Récemment, les sociétés cotées en bourse ont publié l’année dernière la « fiche de rendement », les résultats des sociétés à terme ont progressivement fait surface. Selon les statistiques incomplètes du reporter de futures Daily, au 2 avril, il y avait 34 sociétés à terme dont 2 sociétés cotées en actions a, 2 sociétés cotées en actions H, 2 nouvelles sociétés cotées en trois conseils d’administration et 28 sociétés à terme contrôlées ou détenues par des sociétés cotées en actions a. Selon les statistiques des journalistes, 34 sociétés à terme ont réalisé un bénéfice net d’environ 9,3 milliards de RMB l’an dernier, dont 21 ont réalisé un bénéfice net de plus de 100 millions de RMB et de nombreuses ont atteint un rendement record.
Quel est le « mot de passe » de la croissance du rendement des sociétés à terme? Quelles sont les orientations futures?
En 2021, l’industrie chinoise des contrats à terme a poursuivi sa forte croissance depuis 2020, avec des revenus d’exploitation et des bénéfices nets records. Les données de l’Association à moyen terme montrent qu’en 2021, 150 sociétés à terme nationales ont réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 49 464 milliards de RMB, en hausse de 40,34% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net s’est élevé à 13 705 milliards de RMB, en hausse de 59,30% par rapport à l’année précédente.
Le reporter a examiné le rapport annuel et a constaté que la performance de la société à terme Head l’an dernier était remarquable et que le taux de croissance du bénéfice net de plusieurs sociétés était significativement plus élevé que la moyenne de l’industrie.
En termes de revenus, 31 sociétés à terme ont divulgué des données sur les revenus de l’année dernière, dont 6 ont atteint un nouveau niveau de 10 milliards de RMB, y compris Galaxy futures, CITIC futures, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
En termes de croissance des revenus, sur les 30 entreprises pour lesquelles des données comparables sont disponibles, 5 ont enregistré une croissance des revenus supérieure à 100% l’an dernier. China Securities Co.Ltd(601066) COFCO futures, guoyuan futures, Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co.Ltd(000060)
En termes de bénéfice net, six entreprises ont réalisé un bénéfice net de plus de 500 millions de yuans l’an dernier. Bien que le rapport annuel de la société cotée n’ait pas encore été divulgué, le camp de la société cotée dont le bénéfice net dépasse 500 millions de RMB a été considérablement élargi. En 2020, seuls Yongan futures et CITIC futures ont réalisé un bénéfice net de plus de 500 millions de RMB, soit 1 146 millions de RMB et 648 millions de RMB respectivement.
Plus précisément, CITIC futures a réalisé un bénéfice net de 992 millions de RMB l’an dernier, approchant le seuil de 1 milliard de RMB, en hausse de 53,24% par rapport à l’année précédente. En outre, le bénéfice net de Galaxy futures, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Il y a 15 sociétés dont le bénéfice net est de 100 à 500 millions de RMB, à savoir China Investment Securities and Credit futures, haitong futures, guangfa futures, shenyin Wanguo futures, China Merchants futures, Huatai futures, Everbright futures, Zhejiang Merchants futures, COFCO futures, Founder Middle term futures, xingzheng futures, Nanhua Futures Co.Ltd(603093) 340 millions de RMB, 300 millions de RMB, 281 millions de RMB, 272 millions de RMB, 247 millions de RMB, 244 millions de RMB, 204 millions de RMB, 183 millions de RMB et 115 millions de RMB.
