendus aux clients à l’avenir.
Dans ce cas, le coût peut être recouvré, de sorte que les dépenses engagées après la signature du contrat de recherche scientifique avec le client sont incluses dans l’inventaire conformément aux exigences des normes comptables pour les entreprises – revenus.
2. Se conformer aux dispositions 2 à 8 des lignes directrices pour l’application des règles réglementaires – Comptabilité no 2
2 – 8 dans les lignes directrices sur l’application des règles réglementaires – Comptabilité no 2: « l’entreprise signe un contrat avec le client pour la R & D et la production de produits personnalisés pour le client. Le client présente la demande de R & D du produit à l’entreprise, et l’entreprise conçoit et R & D le produit en fonction de la demande du client. Une fois le produit R & D r éussi, l’entreprise produit des produits personnalisés pour le client en fonction de la quantité d’achat convenue dans le contrat. Pour les d épenses R & D engagées dans l’exécution du contrat client pour les produits personnalisés susmentionnés, si l’entreprise ne peut pas contrôler les r ésultats r Lorsqu’il est utilisé pour le contrat ou qu’il n’est pas disponible pour d’autres contrats, l’entreprise doit le traiter conformément aux dispositions des normes de revenu relatives aux coûts d’exécution du contrat, qui sont finalement incluses dans les coûts d’exploitation. Si, compte tenu de l’expérience historique, des pratiques industrielles, des lois et règlements et d’autres facteurs, l’entreprise a suffisamment de preuves pour démontrer qu’elle est en mesure de contrôler les r ésultats pertinents de la R & D et qu’elle s’attend à apporter des avantages économiques à l’entrée, l’entreprise capitalise les d épenses admissibles de R & D conformément aux dispositions pertinentes des normes sur les actifs incorporels.»
Le contrat de recherche scientifique signé par l’émetteur et le client est principalement pour le développement et la production de produits personnalisés par le client. Les dépenses engagées après la signature du contrat de recherche scientifique appartiennent aux dépenses engagées dans l’exécution du contrat du client pour les produits personnalisés. En outre, les résultats de recherche de l’émetteur peuvent être appliqués à d’autres contrats de produits similaires, et l’émetteur peut contrôler les résultats de recherche pertinents. Toutefois, les avantages économiques futurs attendus de cette r éalisation de la R & D sont incertains (le nombre et le montant des contrats futurs qui peuvent être conclus à l’égard de ce produit sont incertains), de sorte qu’ils ne sont pas
