Beijing Jingwei Hengrun Technology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Citic Securities Company Limited(600030)
Co – souscripteur principal: Huaxing Securities Co., Ltd.
La demande de Beijing Jingwei Hengrun Technology Co., Ltd. (ci – après appelée « l’émetteur») pour l’offre publique initiale d’actions ordinaires RMB (actions a) et l’inscription à la cote du Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « l’offre») a été examinée et approuvée par le Comité d’inscription des actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie de la Bourse de Shanghai (ci – après appelé « la bourse») Le 29 novembre 2021. Et a accepté d’être enregistré par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Citic Securities Company Limited(600030)
Après consultation entre l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints, le nombre d’actions émises est de 30 millions d’actions, qui sont toutes des nouvelles actions publiques. L’émission sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai et de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne le 7 avril 2022 (jour t).
Les émetteurs et les co – preneurs fermes attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. L’émission est effectuée par une combinaison de placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), de placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommé « placement hors ligne») et d’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci – après dénommé « émission en ligne»).
Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne de cette émission sont effectués par les souscripteurs principaux conjoints. Le placement stratégique est effectué par les souscripteurs principaux conjoints, et l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme d’abonnement. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Mise en œuvre; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
2. L’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints détermineront directement le prix d’émission au moyen d’une enquête préliminaire hors ligne, et aucune enquête cumulative sur les soumissions ne sera effectuée hors ligne.
3. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints éliminent les résultats préliminaires de l’enquête qui ne sont pas conformes aux exigences de cotation des investisseurs conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’arrangement d’offre publique initiale et de l’enquête préliminaire de Beijing Jingwei Hengrun Technology Co., Ltd. Et de l’annonce de l’inscription et de l’enquête préliminaire au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’arrangement d’offre et de l’enquête préliminaire»). Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 196,88 yuan / action (à l’exclusion de 196,88 yuan / action) seront éliminés; Les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 196,88 yuan / action et le nombre d’abonnements proposé est inférieur à 5,6 millions d’actions sont éliminés. Au total, 157 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 370,2 millions d’actions à éliminer, ce qui représente environ 1,06% du total de 36 630,8 millions d’actions à acheter après l’élimination des cotations invalides dans l’enquête préliminaire. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
4. L’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints évaluent globalement la valeur d’investissement raisonnable de la société, le niveau d’évaluation du marché secondaire de la société comparable et le niveau d’évaluation du marché secondaire de l’industrie en fonction de la cotation de l’enquête sur l’émission hors ligne, et tiennent pleinement compte des facteurs tels que le multiple effectif d’abonnement des investisseurs hors ligne, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription, et déterminent le prix d’émission par voie de négociation à 121,00 RMB / action. Il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 7 avril 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. Parmi eux, le temps d’abonnement hors ligne est de 09: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 09: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 121,00 yuan / action est le suivant:
183,65 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
147,77 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
244,87 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission);
197,03 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 121,00 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Le prix de cette offre ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des offres restantes après que les investisseurs hors ligne ont éliminé la partie la plus cotée, ainsi que les fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres plans de gestion d’actifs fondés sur des actions partielles (ci – après dénommés « produits d’offre publique») établis par voie d’offre publique. La valeur médiane et la moyenne pondérée des cotations résiduelles des fonds de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») et des fonds de pension de base (ci – après dénommés « pensions») gérés par le gestionnaire des placements de la Caisse de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») sont de 121000 RMB / action, la valeur la plus faible étant retenue (ci – après dénommée « valeur la plus basse des quatre valeurs»).
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne le même jour. Beijing Jingwei Hengrun Technology Co., Ltd. Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’offre »).
Selon les lignes directrices de la c
Le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables dont l’activité principale et le mode d’exploitation sont similaires à ceux de l’émetteur est le suivant:
Retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue En 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020
Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) .sz Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 0933108322 126,62 135,69 152,16
Foryou Corporation(002906) .sz Foryou Corporation(002906) 0381402511 38,70 101,48 154,14
Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) .sz Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) 1043308609 99,20 95,08 115,23
Hwa Create Corporation(300045) .sz Hwa Create Corporation(300045) 0045 Tianjin Motimo Membrane Technology Co.Ltd(300334) 8,53 188,14 255,25
Moyenne arithmétique 130,10 169,20
Source des données: Wind info, données au 31 mars 2022 (t – 3).
Note 1: toute différence dans le calcul des chiffres ci – dessus est due à l’arrondissement de deux décimales.
Note 2: EPS avant / après déduction en 2020 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total des capitaux propres à la date t – 3.