Par rapport à 2020, les sociétés à terme dont le bénéfice net en 2021 est supérieur à 100 millions de RMB ont trois nouveaux visages, dont Nanhua Futures Co.Ltd(603093)
Sur les 33 entreprises pour lesquelles des données comparables sont disponibles, 12 ont enregistré une croissance du bénéfice net supérieure à 100% l’an dernier. Les contrats à terme de Guangzhou se classent au premier rang avec un taux de croissance de 449,75%, suivis par les contrats à terme de Lu Securities avec un taux de croissance du bénéfice net de 259,56%. En outre, le taux de croissance du bénéfice net des contrats à terme CCC, Eastern Securities futures, Nanhua Futures Co.Ltd(603093) , Huaan futures, China Securities Co.Ltd(601066)
Pourquoi les résultats à terme de Guangzhou ont – ils fortement augmenté? Le rapport annuel de Guangzhou Yuexiu Financial Holdings Group Co.Ltd(000987) indique qu’au cours de la période considérée, Guangzhou futures a intensifié ses efforts d’expansion des entreprises et a constamment innové dans le mode de service. L’échelle des capitaux propres, le taux de croissance et la part de marché des activités de courtage ont continué d’augmenter et les résultats de la transformation institutionnelle ont été remarquables. À la fin de la période, les capitaux propres des clients s’élevaient à 4 912 milliards de RMB, en hausse de 98,54% d’une année sur l’autre, soit un taux de croissance plus élevé que celui de l’industrie et de la juridiction. L’entreprise de gestion d’actifs a essentiellement achevé la mise en place d’un système de produits et a mis en place des produits à revenu fixe et des produits CTA afin d’accélérer la promotion de produits de gestion indépendants. La gamme d’activités de la filiale de gestion des risques a progressivement mûri, la capacité de saisir les opportunités de marché des variétés dominantes a été encore renforcée, l’activité des produits dérivés a progressivement réalisé le développement d’activités diversifiées, avec un chiffre d’affaires annuel de 6313 milliards de RMB, en hausse de 69,92% par rapport à l’année précédente.
Il convient de noter que Yongan futures, la société leader de l’industrie, n’a pas encore publié de rapport annuel. Au cours des dernières années, le chiffre d’affaires et le bénéfice net de Yongan futures se sont maintenus au premier rang de l’industrie. Dans l’annonce de l’offre publique initiale d’actions publiée le 22 décembre de l’année dernière, Yongan futures a déclaré qu’elle s’attendait à ce que la société réalise un chiffre d’affaires d’exploitation de 36 824 milliards de RMB en 2021 et un bénéfice net de 1 152 milliards de RMB attribuable aux actionnaires de la société mère, principalement en raison du développement constant des activités de courtage à terme de la société et de l’augmentation continue de l’échelle des activités de gestion des risques. Si les prévisions de rendement se réalisent, le chiffre d’affaires de Yongan futures atteindra un nouveau niveau et le bénéfice net restera supérieur à 1 milliard de RMB pendant trois années consécutives.
Augmentation significative des recettes provenant des activités de courtage
En 2021, le marché a connu une forte volatilité, la demande de gestion des risques et d’investissement de divers investisseurs est devenue de plus en plus importante, et l’échelle des transactions sur le marché à terme et les capitaux propres des clients ont atteint des sommets records. Sur la base d’un calcul unilatéral, le volume des opérations du marché à terme chinois en 2021 s’élevait à 7514 milliards de transactions, en hausse de 22,13% par rapport à l’année précédente; Le chiffre d’affaires a atteint 581,20 billions de RMB, en hausse de 32,84% par rapport à l’année précédente. À la fin de décembre 2021, les capitaux propres des clients des sociétés à terme nationales s’élevaient à 1184734 milliards de RMB, en hausse de 43,65% par rapport à l’année précédente. À la fin d’octobre 2021, les capitaux propres des clients des sociétés à terme nationales ont dépassé 1 200 milliards de RMB, atteignant 1 215375 milliards de RMB, soit le niveau le plus élevé de l’histoire.
Sous l’impulsion d’une forte augmentation du volume des opérations, l’échelle des activités de courtage des sociétés à terme a considérablement augmenté leurs revenus et les capitaux propres des clients ont également atteint de nouveaux sommets. Le rapport annuel Ruida Futures Co.Ltd(002961) montre que les activités de courtage à terme de la société ont réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 1,1 milliard de RMB au cours de la période considérée, en hausse de 83,64% d’une année sur l’autre. Au cours de la période considérée, 18 948 nouveaux clients de la société mère ont été ajoutés, dont 373 nouveaux clients institutionnels; L’échelle des dépôts des clients de l’entreprise est passée à 13905 milliards de RMB, dont 9998 milliards de RMB pour les clients institutionnels, soit 71,90% de l’échelle des dépôts des clients de l’entreprise.
Selon le rapport annuel Nanhua Futures Co.Ltd(603093) Nanhua Futures Co.Ltd(603093) À la fin de la période de courtage à terme, l’échelle des capitaux propres des clients s’élevait à 20898 milliards de RMB, en hausse de 39,99% par rapport à l’année précédente; Plus de 10 000 nouveaux comptes à terme ont été ouverts au cours de l’année, en hausse de 7,87% par rapport à l’année précédente.