Le ratio P / e dilué de l’émetteur correspondant au prix d’émission actuel de 121,00 RMB / action est 244,87 fois plus élevé que le ratio P / e statique moyen d’une société comparable dans la même industrie avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020, ce qui entraîne un risque de perte pour les investisseurs en raison de La baisse du prix des actions de l’émetteur à l’avenir. L’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, étudient et jugent soigneusement la rationalité des prix d’émission et investissent rationnellement.
Après la détermination du prix d’émission, le nombre d’investisseurs présentant des offres valables pour l’émission hors ligne est de 118, le nombre d’objets de placement gérés est de 3 470, et le nombre total d’abonnements effectifs proposés est de 19 769,3 millions d’actions, soit 1 176,74 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne avant le rappel.
Le prix de l’offre est fondé sur le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur hors ligne fait une offre fondée sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de l’offre en fonction des résultats de L’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, la situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Le prix d’émission déterminé cette fois ne dépasse pas la valeur inférieure de quatre. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être inférieur au prix d’émission après la cotation des actions, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni les souscripteurs principaux conjoints ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
7. On estime que l’émetteur utilisera les fonds collectés pour le projet d’investissement levé à 500 millions de RMB. Sur la base du prix d’émission actuel de 121,00 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 30 millions d’actions, on estime que le montant total des fonds levés par l’émetteur est d’environ 363 millions de RMB, après déduction des frais d’émission de 141993 millions de RMB (hors taxes), et Le montant net des fonds levés est d’environ 34880070 RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Il n’y a pas de restriction à la circulation et de période de restriction à la vente des actions émises en ligne. Les actions émises publiquement peuvent circuler à partir de la date d’inscription des actions au Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai.
Dans la partie de l’émission hors ligne, les produits publics, les pensions, les fonds de sécurité sociale, les fonds de pension d’entreprise établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise, les fonds d’assurance conformes aux dispositions pertinentes des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance, les fonds d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés et d’autres objets de placement alloués, 10% du compte final attribué (arrondi à la hausse) s’engage à ce que la période de détention des actions pour ce placement soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur, et le compte de l’objet de placement susmentionné sera déterminé par tirage au sort à La main. Les actions attribuées au compte de l’objet de placement géré par l’investisseur hors ligne qui n’a pas fait l’objet d’un appel d’offres ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des restrictions de vente et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shanghai.
En ce qui concerne le placement stratégique, China Securities Investment s’engage à ce que la période de restriction des actions attribuées soit de 24 mois, Citic Securities Company Limited(600030) Citic Securities Company Limited(600030)
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et ne peuvent autoriser une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom.
10. Pour la souscription de cette émission, tout objet de placement ne peut choisir qu’une seule méthode d’émission hors ligne ou d’émission en ligne pour la souscription. Tous les objets de placement participant à l’enquête préliminaire, qu’ils soient ou non cotés efficacement, ne peuvent plus participer à la distribution en ligne. Les investisseurs qui participent à la souscription d’actions en ligne ne peuvent utiliser qu’un seul compte de titres. Lorsque le même investisseur participe à la souscription d’une nouvelle action en utilisant plusieurs comptes de titres et que l’investisseur participe à la souscription d’une nouvelle action plusieurs fois en utilisant le même compte de titres, la première souscription de l’investisseur est considérée comme une souscription valide et les autres souscriptions sont considérées comme une souscription invalide.
11. Une fois l’émission terminée, elle ne peut être cotée en bourse qu’avec l’approbation de la Bourse de Shanghai. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
12. Les investisseurs sont priés de prêter attention au risque d’investissement et l’émetteur et le souscripteur principal conjoint négocieront des mesures de suspension de l’émission dans les cas suivants:
La quantité totale d’abonnement hors ligne est inférieure à la quantité d’émission initiale hors ligne;
Si la souscription en ligne n’est pas suffisante, les investisseurs hors ligne ne peuvent pas souscrire intégralement après le rappel de la partie insuffisante de la souscription;
Après déduction du montant final du placement stratégique, le montant total des actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du montant de l’offre publique;
L’émetteur a une incidence sur l’émission en cours en raison d’événements importants survenus après l’émission;
Conformément à l’article 36 des mesures relatives à l’administration de l’émission et de la souscription de valeurs mobilières et à l’article 27 des mesures d’application de la Bourse de Shanghai pour l’émission et la souscription d’actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie, la csrc et la Bourse de Shanghai constatent que Le processus d’émission et de souscription de valeurs mobilières est soupçonné d’être illégal, illégal ou anormal.