En tant qu’entreprise traditionnelle, les activités de courtage à terme présentent des caractéristiques concurrentielles homogènes remarquables, a déclaré Nanhua Futures Co.Ltd(603093) D’une part, l’entreprise a encore renforcé la capacité concurrentielle des points de vente dans les zones clés et a modérément incliné les ressources de l’entreprise, ce qui a permis d’obtenir des résultats remarquables dans le développement des activités de l’Organisation; D’autre part, l’entreprise s’efforce de promouvoir le lien entre la gestion du patrimoine, la gestion des risques et le courtage afin d’améliorer la capacité de l’entreprise à développer ses clients.
Orient Securities Company Limited(600958) À l’heure actuelle, les contrats à terme de la Bourse de Chine de l’Est ont constitué des secteurs d’activité complets, une vaste expérience des services institutionnels, des capacités de recherche et des compétences techniques de pointe dans l’industrie et d’autres avantages fondamentaux. À la fin de la période considérée, l’échelle des capitaux propres des clients s’élevait à 65461 milliards de RMB, en hausse de 61% par rapport au début de la période, se classant troisième en Chine; Plus de 1 800 nouveaux comptes d’institutions et de produits ont été ouverts et la couverture de chaque secteur d’activité a augmenté de façon ordonnée. Au cours de la période considérée, l’entreprise s’est classée au premier rang de l’industrie en termes de part de marché globale en volume.
Le rapport annuel sur les contrats à terme de Lu Securities montre que les principaux indicateurs commerciaux, tels que les revenus des activités de courtage, les capitaux propres des clients et le montant des transactions, ont continué d’augmenter au cours de la période considérée. Parmi eux, le chiffre d’affaires du courtage s’est élevé à 574 millions de RMB, en hausse de 64,12% par rapport à l’année précédente. Les capitaux propres des clients à terme de la société à la fin de la période se sont élevés à 16 958 milliards de RMB, en hausse de 67,82% par rapport à l’année précédente; À la fin de la période d’activité des options d’achat d’actions (y compris les actions), les capitaux propres des clients s’élevaient à 727 millions de RMB, en hausse de 92,84% d’une année sur l’autre.
Parallèlement à la croissance rapide des activités de courtage, les entreprises innovantes telles que les entreprises de gestion des risques se sont également bien comportées. Selon les données de l’Association à moyen terme, en 2021, China futures Corporation a réalisé un chiffre d’affaires total de 176 millions de RMB provenant des services de conseil en investissement, en hausse de 39,68% par rapport à l’année précédente; Les revenus des activités de gestion d’actifs se sont élevés à 1 214 millions de RMB, en hausse de 35,34% par rapport à l’année précédente; Les revenus des sociétés de gestion des risques des sociétés à terme se sont élevés à 262859 milliards de RMB, en hausse de 26% par rapport à l’année précédente.
Selon le rapport annuel Nanhua Futures Co.Ltd(603093)
En ce qui concerne 2022, Nanhua Futures Co.Ltd(603093) L’entreprise saisira cette tendance, améliorera continuellement la capacité professionnelle des entreprises de gestion des risques, favorisera l’innovation et le développement du commerce de base, des produits dérivés de gré à gré et de la création de marchés, élargira la portée des services et améliorera continuellement la capacité de servir l’économie réelle.
Sdic Capital Co.Ltd(600061) Entre – temps, les filiales consolident les activités de création de marché, développent vigoureusement les activités hors site, promeuvent activement les activités courantes et réalisent de grandes percées dans la performance opérationnelle. Au cours de la période considérée, les filiales à terme ont réalisé un bénéfice net de 47 798500 RMB, en hausse de 1 310% par rapport à l’année précédente.
Selon le rapport annuel Ruida Futures Co.Ltd(002961) , les activités de gestion d’actifs de la société ont généré 141 millions de RMB de revenus d’exploitation en 2021, en hausse de 43,19% par rapport à l’année précédente. Face à l’évolution de la politique industrielle et de l’environnement du marché, l’entreprise adhère à la stratégie axée sur les produits et, du point de vue de la demande des clients, explore la mise en place de produits de haute qualité plus scientifiques, systématiques et complets pour enrichir les types de produits de gestion d’actifs. L’échelle de gestion des actifs est passée de 2 120 milliards de RMB au début de 2021 à 4 266 milliards de RMB à la fin de 2021, avec une augmentation de 101,22%.
En ce qui concerne la réflexion sur le développement futur des activités de gestion d’actifs, Ruida Futures Co.Ltd(002961) Saisir l’occasion du marché pour développer vigoureusement toutes sortes de produits axés sur la gestion active et améliorer continuellement la capacité de vente et de transaction des produits.
